Una de las partes más difíciles de comenzar su viaje como inversor es encontrarse con términos que no entienda. Puede parecer abrumador al principio, pero, como todo, una vez que el cuelgue de ella, se da cuenta de que no había razón para dejarse intimidar. Como resultado de ello, quiero que se tome un tiempo para presentarle a quince términos de inversión que pueden surgir, proporcionando una breve definición de cada uno, así como un enlace a algunos de mis artículos donde se puede leer más sobre este tema.
Mi esperanza es que usted se irá con una mayor comprensión de la terminología para que se sienta inversiones potenciales que investigan con más confianza.
Invertir Términos Tratar con Tipos de inversiones
Acciones Comunes – Una acción ordinaria representa la propiedad en una corporación legalmente constituida. Para la mayoría de las empresas, hay una sola clase de acciones que representa a toda la propiedad de acciones comunes. Sin embargo, algunas empresas tienen múltiples clases de acciones, incluyendo dos clases de acciones. A menudo, una clase de la población tendrá más derechos de voto que otra clase de las acciones. Los propietarios de acciones comunes tienen derecho a la parte proporcional de las ganancias de una empresa, en su caso, algunas de las cuales pueden ser distribuidos como dividendos en efectivo. La mejor de las mejores acciones se refieren generalmente a acciones de primera línea como azules.
Las acciones preferentes – Las acciones preferentes es un tipo de seguridad híbrido que, aunque técnicamente equidad, se comporta un poco como acciones comunes y algo así como un bono.
En general, con sabor de vainilla acciones preferentes se emiten a la par, por ejemplo, $ 1,000 por acción, y tiene un cupón fijo, digamos 5%. El propietario recibiría $ 50 por año hasta que la acción preferido es redimido, si alguna vez, por lo que es altamente sensible a las tasas de interés. He escrito un artículo que explica cómo calcular el valor intrínseco de las acciones preferentes, si usted está interesado en este tipo de seguridad.
También hay diferentes tipos de acciones preferentes, tales como acciones preferentes convertibles.
Bonos – Un bono representa el dinero prestado al emisor del bono. Por lo general, el emisor del bono se compromete a pagar la totalidad del importe principal del préstamo en un día futuro, conocida como la fecha de vencimiento, y pagar los ingresos por intereses, mientras tanto, en base a una tasa de cupón. Hay muchos tipos de bonos incluyendo bonos soberanos emitidos por gobiernos, como los bonos del Tesoro, bonos libres de impuestos municipales, bonos corporativos y bonos de ahorro, como el bono de ahorro de la serie EE y el bono de ahorro Serie I. Hay bonos de alta calificación, los bonos con calificación AAA ser más alto, y, en el extremo opuesto del espectro, los bonos basura. Si no quiere comprar bonos de forma individual, se puede invertir en fondos de bonos.
Inmobiliaria – Los bienes raíces son bienes tangibles, tales como terrenos o edificios, que el propietario puede usar o permitir que otros utilicen, a cambio de un pago conocido como el alquiler.
Invertir Términos Tratar con tipos de estructuras de inversión
Los fondos de inversión – Un fondo de inversión es una cartera agrupada. Los inversores compran acciones o participaciones en un fideicomiso y el dinero es invertido por un gestor de cartera profesional. El fondo en sí tiene las acciones individuales, en el caso de los fondos de capital o bonos, en el caso de los fondos de bonos, con los inversores en el fondo de inversión que reciben un informe anual cada año, detallando las inversiones de propiedad, genera ingresos, ganancias de capital, ambas realizadas y no realizadas, y mucho más.
Si usted está interesado en la comprensión de la mecánica de cómo uno se pone juntos, leer cómo se estructura un fondo de inversión . Los fondos de inversión no comercian a lo largo del día para evitar permitir que las personas se aprovechan del cambio subyacente del valor de liquidación. En cambio, las órdenes de compra y venta se recogen durante el día y una vez que los mercados han cerrado, ejecutado basan en el valor final calculada para ese día de negociación.
Negocian fondos intercambiados – también conocidos como ETF, fondos negociados en bolsa son los fondos de inversión que comercializan durante todo el día en las bolsas de valores como si fueran acciones. Esto significa que realmente puede pagar más o menos que el valor de las posiciones subyacentes en el fondo. En algunos casos, los ETF podría tener ciertas ventajas fiscales, pero la mayor parte de sus beneficios en comparación con los fondos de inversión tradicionales son en gran parte un triunfo de la comercialización sobre la sustancia.
