Skupna pastem in Naložbena Napake, ki lahko škodi Net Worth

Vlaganje napake so vse preveč pogosti, še posebej zdaj, ko je večina sveta šli na model do-it-yourself z vsemi od natakarice in zdravnikov pričakuje, da postanejo strokovnjaki za dodelitev kapitala z izbiro svoje upokojitve sredstva in strategije portfelja. Naj bo v Roth IRA, 401 (k), ali borznoposredniške računa, največja nevarnost je večina vlagateljev verjetno imele so svoje kognitivnih pristranskosti.

 Delajo proti njihovem najboljšem interesu, ki ga je tako neumno,-čustvo usmerjeno napake.

To je to pomanjkanje racionalnosti, v kombinaciji z nezmožnostjo, da držijo s pristopom k pridobitvi kapitala, ki temelji na vrednotenju ali sistematično, temelji pa izogibanju promet čas, ki pojasnjuje raziskave iz študij, dani, ki jih Morningstar in drugimi, ki kažejo donosi vlagateljev so pogosto daleč slabše od napovedi o zalogah ti isti vlagatelji v lasti! V resnici, v eni študiji, v času, ko so se zaloge vrnil 9%, tipični investitor pridobil le 3%; patetičen prikazuje. Kdo želi živeti? Vzameš vse nevarnosti, ki ima v lasti delnice in uživajte le del na nagrado, ker ste bili preveč zaposleni poskušajo izkoristiti hitro flip namesto iskanju čudovite denar ustvarjajočih podjetja, ki vam lahko tuš z denarjem za ne samo v prihodnjih letih, ampak več desetletij in v nekaterih primerih celo generacije, ko preidejo na svojih gospodarstvih, da svojim otrokom in otrok otrokom prek pospešenega osnovi vrzel.

Rad bi obravnavala šest najpogostejših naložbenja napak vidim med novimi ali neizkušene vlagatelje. Čeprav seznam vsekakor ni celovit, naj bi vam dobro izhodišče v obdelujete na tožbo zoper odločbe, ki bi lahko prišli nazaj, da vam preganjati tudi v prihodnje.

Vlaganje Napaka # 1: Plačevanje preveč za relativnih sredstev za svoje denarne tokove

Vsaka naložba kupite je na koncu vredno nič več in nič manj, kot je sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov, da bo pripravila.

Če ste lastnik kmetije, trgovina na drobno, restavracijo, ali delnice General Electric, kar šteje, da ti je denar; Natančneje, koncept se imenuje dobiček spregleda. Hočeš hladno, tekoči denarni ki teče v vašo blagajno, ki se porabi podariti v dobrodelne namene, ali ponovno vložijo. To pomeni, da na koncu, donos si zaslužijo naložbe je odvisna od cene, ki jo plačate glede na gotovino ga ustvarja. Če boste plačali višjo ceno, si zasluži nižjo donosnost. Če boste plačali nižjo ceno, si zasluži višjo donosnost.

Rešitev: več osnovnih orodij vrednotenja, kot so razmerje P / E, razmerje PEG ter razmerja-dividend prilagoditi PEG. Vedeti, kako primerjati donos zaslužke zaloge za dolgoročno donosa zakladnih obveznic. Študija Gordon dividende Popust Model. To je osnovna stvar, ki je zajeto v novinec financ. Če ga ne more storiti, da ste eden izmed ljudi, ki nimajo podjetje ima v lasti posamezne delnice. Namesto tega, menijo, poceni indeks sklada vlaganje. Medtem ko so indeksni skladi tiho poteg svojo metodologijo, v zadnjih letih, nekateri na način, menim, škodljiva za dolgoročne vlagatelje, saj mislim, da so možnosti zelo visoke, da bo privedlo do nižje donose od zgodovinske metodologije, bi bi bila ostanejo na svojem mestu – nekaj, kar ni mogoče, saj smo dosegli točko, ko $ 1 od vsakih 5 $ vložili na trgu je potekal v indeksni skladi – vse ostalo enako, nimamo, še prečkal Rubikon, kjer so prednosti odtehta slabosti, še posebej, če govorimo o manjšem vlagatelja v račun, davčno pokrita.

Vlaganje Napaka # 2: nastali provizije in stroške, ki so previsoke

Ali ste vlagajo v delnice, ki vlagajo v obveznice, vlaganje v vzajemne sklade, ali vlaganje v nepremičnine, stane stvar. Dejstvo je, da zadevo veliko. Moraš vedeti, kateri stroški so razumni in katerih stroški niso vredno stroške.

