Table of Contents
- 1 Osredotočanje na Kaj je resnično pomembno Can Make iskanju dobre naložbe Lažje
- 1.1 1. Kaj so viri denarnih tokov družbe?
- 1.2 2. Koliko Cash ga ustvari gospodarstvo in kdaj naj bi to denarni tok v državno blagajno?
- 1.3 3. Ali so denarni tokovi Trajnostni?
- 1.4 4. Koliko Capital Ali Business zahtevajo, da delajo?
- 1.5 5. Ali Upravljanje Si Delničar prijazno razpolaganja?
- 1.6 6. Ukrepi so skrb je skladna s kar pravijo v javnih sporočilih za vlagatelje?
- 1.7 7. Je Stock Cena Privlačna Glede na rasti prilagojeni čisti dobiček?
Osredotočanje na Kaj je resnično pomembno Can Make iskanju dobre naložbe Lažje
Ko sestavljamo portfelj delnic, za svojo družino, obstaja sedem osnovnih vprašanj, da bi moral vsak vlagatelj vprašati. Odgovore lahko pomaga odkriti konkurenčne prednosti in slabosti, ki zagotavlja boljše razumevanje ekonomije in tržnega položaja podjetja.
1. Kaj so viri denarnih tokov družbe?
John Burr Williams nas je naučila, da je vrednost vseh sredstev neto sedanja vrednost njegovih diskontiranih denarnih tokov.
Preden lahko investitor niti začeti vrednost podjetja, mora vedeti, kaj se ustvarja denar. Pomembno je, da je specifična in se izognili predpostavk.
Bodite Coca-Cola, na primer. Milijarde ljudi po vsem svetu, so seznanjeni z izdelki Coke je. Ko ga vidite na polici vašega lokalni trgovini, ste morda ugotovila, da je Coca-Cola Company, ki se prodajajo v steklenicah, blago Trgovec. V resnici, pogled na zadnje 10K razkriva, da čeprav podjetje ne proda nekaj končnih pijače, skoraj vse svoje prihodke izhaja iz prodaje “koncentratov pijač in sirupov” za “polnjenje in operacije za konzerviranje, distributerji, vodnjak na debelo in nekateri vodnjak na drobno. “z drugimi besedami, prodaja koncentrat za polnilce, največja med Coca-Cola Enterprises (ločeno trguje javno podjetje). Te polnilcev ustvarijo končni izdelek, ga odpremo na vašo lokalno trgovino.
Morda se zdi, kot majhno razliko vidi, da je končni uspeh Koks je odvisna od izdelkov, ki se prodajajo v trgovinah in restavracijah; približal iz drugega zornega kota, vendar pa investitor lahko hitro domnevamo, kako zelo pomembno je razmerje med Koks in njenih polnilcev bottom line; To je polnilcev, ki so dejansko prodajajo največ koksa za javnost.
Ta ureditev se je zgodilo zaradi zgodovinskega Ovinka, ki je dala dva moška in njihove družine zelo bogata.
2. Koliko Cash ga ustvari gospodarstvo in kdaj naj bi to denarni tok v državno blagajno?
Ko ste opredelili vire denarnih sredstev v podjetju, morate oceniti količino in čas teh denarnih tokov. Podjetje, ki danes ustvarja 1.000 $ lahko vredno več kot tista, ki ustvari 30.000 $ v 50 letih zaradi časovne vrednosti denarja.
3. Ali so denarni tokovi Trajnostni?
Bili so časi, ko so bili proizvajalci konj-in-prevoz in cestnih podjetij šteje modre zaloge čipov na Wall Streetu. Dolga zgodovina dobičkonosnosti industrije povzročila veliko vlagateljev in analitikov, da verjame, da bo vedno ta podjetja trdna kot skala. Tisti, ki so bili bistroumno ugotovil, da je bil pretekli brez vrednosti v predvidevanje prihodnjih denarnih tokov zaradi prehoda v konkurenčno krajine, ki izhaja iz prihodom avtomobilov.
Eden od načinov, da ocenijo trajnosti denarnih tokov je, da preuči ovire za vstop na trg ali trge, na katerih družba posluje. To se dogaja, da je veliko težje konkurent za vstop v posel, ki zahteva več sto milijonov dolarjev v zagonskem kapitalu, kot je za trgovca na drobno, ki se lahko odpre za drobcen delček stroškov (na primer, obstaja zelo malo subjekti v svetu, ki se lahko začnejo za proizvajalca letala, da greste glave do glave z Airbusom in Boeingom, ampak vi in vaši prijatelji bi verjetno zbiranje kapitala, potrebnega za najem prostora na lokalni center, in začnete svoje podjetje).
4. Koliko Capital Ali Business zahtevajo, da delajo?
Nekatera podjetja zahtevajo več kapitala za ustvarjanje en dolar dobička kot drugi. Jeklena mlin zahteva velike naložbe v nepremičnine, naprave in opremo, nato pa proizvaja izdelek, ki je blago. Oglaševanje podjetja, na drugi strani pa zahteva zelo malo na poti investicijskih odhodkov za ohranitev poslovanja družbe, ki ustvarjajo na tone denarja za lastnike glede na investicije. Manj kapitala podjetje potrebuje za vožnjo, bolj privlačna je za lastnika, ker je več denarja, on ali ona lahko izloči v obliki dividend, da uživajo življenje ali reinvestiranje v drugih projektih.
5. Ali Upravljanje Si Delničar prijazno razpolaganja?
Vodstvo način obravnava delničarjev je najbolj kakovostna dejavnik uspeha. CEO, ki je pripravljen za potiskanje za delnico odkupi, ko je stalež neke družbe ne pridobi drugo podjetje padlo je veliko bolj verjetno, da ustvarjanje bogastva, kot tisti, ki je ukrivljen na širitev imperija.
6. Ukrepi so skrb je skladna s kar pravijo v javnih sporočilih za vlagatelje?
Če je poslovodstvo na podlagi zadnjih treh letnih poročil, da je zmanjšanje dolga najpomembnejša prednostna naloga, vendar pa se ukvarjajo s številnimi pridobitvami ali začelo več novih podjetij, ki se niso iskreni. Kot lastnik podjetja, morate le, da bi v sodelovanju s tistimi, katerih dejanja se ujemajo svoje obljube.
7. Je Stock Cena Privlačna Glede na rasti prilagojeni čisti dobiček?
delnice je absolutna dejavnik donosnosti. Disciplinirano investitor našli podjetje ABC privlačno na 10 $, vendar ne pri 12 $. Podjetje, ki ustvarjajo 5 $ dobička na leto, je odličen nakup na 20 $ na delnico; dobitek znesku 25 odstotkov. Točno enak posel prodaja na 200 $ na delnico, vendar pa je le ponaša z donos dobiček za 2,5 odstotka – polovica stopnja voljo na netvegane ZDA zakladnih obveznic v času, ko sem sprva posodobljeno ta članek v letu 2014! Tudi če bi se pričakuje visoka stopnja rasti, je norost, da pridobijo zaloge na zadnjem ceni.
Včasih lahko izgleda se vara. Z družbo, ki je hitro rastoči dobiček, a nižje plače dobili danes, bi bilo bolje, pet ali 10 let od sedaj kot višji donos zaslužka na ki se širi počasneje. Za prilagoditev za to, lahko poskusite uporabiti razmerje dividend Prilagojena PEG.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.