Si desea utilizar en su cartera, bien. Si prefiere los fondos de inversión tradicionalmente estructurados en su cartera, bien.
Índice de Fondos – Un fondo de índice no es un tipo distinto o especial de fondo. Más bien, se trata de un fondo de inversión ordinaria, a veces a operar como un ETF, que permite al diseñador de un índice para gestionar de forma eficaz el fondo mediante el control de la metodología gestor de la cartera del fondo utiliza para comprar o vender inversiones. Por ejemplo, un fondo de índice S & P 500 en realidad no es pasiva. Es muy pasivo. Las normas de las que las poblaciones sean incluidos en la cartera – y eso es lo que realmente importa como inversor en el fondo de índice sigue comprando acciones individuales sólo a través de un mecanismo que les esconde de la vista, a menos que cavar hacia abajo en las explotaciones – son determinados por un comité de Standard and Poor. Durante los últimos 13 años, que en silencio han ido cambiando la metodología de una manera que de hoy S & P 500 es, en mi opinión, manifiestamente inferior a la del S & P 500 del pasado y seguramente va a dar lugar a rendimientos no sólo inferior a la que tendría genera menos de enriquecer a los iniciados ricos a expensas de los inversores de mamá y papá. (Me he referido a esto como pequeño y sucio secreto que el S & P 500, que resume lo que siento por ella.) Por lo general, los fondos de índice ofrecen los gastos mucho menores que los fondos no son del índice debido al hecho de que lleva a cuestas sobre las decisiones de otros inversores, haciendo es una de las mejores opciones para los pequeños inversores, en particular en los refugios fiscales, así como otros inversores en ciertas circunstancias limitadas. Otro índice famoso es el Dow Jones de Industriales.
Los fondos de cobertura – Un fondo de cobertura es una entidad privada, que en otros tiempos más a menudo una sociedad limitada, pero más comúnmente una compañía de responsabilidad limitada ya que esta última ha evolucionado hasta convertirse en el estándar de facto debido a su flexibilidad superior, que invierte el dinero de sus socios limitados o los miembros de acuerdo con un estilo o estrategia particular. A menudo, el fondo de cobertura cobra una tarifa plana anual de 2% más el 20% de la ganancia en un índice de rendimiento mínimo con algunas otras modificaciones para proteger a los inversores. Debido a las regulaciones gubernamentales destinadas a proteger a los inexpertos, la inversión en los fondos de cobertura puede ser difícil para los inversores más ordinarias.
Fondos fiduciarios – Los fondos fiduciarios son un tipo especial de entidad en el sistema legal que ofrece enormes beneficios de protección de activos y, a veces, los beneficios fiscales, si se estructura de forma inteligente. Los fondos fiduciarios pueden contener casi cualquier activo imaginables de acciones, bonos y bienes raíces a los fondos de inversión, fondos de cobertura, el arte y granjas productivas. La desventaja es que las tasas de impuestos de fondos fiduciarios se comprimen en los ingresos que no se distribuye al beneficiario como una manera de prevenir enormes acumulaciones de capital, que conducen a otra aristocracia. Eso significa mucho más grandes picaduras de nivel federal, estatal y los gobiernos locales sin algún tipo de mitigación de la planificación prudente.
REIT – Algunos inversores prefieren comprar bienes raíces a través de fideicomisos de inversión inmobiliaria, o REIT, que el comercio como si fueran acciones y tener un tratamiento fiscal especial. Hay todos los tipos diferentes de los REIT especializados en todos los diferentes tipos de bienes raíces. Por ejemplo, si desea invertir en propiedades del hotel, se podría considerar invertir en un REIT hotel.
Maestros Limited Asociaciones – MLP, ya que se conocen a menudo, son sociedades limitadas que comercian de manera similar a las acciones. Teniendo en cuenta el tratamiento fiscal única y reglas complejas que les rodea, los inversores que no saben lo que están haciendo en general deben evitar invertir en MLP, particularmente en las cuentas de jubilación, donde las consecuencias fiscales pueden ser desagradables si no se maneja con maestría.
Invertir Términos ocupan de la gestión de la cartera
Asignación de activos – La asignación de activos es un enfoque para la gestión del capital que implica parámetros de ajuste para diferentes clases de activos, como las acciones de propiedad (o acciones), renta fija (bonos), bienes inmuebles, dinero en efectivo, o materias primas (oro, plata, etc. ). En general se cree que hecho de que las clases de activos por lo general tienen diferentes características y patrones de comportamiento, conseguir la combinación adecuada para la situación de un inversor específico puede aumentar la probabilidad de un resultado exitoso de conformidad con los objetivos del inversor y tolerancia al riesgo. Por ejemplo, acciones y bonos juegan un papel diferente en la cartera de un inversor más allá de los beneficios que pueden generar.
