5 načinov za izboljšanje svojega naložbenega portfelja

Home » Investing » 5 načinov za izboljšanje svojega naložbenega portfelja

Stvari Vsak Investitor naj razmišljajo o pri Upravljanje Money

 5 načinov za izboljšanje svojega naložbenega portfelja

Kot pokojninskega sistema v Združenih državah Amerike in velik del sveta premaknilo iz pokojnine za samozaposlene financira pokojninskih računih, kot so 401 (k) s, Tradicionalni IRAS in Roth IRAS, je postalo nujno za stotine milijonov moških in žensk do prevzamejo vlogo nikoli pričakovane in za katere so bila nikoli ustrezno usposobljeni: da manager portfelja. Od oblikovanja celoten portfelj, ki upošteva ustrezno porazdelitev sredstev na osnovi edinstvene ciljev in okoliščin za izbiro posameznih naložb znotraj vsake kategorije sredstev, posledice za pridobivanje narobe lahko življenje spreminja na bolje ali slabše.

To lahko pomeni razliko med živijo svoje dni v udobju, medtem ko zagotavlja zapuščino za svoje dediče za nakup stanovanja ali pomagajo plačati za kolidž, ali komaj uspeva, plačo za plačo, v upanju, da se dajatve za socialno varnost držati korak z inflacijo . Na žalost, kljub najboljšim namenom, dobronamerni ljudje, ne na to nalogo vsak dan.

Čeprav je nemogoče, da bi en sam člen, da zajema tudi dela na terenu, ki je potreben, da vam strokovnjak, obstaja nekaj stvari, ki jih lahko naredite na začetku vaši poti do finančne svobode, ki bi lahko pomagali imate lažje iti na opravljanje svoje sanje ; o upravljanju naložb in naložbenega portfelja z previdnosti in racionalnosti ne reagira čustveno na vsakem zvijal in prelomu Dow Jones Industrial Average ali S & P 500. Natančneje, želim, da se osredotoči na pet ključev, ki lahko pomagajo izboljšati svoj naložbeni portfelj.

1. Zavedajte se, da ste vi in ​​vaša čustva največja nevarnost za vaš portfelj, nato razvije strategijo za zmanjšanje tveganja. 

Če bi vas prosil, da ugotovite, kateri dejavnik je najpomembnejša ovira za investitorja kot je on ali ona želi krmne bogastva, kaj bi rekli?

Sčasoma se bo vaš odgovor so se spremenile, odvisno od okolja, finančne trženja, v katerem so bili izraženi ali prva začela pozoren na kapitalskih trgih. Te dni, bi verjetno lahko uganiti, da je pristojbine ali stroški. Ti bi bilo narobe. Desetletje ali dve nazaj, ste morda uganili, da je stvar domače vs mednarodnega izbora varnosti.

Ti bi bilo narobe. Leta 1960, ste lahko uganiti, da bi bila pripravljenost za nakup zalog rasti. Ti bi bilo narobe.

Na in še bi lahko naštevali, a ena stvar ostaja dosleden. Brez izjeme, skoraj vsi dokazi kažejo na  vas , investitor, kot najverjetnejši vzrok za svoj finančni neuspeh. V nasprotju s tem, kar klasični ekonomisti morda mislite, vedenjske ekonomije in vedenjske finance zdaj ponujajo tisto, kar sem prepričan je prepričljivo dokazuje, da moški in ženske, medtem ko je v veliki meri racionalno, pogosto zelo neumne stvari s svojim denarjem, ki jih povzročajo, da trpi nad dolgo- izraz. Poleg ga videli v podatkih, ki je tisto, kar zares šteje, da je priča v svojem življenju in karieri. Popolnoma inteligentni ljudje, sposobni dosegati uspehe v vseh vrstah površin, izbrisala dragoceni kapital – kapital, ki jim je dala desetletja, da se kopičijo – zato, ker so porabili manj časa za razumevanje, kaj imajo v lasti, zakaj so ga lastniki, koliko jih imajo v lasti, in pogoje na katerem so ga lasti, kot so to izbiro novega hladilnik ali pralno-sušilni stroj.

Številke lahko šokantno. To ni nič nenavadnega, da vlagatelji sled dejansko opravljanje svojih osnovnih naložb za nekaj odstotnih točk; oportunitetni strošek, ki lahko izredna v obdobjih 25 + let.

Tukaj je nekaj možnih rešitev. Eden od njih je, da se resnično posveti, da postane strokovnjak na upravljanje svoj denar. Če ste uživali v branju akademske raziskave o dodelitvi kapitala, potapljanje v obrazcu 10-K opilki, razmišljanje o portfeljskih ponderjev, in razmišljal več podrobnosti stvari, kot metodologije gradnje indeksnih skladov, bi to lahko pot za vas. Če tega ne storite, boste potrebovali nekoga, ki lahko to stori za vas. Ena od največjih družb za upravljanje premoženja na svetu, Vanguard, nedavno odkrili v raziskavah, ki kljub temu, kar ima za posledico višje stroške, plačila za svoje storitve finančnega svetovanja “dodaja ne samo mir uma, ampak tudi lahko dodamo približno 3 odstotne točke, vrednost v čisti portfelj vrne skozi čas «(Vir: Vanguard papirja dodana vrednost finančnih svetovalcev , navajanje študija Francis M.

