Razprava o hedge skladih in vzajemnih skladih je lahko preprosta z jasnim razumevanjem ključnih podobnosti in razlik med obema vrstama skladov. Ko boste razumeli osnove, se lahko odločite, ali so varovalni skladi ali vzajemni skladi najboljši za vaše osebne naložbene cilje.
Table of Contents
Hedge Fund vs. Vzajemni skladi: Podobnosti
Med hedge skladi in vzajemnimi skladi je le nekaj podobnosti. Te podobnosti se lahko štejejo tudi kot prednosti za večino vlagateljev.
Tu so ključne podobnosti hedge skladov in vzajemnih skladov:
Združene naložbe
Varovalni skladi in vzajemni skladi so združeni naložbeni načini, kar pomeni, da sredstva sestavljajo denar več vlagateljev, združenih v en portfelj.
Diverzifikacija
Hedge skladi in vzajemni skladi zagotavljajo diverzifikacijo z naložbami več vrednostnih papirjev. Pomembno pa je opozoriti, da so nekatera sredstva zelo koncentrirana v eno posebno varnostno vrsto ali sektor gospodarstva. Običajno so hedge skladi zelo razpršeni v različne vrste vrednostnih papirjev, kot so zaloge, obveznice in surovine, medtem ko večina vzajemnih skladov ima zastavljene cilje in investira v samo eno vrsto vrednostnih papirjev ali kategorij.
Strokovno vodenje
Pri vlaganju v hedge sklade ali vzajemne sklade vlagatelji ne izbirajo vrednostnih papirjev v portfelju; vodja ali vodstvena ekipa izbere vrednostne papirje. Hedge skladi se običajno aktivno upravljajo, kar pomeni, da lahko upravljavec ali poslovodna ekipa uporablja diskrecijo, izbira varnosti in čas trgovanja. Vzajemne sklade je mogoče aktivno upravljati ali pasivno upravljati. Če je slednji, upravljavec vzajemnega sklada pri izbiri varnosti ali časovnem prometu ne uporablja diskrecijske pravice; preprosto ujemajo deleže z vrednostjo referenčnega indeksa, kot je S&P 500.
Hedge Fund vs. Vzajemni skladi: Razlike
Razlike med hedge skladi in vzajemnimi skladi so ključni odločilni dejavniki pri izbiri, ki je za posameznega vlagatelja najboljši.
Tu so ključne razlike med hedge skladi in vzajemnimi skladi:
Dostopnost
Čeprav imajo hedge skladi in vzajemni skladi določene omejitve pri investiranju, na primer minimalne začetne naložbe, varovalni skladi niso tako dostopni glavnemu vlagatelju kot vzajemni skladi. Na primer, nekateri hedge skladi zahtevajo, da ima vlagatelj minimalno neto vrednost 1 milijon dolarjev ali pa da imajo minimalne začetne naložbe, ki so veliko višje od vzajemnih skladov. Nekateri vzajemni skladi imajo najnižje začetne naložbe v višini 100 USD in nobeden od njih nima potrebnih neto vrednosti.
Stroški
Varovalni skladi imajo običajno veliko večje stroške kot vzajemni skladi. Na primer, sredstva za varovanje pred tveganji imajo pogosto odhodke, ki presegajo 2,00%, medtem ko ima večina vzajemnih skladov odhodke, ki so manjši od 1,00%. Tudi hedge skladi lahko zmanjšajo dobiček, preden ga posredujejo vlagateljem.
Cilj / uspešnost
Skladi za varovanje pred tveganjem so na splošno zasnovani za ustvarjanje pozitivnih donosov v katerem koli gospodarskem ali tržnem okolju, tudi v recesiji in na medvedjih trgih. Vendar zaradi te obrambne narave donosnost morda ne bi bila tako visoka kot nekateri vzajemni skladi med bikovskimi trgi. Na primer, lahko hedge sklad medvedji trg ustvari 4-5% donosnost, medtem ko se povprečni delniški sklad zniža v vrednosti za 20%. Med bikovskim trgom lahko hedge sklad še vedno ustvarja nizke enomestne donose, medtem ko bi delniški vzajemni sklad lahko ustvaril visok enomestni do dvomestni donos. Dolgoročno bi nizkocenovni vzajemni sklad običajno ustvarjal višjo povprečno letno donosnost kot tipični hedge sklad.
Spodnja točka na hedge skladih vzajemnih skladov
Največja prednost hedge skladov je lahko njihov potencial za doseganje stalnih donosov, ki prehitevajo inflacijo, hkrati pa zmanjšujejo tržno tveganje. Vendar povprečni vlagatelj ne bo imel visoke neto vrednosti ali minimalne začetne naložbe, ki je pogosto potrebna za vlaganje v njih.
Za večino vlagateljev je raznolik portfelj vzajemnih skladov in / ali skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF) pametnejša izbira naložb kot hedge skladi. To je zato, ker so vzajemni skladi dostopnejši in cenejši od hedge skladov, dolgoročni donosi pa so lahko enaki ali višji od hedge skladov.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.