Mandato de inversión – Un mandato de inversión es un conjunto de directrices, normas, y el objetivo utilizado para gestionar una cartera o en la piscina de capital específico. Por ejemplo, un mandato de inversión preservación del capital es para una cartera que no se puede correr el riesgo de volatilidad significativa, incluso si eso significa aceptar una menor rentabilidad.
Cuenta Custodia – Una cuenta de custodia es una cuenta que un custodio institucional opera en nombre de un inversor para mantener la cartera de valores del inversor. El depositario registrará flujos de efectivo de los intereses y dividendos, presentar solicitudes en nombre del inversor para la delegación de votos o eventos corporativos, aceptar la entrega de spin-offs y asegúrese de que las acciones terminan en la cuenta de custodia. Cuentas de custodia se evalúan los honorarios de custodia, pero algunos inversores no se dan cuenta de que les pagan porque los brokers ofrecen servicios de custodia para los precios libres o reducidas en muchos casos, si el inversor tiene un tamaño mínimo de la cuenta o coloca un cierto número de operaciones de bolsa cada año, en referencia a sus servicios de custodia como una cuenta de corretaje.
Gestión de Activos de la empresa – Una compañía de gestión de activos es un negocio que realmente invierte el capital por cuenta de clientes, accionistas o socios. El negocio de gestión de activos en el interior de Vanguard es la compra y venta de las posiciones subyacentes de sus fondos y ETFs. El negocio de gestión de activos de la división de clientes privados de JP Morgan es la construcción de portafolios para individuos e instituciones. Soy un director general de Kennon-Green & Co., que abrirá sus puertas a finales de 2016 como una compañía de gestión de activos de afluentes y las altas netas valor individuos, familias e instituciones con al menos $ 500.000 en activos invertibles que quieren poner su la riqueza de trabajar junto con el capital de mi familia.
Asesor de inversiones registrado – Un ARI es una empresa que se contrate, para la compensación, en el acto de proporcionar consejos, hacer recomendaciones, la emisión de informes o análisis de mobiliario en valores, ya sea directamente oa través de publicaciones. RIA puede incluir empresas de gestión de activos, empresas de asesoría de inversión, empresas de planificación financiera, y una serie de otros modelos de negocio de inversión. Lo especial de RIA es que están obligados por un deber fiduciario para poner las necesidades del cliente por encima de su cuenta en lugar de la norma de adecuación inferior que se aplica a las cuentas de corretaje imponibles. Honorarios registrados asesor de inversiones tienen que ser “razonable” y varían de una empresa a otra.
Deber fiduciario – En el sistema legal estadounidense, un deber fiduciario es el más alto deber para con otra persona. Se requiere la fiduciaria para poner el interés del principio (a menudo el cliente) por encima de su propia. Esto implica el descubrimiento de los conflictos de interés.
UTMA – Se trata de una cuenta organizada bajo las Uniforme de Transferencias a Menores de un estado en particular. Permite a un adulto para comprar una propiedad, titulado en su nombre para el beneficio del menor, hasta que el hijo menor de edad llega a cierta edad establecido en la documentación UTMA con ser 21 años la edad máxima permitida en la mayoría de los estados. El adulto con el título de la propiedad se conoce como el depositario y tiene una obligación fiduciaria para el niño. Se han dado casos de padres que dieron su niños stock, sólo para dar la vuelta y utilizar ese material para la atención médica necesaria para el niño, que más tarde se arrastró a la corte por malversación eficaz. Si el niño se convierte en adulto y “obliga a una rendición de cuentas”, tiene que ser capaz de producir todos los flujos de caja, todas las declaraciones o de lo contrario podría estar en el gancho no sólo para el dinero que falta, pero el valor compuesto de lo que el dinero debe han crecido hasta convertirse en si se hubiera dejado solo en la cartera.