Kinniry Jr., Colleen M. Jaconetti, Michael A. DiJoseph in Yan Zilbering, 2014. Prenos vrednosti na vašem vrednost: količinsko Vanguard svetovalca za Alpha. . Valley Forge, Pa .: Skupina Vanguard) Medtem ko je poudaril, da je število ni eksaktna znanost, ki pravijo, da “[f] ali nekdo, lahko svetovalci nudijo veliko več dodane vrednosti, za druge, manj The. potencialni 3 odstotne točke zameno prišel po davkov in pristojbin. “

Z drugimi besedami, uporabiti skrajno preveč poenostavljeno primer, če je vaš portfelj sestavljen iz 100 odstotkov indeks nizkimi stroški sredstev, ki so ustvarile 10 odstotkov po pristojbin, je zmotno, da pogled na najem na svetovalca kot posledico svojih poročilih pa 10 odstotkov minus stroški svetovalec, ko je v resnici, rezultati so lahko bistveno nižji zaradi vedenjskih vprašanjih (kupujejo, ko ne bi kupil, prodajajo, ko ne bi smeli prodajati, ohranjanje pozicij, ki so preveč skoncentrirana, zanemarja možnost izkoriščanja nekaterih davčno arbitražo situacije s strategijami, kot so namestitev sredstev, razvoju in izračun porabe vzorec v fazi distribucije portfelja, itd) Če so vaše izkušnje poskuša, da bi sama povzročila vas zaslužek, recimo, 5 odstotkov ali 6 odstotkov, si končal izdelavo več denar, kljub temu plačujejo višje provizije, ker za handholding in izkušenj svetovalca. Da se osredotoči na potencialnega bruto donosa ni le neprimerno, bi lahko na koncu stanejo veliko več v izgubljeno mešanju kot izogibanje stroške.

Morate razviti dobro konstruirano-načrt, ki temelji na trdnih načelih upravljanja portfelja, in vztrajati pri tem s tako mirno vreme in nevihtno nebo.

2. Če se ukvarja z moralnimi in etičnimi vidiki, ne da bi odločitve o naložbah s stalnim donosom, za del obveznic v portfelju, ki temelji izključno na to, kako se počutite o izdelkih ali storitvah podjetja. 

Benjamin Graham je napisal posebno lep prehod, ki se dotikajo tem, ki jih je mogoče najti v izdaji iz leta 1940 varnostne analize . V svoji legendarni razpravi, je izjavil: “Po naključju vse tri noncumulative industrijskih prednostne delnice v našem seznamu pripadajo podjetjem v  njuhanje  poslovanja. To dejstvo je zanimivo, ne zato, ker se izkaže investicijski primat njuhanje, ampak zato, ker od močan opomin, ki jih ponuja, da investitor ne more varno sodil ali demerits vrednostnega papirja, ki ga njegov osebni odziv na vrsto dejavnosti, v kateri je zaposlen. Odličen zapis za daljše obdobje v preteklosti, plus močan dokaz inherentne stabilnosti, plus neobstoj konkretnega razloga, da pričakujejo bistvenih sprememb na slabše v prihodnosti, s tem da je verjetno edina trdna podlaga na voljo za izbiro  fiksne vrednosti naložbe. “

Tukaj, Graham je govoril o tem, da je izbira obveznice in vrednostni papirji s stalnim donosom po sebi umetnost negativne selekcije. Iščete razlog, da ne bo kaj kupiti kot vaša glavna skrb je, ali je podjetje sposobno vrnitvi v obljubljeno glavnico in obresti na denar, ki ste ga posodil za to. Vlagatelj, ki je zavrnil nakup snuff (brezdimni tobak) prednostne delnice ali obveznice, ker on ali ona ni bil ljubitelj industrije moral sam ali sama vsebino z možnostjo večjega tveganja in / ali nižjo donosnost. Če je izogibanje vrednostnih papirjev s strani tobačnih podjetij, izdane pomembno za vas, to je realnost, ki jih je treba soočiti. Življenje je polno kompromisov in da ste naredili eno od teh kompromisi. Ne moreš vedno imeti svojo torto in jo jedo, preveč. To ne bi bilo pošteno, ampak to je dejstvo.

3. Razmislite o tem, kako je vaš naložbeni portfelj v korelaciji z drugimi sredstvi in ​​obveznostmi v svojem življenju, potem bi tako zmanjšal, da je povezava, kot je pametno, kot je mogoče.

Pri upravljanju vašega naložbenega portfelja, se splača razmišljati o tem, kako inteligentno zmanjšanje tveganja. Glavna tveganja ima preveč svojih sredstev in obveznosti korelaciji. Na primer, če ste živeli v Houstonu, je delal v naftni industriji, je imela velik del vašega pokojninskim načrtom vezano v zalogi svojega delodajalca, ki je v lasti del lokalne banke, in odločilo, nepremičninske naložbe na območju Houston metro, vaš celoten finančna življenje je zdaj dejansko povezana z obeti za energijo. Če bi se naftni sektor na propad, kot je to storila leta 1980, bi lahko našli ne le svoje delo v nevarnosti, vendar je vrednost vaših stockholdings pada hkrati vaši lokalni nepremičninski in bančni gospodarstva trpijo zaradi najemnikov in posojilojemalcem, tudi na področju Houston, doživlja isto gospodarske stiske, ki jo določeno odvisnost območja ob olja. Podobno, če živijo in delajo v Silicijevi dolini, ne boste želeli večino svoje upokojitve sredstev v zalogah tehnologije. Namesto, boste morda želeli razmisliti lasti stvari, ki so verjetno, da bo črpanje denarja skozi debele in tanke, dobrih časih in slabih časih,  tudi če to pomeni, da ustvarjajo nižje donose ; na primer, ki imajo lastniške deleže v modrih zalog chip, zlasti potrošnikov sponke podjetja, da naredijo stvari, kot so zobne paste in pralnih praškov, za čiščenje in čokolado, alkohol in pakiranih živil.

To je navadno pametno praksa odmisliti vse, kar je v vaših osebnih in poslovnih bilanc vsaj enkrat ali dvakrat na leto, v poskusu, da bi našli pomanjkljivosti in korelacijo; področja, na katerih bi lahko ena sama sila ali nesreča kaskade in povzročajo Pretirano velik negativne posledice. Skupna izpostavljenost je lahko strošek vhod, kot so cene bencina, obrestnih mer, je gospodarsko stanje na določenem geografskem območju, zanašanje na enega samega dobavitelja, izpostavljenost do posamezne panoge ali sektorja, ali poljubno število drugih stvari.

Za večino vlagateljev, največji posamezni tveganje, s katerimi se soočajo, je preveliko zanašanje na denarni tok od delodajalca. S poudarkom na pridobivanju proizvodna sredstva, ki ustvarjajo presežke denarni tok, in tako raznoliko od delodajalca, se lahko to tveganje se nekoliko ublažili.

4. Bodite posebno pozorni na strukturo svojih obveznosti, saj lahko pomeni razliko med finančno neodvisnost in skupni propad. 

Ali imate raje vlagajo v delnice ali nepremičnine, zasebnih podjetij in intelektualni lastnini, kako plačati za sredstva, je izrednega pomena. Če potrebujete, ali raje, da uporabite dolga, da bi se povečala donosnost kapitala in vam omogočajo, da kupijo več sredstev kot svoj kapital sam bi omogočilo, dobro pravilo, ko je upravljanje portfelja, da bi se izognili zadolževanja kratkoročnega denarja za financiranje dolga -term sredstva, saj lahko vir financiranja izsušijo in pustil nelikvidna dovolj dolgo, da vas potopite v stečaj. V idealnem primeru, da želite le obveznosti z lahkoto-nastanjenih zahtev denarnih tokov, ki so obrestne izraze s fiksno obrestno mero. Še bolje, da želite ta dolg, da se ne uporabi, če je to mogoče, in da bi se izognili možnosti, da ima posojilodajalec zahteva napotitvi dodatnih zavarovanj. Včasih se uporabljajo posebne izjeme. Na primer, če ste bili visoko neto vrednosti posameznika z več deset milijonov dolarjev denarnih sredstev, da ne bi bilo nujno neprevidno, da imajo nekaj podobnega zastavljene linije sredstev kredita, ki je bila napolnjena z zakladniške vrednostne papirje in neobdavčene komunalne obveznice tako da lahko zlahka izkoristiti svojih sredstev, ne da bi prodal svoje položaje.

5. Ne dovolite si, da bi pozabili, da dobri časi prišel do konca. 

To se zdi še posebej pomembno v tem trenutku z delniških trgov, nepremičninski trgi in cene obveznic blizu, ali udarcev, vsi delovni čas vzponi. Vaši cene sredstev bo padec tržne vrednosti. Glede na sredstva, bodo vaša sredstva tudi izkušnje pade na denarni tok, ki ga ustvarijo. Dobra naložba portfelj ni samo sposoben, ki se ukvarjajo s tem, da ga pričakuje. Razen če ste mladi, imajo izjemno visoko toleranco tveganja, in imajo veliko časa in energije, da si opomore, če Podcijeniti ali imate smolo, da je pogosto pametno, da bi se izognili doseže, ko gre za investicijo. Upam, da ni naložbeno strategijo. Ko pridobitev sredstva, bi morali to storiti po ceni in pod pogoji, da če bi bilo najslabše, da se zgodi, da bi lahko še vedno preživi brez začeti znova v življenju in karieri. Za mnoge vlagatelje, ko je premoženje nabrali, bi moral biti poudarek na zaščiti to bogastvo na dolgi rok, ne agresivno bo po najvišjih možnih teoretičnih napovedi, še posebej, če slednji uvaja wipe out tveganje.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.