Vlaganje v mala podjetja je, je, in verjetno bo vedno eden izmed najbolj priljubljenih načinov posameznikov in družin začeli svojo pot do finančne neodvisnosti; način za ustvarjanje, negovati in rastejo sredstva, ki, ko pametno teči pod pravimi pogoji, vrže off presežek denarnih sredstev, da zagotovi ne le dober življenjski standard, ampak za financiranje druge naložbe. Kljub temu, da ni neobičajno, vsaj v narode s podjetniško zgodovino, kot so Združene države, za to ima lastnik malega podjetja ni v lasti delniško delež staleža ali vzajemnega sklada , odločili, namesto, da dajo vse, kar je v njihova restavracija, pivnica poslovanje, poslovni nego trate, ali blago, trgovina športne.
Pogosto je to majhno podjetje raste, da predstavljajo najbolj pomemben finančni vir družina ima v lasti, ki ni njihovo primarno prebivališče.
Danes, mala podjetja naložbe so pogosto strukturirani, bodisi kot družba z omejeno odgovornostjo ali komanditne družbe, pri čemer je prvi najbolj priljubljena struktura zaradi dejstva, da združuje veliko dobrih lastnosti korporacij in partnerstev. V preteklih letih so bili edini lastniki ali splošne partnerstva bolj priljubljen, čeprav ne zagotavljajo zaščito osebnega premoženja lastnikov zunaj podjetja.
Ali ste razmišlja vlaganje v mala podjetja z ustanovitvijo enega iz nič ali nakup v obstoječem podjetju, je običajno le dve vrsti položajev lahko sprejmejo: Kapital in dolg. Čeprav lahko obstajajo številne razlike, vse naložbe vrnili na teh dveh temeljih.
Table of Contents
Kapitalske naložbe v mala podjetja
Ko bo kapitalsko naložbo v mala podjetja, kupujete lastniški delež – v “kos pogače.” Vlagatelji lastniškega kapitala zagotavljajo kapital, skoraj vedno v obliki gotovine, v zameno za odstotek dobička in izgube.
Poslovna lahko uporabite ta denar za različne stvari, tudi izdatke za financiranje kapitala za širitev, ki potekajo vsakodnevno poslovanje, zmanjšujejo dolg, ki kupujejo od drugih lastnikov, ki gradijo likvidnosti, ali najem novih zaposlenih.
V nekaterih primerih je delež poslovanja vlagatelj dobi, je sorazmerna s celotnim kapitalom on ali ona opravlja.
Na primer, če si brcnil v 100.000 $ v gotovini in drugih vlagateljev kick $ 900.000, v skupni vrednosti 1.000.000 $, bi lahko pričakovali 10% vseh dobičkov in izgub, ker ste ga navedli, 1 / 10th skupnega denarja. V drugih primerih, zlasti ko gre za uveljavljeno poslovno ali enega dal skupaj ključni vodja, to ne bi bilo tako. Razmislite o naložbenih partnerstev Warren Buffett je potekal v svojih 20-ih in 30-ih. Imel komanditisti skoraj prispevati vse kapitala, dobički pa so bili razdeljeni 75% na komanditistov, v sorazmerju z njihovo splošno delež kapitala, in 25%, da mu je kot glavni partner, kljub temu, da dajo zelo malo sam denarja. Komanditisti bilo v redu s tem dogovorom, saj je bil Buffett zagotavljanjem strokovnega znanja.
Naložba kapitala v mala podjetja lahko pride do večjih dobičkov, vendar pa gre z roko v roki z največ tveganja. Če stroški teči večja od prodaje, se izgube dodeljena za vas. Slaba četrtina, ali leto, in boste morda videli družba ne ali celo iti v stečaj. Vendar, če gredo stvari dobro, lahko vaše vrne ogromna. Skoraj vse raziskave o milijonarjev v ZDA je pokazala, da je ena največjih razvrstitev milijonarjev self-made lastniki podjetij.
Statistično, če želite, da uvrstitev med top 1% bogatih, ki ima v lasti donosen posel v tržni niši, ki kantah dividende vsako leto je vaša najboljša možnost.
Dolžniške naložbe v mala podjetja
Ko bo naložba dolga v mala podjetja, ki jih ji posodil denar v zameno za obljubo o obrestnih prihodkov in morebitno odplačilo glavnice. Dolžniški kapital je najpogosteje pod pogojem, bodisi v obliki neposrednih posojil z rednim amortizacijo ali nakup obveznic poslovanja izdanih, ki zagotavljajo polletna plačila obresti poslano na bondholder.
Največja prednost dolga je, da ima privilegirano mesto v strukturi kapitalizacije. To pomeni, da če podjetje gre bankrot, dolga ima prednost pred delničarji (kapitalski vlagatelji). Na splošno gledano, kar je najvišja raven dolga je prvo hipoteko zavarovane obveznice, ki ima zastavno pravico na določen kos dragocenega premoženja ali sredstev, kot blagovno znamko.
Na primer, če posojilo denar na smetano trgovini ledu in so podane zastavne pravice na nepremičninah in stavbe, ki jih lahko zaprejo, ki ji v primeru, da podjetje implodes. To lahko traja nekaj časa, truda in denarja, vendar bi morali imeti možnost, da si opomore, kar neto izkupiček lahko dobite od prodaje osnovnega premoženja, ki ga zasežejo. Najnižjo raven dolga je znan kot zadolžnic, ki je dolg ni zavarovana s katero koli določeno sredstvo, ampak, ampak dobro ime in kreditne družbe.
Kateri je boljši: An delniški investicijski ali dolga Naložbe?
Kot pri mnogih stvareh v življenju in poslu, ni preprostega odgovora na to vprašanje. Če bi bil v začetku investitor v McDonalds in kupil pravičnosti, bi bil bogat. Če bi kupil obveznice, zaradi česar je naložbo dolga, bi si zaslužili dostojno, vendar pa nikakor ni spektakularna, vrniti na svoj denar. Po drugi strani pa, če kupite v podjetje, ki ne, vaša najboljša priložnost, da nepoškodovan pobeg je lastnik dolga, ne kapitala.
Vse to je še bolj zapleten z ugotovitvijo, da vrednost investitor slovi Benjamin Graham, ki v svojem Prvinsko delo, varnostne analize . Namreč, da je lastniški kapital v podjetju, ki je brez dolgov ne predstavlja nobene večje tveganje kot naložbe dolga v istem podjetju, saj v obeh primerih, bi bila oseba, ki je prvi v vrsti v strukturi kapitalizacije.
Preferred Equity Dolg Hybrid
Včasih, malih podjetij naložbe se razteza od tal med kapitalskih naložb in naložb v dolžniške, modeliranje prednostne delnice. Daleč od tega, ki ponuja najboljše iz obeh svetov, se zdi, prednostne delnice združiti najslabše značilnosti lastniških in dolžniških instrumentov; sicer omejen na glavo potencial dolga, z nižjo kapitalizacije čin kapitala. Vedno obstajajo izjeme od pravila.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.