El agente de bolsa – Un corredor de bolsa es una institución o individuo que o que ejecuta las órdenes de compra o venta en nombre de un cliente. Los corredores de bolsa liquidar operaciones – asegurándose de efectivo llega a la parte derecha y la seguridad llega a la parte derecha por un plazo determinado – en contra de cuenta de custodia de sus clientes. Hay muchos tipos diferentes de operaciones de bolsa que puede enviar a su corredor de bolsa, pero tenga cuidado acerca de convertirse en una dependencia excesiva sobre ellos. Un comercio de stop-loss, a modo de ilustración, no siempre proteger su cartera. Además, a veces es posible comprar acciones sin un corredor a través de programas tales como el goteo.
Operaciones de archivo – Hay al menos doce tipos diferentes de operaciones de bolsa se puede colocar con un corredor para comprar o vender la propiedad de compañías, incluyendo las órdenes de mercado, órdenes de límite, y detener la pérdida de pedidos.
La venta al descubierto – También conocida como ventas en corto, esto es cuando un inversor o especulador toma prestado de acciones u otro activo que él o ella no posee, lo vende, bolsillos el dinero con la promesa de reemplazar la propiedad algún día, y espera que el activo declina en el precio por lo que puede ser recomprados a un menor costo, el diferencial de convertirse en el beneficio. Mal hecho, puede que la quiebra. Un pobre tipo tenía $ 37.000 en su cuenta de corretaje y en cuestión de horas, no sólo había perdido la totalidad del importe, pero descubrió que estaba en deuda con su firma de corretaje por $ 106,445.56.
Margen – Agentes suelen prestar dinero a los clientes contra el valor de ciertas acciones, bonos y otros valores dentro de su cuenta de custodia si el cliente está de acuerdo en que comprometen todo el saldo de la cuenta como garantía, así como proporcionar una garantía personal. Al abrir una cuenta de corretaje, es necesario especificar si desea una cuenta de efectivo o una cuenta de margen. Creo que casi todos los inversores deben utilizar las cuentas de efectivo en parte debido a lo que parece ser un riesgo creciente de arbitraje regulador en forma de rehypothecation. Si usted pide prestado en el margen, el corredor puede emitir una llamada de margen en cualquier momento, por cualquier razón, exigiendo a pagar parte o la totalidad de su saldo. Incluso tiene el derecho de vender sus inversiones, lo que provocó las ganancias de capital potencialmente empinadas si ha apreciado posiciones, sin darle la advertencia avanzada o una oportunidad para depositar efectivo o valores adicionales.
Condiciones de inversión relacionadas con los tipos de cuentas de jubilación
Roth IRA – Una Roth IRA – IRA significa cuenta de retiro individual – es un tipo especial de cuenta de la designación poner en una cuenta de custodia que le da algunos beneficios fiscales increíbles, mientras que la restricción al mismo tiempo la cantidad que puede contribuir a la misma y los tipos de inversiones que puede albergar en su interior a menos que quiera enfrentar algunas consecuencias bastante draconianas. Dinero aportado a una cuenta IRA Roth proviene de dólares después de impuestos, lo que significa que no recibe una deducción de impuestos por ella, pero, siempre y cuando siga las reglas, bajo el sistema actual, que nunca pagaría un centavo en impuestos en cualquier de los beneficios que generen las inversiones realizadas en la cuenta IRA Roth, ni cuando fue a retirar esos beneficios, para el resto de su vida. Usted puede comprar acciones, bonos, bienes raíces, certificados de depósito, y algunos otros tipos de activos dentro de un Roth IRA.
IRA tradicional – Un IRA tradicional es el más antiguo tipo de IRA. Los inversores pueden contribuir con dinero a ella si se clasifican en función de las limitaciones de ingresos y no pagan impuestos sobre determinados tipos de ganancias de inversión mantenidos dentro de la cuenta hasta que se retiro al 59,5 años de edad o se ven obligados a 70,5 años de edad.
401 (k) – Un tipo especial de plan de jubilación ofrecido por los empleadores a sus empleados, un 401 (k) por lo general permite a los inversores a poner su dinero a trabajar en fondos mutuos o fondos de valor estable. Al igual que un IRA tradicional, el inversor por lo general recibe una deducción de impuestos en el momento se financia la cuenta, hay límites anuales (aunque mucho más altos que los de un IRA tradicional o Roth IRA), los empleadores a menudo coinciden con las contribuciones (por ejemplo, 50% partido en el primer 6%), y no hay impuestos adeudados hasta que comience a retirar el dinero (59,5 años de edad en la primera, pero las distribuciones requeridas comenzar a 70,5 años). El término 401 (k) se refiere a la sección del código de impuestos que lo creó. En los últimos años, ha habido un aumento de los llamados 401 (k) s autodirigido que permiten a los inversores a comprar acciones y bonos individuales en la cuenta.