Razmislite o dveh hipotetičnih vlagatelje, od katerih vsak prihrani 10.000 $ na leto zasluži 8,5% bruto donos na svoj denar. Prva plača pristojbine za 0,25% v obliki razmerja vzajemnega sklada odhodkov. Drugi plača pristojbine za 2,0%, v obliki različnih pristojbin račun sredstev, provizij in stroškov. Več kot 50 let naložbeno življenjsko dobo a, bo prvi investitor na koncu z $ 6.260.560. Drugi investitor bo na koncu z $ 3.431.797. Dodatna $ 2.828.763 prvi investitor uživa je posledica izključno za upravljanje stroškov.

Vsak dolar, ki ga vodi, je dolar mešanju za vas.

Kadar ta postane zapleteno je, da je to samoumevno, matematično razmerje pogosto napačno razume tisti, ki nimajo spoprijeli na številke ali izkušenj s kompleksnostjo bogastva; nesporazum, ki morda ne bo važno, če si zaslužijo 50.000 $ na leto in imajo majhen portfelja, ampak da lahko povzroči nekaj zelo, zelo neumno obnašanje, če boste kdaj na koncu z veliko denarja.

Na primer, tipična self-made milijonar, ki ima svoj portfelj, ki ga mestu, kot je delitev zasebni bančni v Wells Fargo upravlja plača nekaj več kot 1% letno pristojbin. Zakaj toliko ljudi z več deset milijonov dolarjev izbranih družb za upravljanje, kjer so njihovi stroški med 0,25% in 1,50%, odvisno od specifike naložbenega mandata?

Obstaja nešteto razlogov, in dejstvo je, da vedo nekaj, kar ne. Bogati ne dobijo na ta način s tem, da neumno. V nekaterih primerih, ki jih plačajo te takse zaradi želje, da bi ublažili specifična tveganja, ki so jim izpostavljene njihovo osebno bilanco stanja ali izkaz poslovnega izida. V drugih primerih, da ima opraviti s potrebo, da se ukvarjajo z nekaj precej zapletenih davčnih strategij, da se pravilno izvajajo, lahko povzroči njihovih dedičev, ki se končajo z veliko več bogastva, tudi če to pomeni, zaostaja za širši trg (to je njihova donosnost lahko poglej nižje na papirju, ampak dejansko med generacijami bogastvo lahko na koncu pa višja, saj so stroški vključujejo določene storitve načrtovanja za napredne tehnike, ki lahko vključujejo stvari, kot so “davčne opekline” skozi namenoma napako koncedenta skladi). V mnogih primerih gre za upravljanje s tveganji in zmanjševanje. Če imate osebni portfelj 500.000 $ in se odloči, da želite uporabiti delitev čelu zaupanje za zaščito teh sredstev po vaši smrti, ki ga držimo svoje upravičence iz Raider Presence banka, so približno učinkovite pristojbine za 1,57%, da se bo vam zaračuna vse-v so ukradli. Pritožba, ki jo povzročijo, da zaostajajo trg je z naslovom in nevedni. Osebje Vanguard je bo moral preživeti nekaj časa in truda v skladu s pogoji iz zaupanja, izbiro dodelitev sredstev iz med svojimi sredstvi, da se ujema s potrebami denarnega dohodka zaupanja, kot tudi davčnega položaja upravičenca, ki se ukvarjajo z med konflikti v družini, ki nastanejo pri dedovanju, in še več. Vsi mislijo, da je njihova družina ne bo še ena nesmiselna statistika v dolgi vrsti zapravlja dedovanja le dokazati se ni veliko spremenilo. Ljudje, ki se pritožujejo zaradi tovrstnih pristojbin, ker so iz svoje globine in potem ukrepati presenečenje, ko nesreča zadene njihovo premoženje bi morali biti upravičeni do neke vrste nagrado finančni Darwin. Na veliko področjih v življenju, dobiš kar si zaslužiš in to ni nobena izjema. Vedeti, kateri stroški imajo vrednost in ki pristojbine ne. To je lahko težavno, vendar posledice so previsoke, da ga opustijo proč.

Vlaganje Napaka # 3: Neupoštevanje davčnih posledic

Kako se držite svoje naložbe lahko vplivajo na končni neto vrednosti. Uporaba tehniko, imenovano umestitev sredstva, bi bilo mogoče bistveno zmanjšati plačila, ki jih pošiljate na zvezni, državni in lokalnih oblasti, obenem pa več svojega kapitala zaslužka pasivnih dohodkov, metanje off dividende, obresti in najemnin za svojo družino.