403 (b) – Un plan de jubilación que es muy similar a un 401 (k) sólo se ofrece en el sector sin fines de lucro.
Traspaso IRA – Cuando un empleado deja su empleador, él o ella puede optar por el vuelco del vehículo el equilibrio 401 (k) y lo han depositado en un traspaso IRA, que de otro modo se comporta casi exactamente como un IRA tradicional.
SIMPLE IRA – Un tipo de IRA para los propietarios de pequeñas empresas con menos de 100 empleados que desean ofrecer algún tipo de prestaciones de jubilación a sus empleados, pero no quieren hacer frente a la complejidad que proviene de un 401 (k).
SEP-IRA – Abreviación de cuenta de jubilación pensión simplificada del empleado individual, un SEP-IRA puede ser utilizado por los trabajadores autónomos y propietarios de pequeñas empresas, en determinadas circunstancias, lo que les permite dejar a un lado mucho más dinero de lo que de otro modo habrían podido invertir debido a los límites de contribución mucho más altos calculados como porcentaje de los ingresos.
Condiciones de inversión relacionados con Empresas
Consejo de Administración – consejo de administración de una empresa es elegido por los accionistas a tener en cuenta sus intereses, contratar y despedir al director general, establecer la política oficial de pago de dividendos, y la posibilidad de recomendar o votar en contra de las propuestas de fusión.
Valor de la empresa – el valor de la empresa se refiere al costo total de la adquisición de todas las acciones de una compañía y la deuda.
La capitalización de mercado – La capitalización de mercado se refiere al valor de todas las acciones en circulación de acciones de una empresa si se puede comprar en el precio actual de las acciones.
Estado de Resultados – El estado de resultados muestra los ingresos de una empresa, gastos, impuestos, y los ingresos netos.
Balance – Un balance muestra los activos de una empresa, el pasivo y el patrimonio neto.
Formulario 10-K – Un documento de divulgación anual se requieren ciertas empresas a presentar ante la SEC, que contiene información detallada acerca de una empresa, incluyendo sus finanzas, modelo de negocio, y mucho más.
Otros términos de inversión que usted puede querer saber
Bolsa – Una bolsa de valores es una institución, organización o asociación que alberga un mercado para los compradores y vendedores de acciones de reunirse durante ciertas horas de negocios y el comercio entre sí. La bolsa de valores más importante en el mundo es la Bolsa de Nueva York, o NYSE. Las empresas que desean que sus acciones listadas en “The Big Board”, ya que la Bolsa de Nueva York se llama a veces, deben cumplir con criterios estrictos. Si la compañía no continuar con lo que antecede, en que posteriormente se de-mencionado.
Precio-ganancias Ratio – también conocido como el P / E ratio, le indica el número de años que tomaría para que una empresa de pagar el precio de compra por acción de las utilidades después de impuestos solo en los beneficios actuales sin crecimiento. En otras palabras, la relación P / E indica la cantidad de dinero que está pagando $ 1 de ganancias de la compañía. Si una empresa está reportando una ganancia de $ 2 por acción, y la acción se vende a $ 20 por acción, la relación P / E es 10 porque usted está pagando diez veces las ganancias ($ 20 por acción dividido por $ 2 por acción La utilidad = 10 P / E.) se puede invertirse para calcular algo conocido como el rendimiento de los ingresos.
Ratio PEG – Una forma modificada de la p relación / e que los factores de crecimiento en la métrica para mostrar que una empresa en crecimiento a 15% por año y el comercio a 20x ganancias puede ser más barato que un empresa comercial a 8x ganancias y la disminución de un 10% por año.
Dividendo-ratio ajustada PEG – Una forma modificada la relación de PEG qué factores dividendos en la métrica para tener en cuenta el hecho de que, a veces, un crecimiento más lento es el resultado de una sociedad que paga a cabo una parte significativa de sus ganancias en forma de dividendos en efectivo, que contribuyen para el rendimiento total.
Dividendo Rendimiento – El rendimiento actual de una acción común en su actual tasa de dividendo. Si una acción se negocia a $ 100 por acción y paga $ 5 en concepto de dividendos anuales, la rentabilidad por dividendo sería del 5%.
La volatilidad – Volatilidad se refiere al grado en que un valor negociado fluctúa en el precio.
Derivado – Un derivado es un activo que deriva su valor de otra fuente.
Descubre más Términos de inversión
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Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