Razmislite, za trenutek, če je nadzirala tudi $ 500.000 portfelj za svojo družino. Polovico svojega denarja, ali pa $ 250.000, je v računovodskih izkazih brezcarinske upokojitev, in druga polovica, prav tako 250.000 $ je v preprostem vanilije posredniških računov. To se dogaja, da ustvarite veliko dodatnega bogastva, če boste pozorni, kje imate določenih sredstev. Bi si želeli, da imajo svoje davčne brez komunalnih obveznic v davčno borznoposredniške računu. Bi si želeli, da imajo svoje visoke dividendna donosnost delnice blue chip na računih upokojitev brezcarinske. Majhne razlike v daljšem časovnem obdobju, reinvestirani, na koncu pa ogromen zaradi moči mešanju.

Enako velja za tiste, ki želijo, da denar iz svoje upokojitve načrtov pred starostjo 59,5 let. Ne boste dobili bogate, ki jih daje vlada davke desetletja, preden bi jih sicer imeli za kritje zakona in klofutanje na začetku kazni odtegnitvenih.

Vlaganje Napaka # 4: Neupoštevanje Inflacija

večkrat sem vam povedal, kot da lahko računamo, da bi moral biti tvoj poudarek na kupno moč. Predstavljajte si, da kupite $ 100.000 vreden 30-letne obveznice, ki po obdavčitvi prinašajo 4%. Vi reinvestirajo svoje prihodke od obresti v več obveznic, prav tako dosegla 4% donos. V tem času je inflacija zmanjka 4%

Ob koncu 30. let, ni pomembno, da imate zdaj $ 311.865. To bo še kupil natanko enak znesek, ki ste jo lahko kupili tri desetletja prej s 100.000 $. Vaše naložbe so bile polomija. Šel si trideset let – skoraj 11.000 dni od skupno približno 27.375 dni, so statistično verjetnost, da je treba dati – ne uživajo svoj denar, in ste prejeli ničesar v zameno.

Vlaganje Napaka # 5: Izbira Poceni Bargain Več kot Velika podjetja

Akademski zapis, in se je izkazal več kot stoletje zgodovine, ki, kot investitor, so verjetno imeli veliko boljše možnosti na kopičenje precejšnje bogastvo, ki postane lastnik odlično podjetje, ki ima bogate donosnost kapitala in močno konkurenčno si, pozicije, če vaš vložek je bila pridobljena po razumni ceni. To še posebej velja v primerjavi z nasprotnim pristopom – pridobivanje poceni, strašne podjetja, ki se borijo z nizkimi donosi na kapital in nizkih donosov na vložena sredstva. Vse ostalo pa je enako, v obdobju 30+ let, ki jih je treba narediti veliko več denarja, ki ima v lasti raznoliko zbirko zalog, kot so Johnson & Johnson in Nestle, kupljene pri 15x plače, kot da kupujete depresivni podjetja na 7x zaslužka.

Razmislite študije primerov več desetletje sem naredil podjetij, kot so Procter & Gamble, Colgate-Palmolive in Tiffany & Company. Ko so cenitve smiselno, je delničar naredil zelo dobro, ki ga odnaša čekovno knjižico in kupujejo več odgovornosti, namesto da poskušajo loviti okoli dobili bogati-quick enkratni dobiček udarci od slabih podjetij. Prav tako pomembno zaradi matematične Ovinka sem razložila v eseju o vlaganju v delnice velikih naftnih, obdobja padanja cen delnic so pravzaprav dobra stvar za dolgoročne lastnike, če osnovni ekonomski motor podjetja je še vedno nedotaknjena. Čudovit realnem svetu ilustracija The Hershey Company. Prišlo je obdobje štirih let, v zadnjem času, ko je od vrha do korita, zaloge izgubila več kot 50% svoje objavljeni tržni vrednosti, čeprav je prvotni vrednotenje ni bilo nerazumno, poslovni sama je v redu, in dobiček in dividende hrani narašča. Wise vlagatelje, ki uporabljajo večkrat, kot da še naprej reinvestiranja dividend in dolarjev stroškov povprečenje in dodal, da njihovi lasti, ponavadi dobijo zelo, zelo bogat v celotnem življenju. To je vedenjski vzorec ste nenehno videli v primeru tajnih milijonarjev kot Anne Scheiber in Ronald Read.

Vlaganje Napaka # 6: Nakup kaj ne razumete

Veliko izgube bi bilo mogoče izogniti, če vlagatelji sledijo ena, preprosto pravilo: Če ne more razložiti, kako sredstvo ste lastnik dobi denar, v dveh ali treh stavkih, in na nek način dovolj preprosto za kindergartener razumeti temeljne mehanike, sprehod stran od položaja. Ta koncept se imenuje Invest v Kaj morate vedeti. Moral bi skoraj nikoli – in nekateri bi rekli, absolutno ne – odstopajo od nje.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal