Investicijski svetovalci upravljajo z denarjem. Izberejo finančna sredstva – na primer delnice, obveznice in vzajemne sklade -, nato pa jih kupijo, prodajo in spremljajo na vašem računu v skladu z vašimi naložbenimi cilji. Investicijski svetovalci imajo na splošno diskrecijsko pravico do vašega računa: z njihovim sodelovanjem jim daste splošno dovoljenje, da trgujejo za vas, ne da bi se pred vsako transakcijo posvetovali z vami.
Nekateri investicijski svetovalci delujejo celostno, preučujejo vse vidike vašega finančnega življenja in sestavljajo celovit naložbeni načrt – postopek, ki se pogosto imenuje “upravljanje premoženja”. Drugi investicijski svetovalci imajo bolj ožji fokus, kot je strokovno znanje o delnicah, ki izplačujejo dividende, ali občinskih obveznicah. Običajno je, da investicijski svetovalec za upravljanje premoženja najame ozko usmerjene investicijske svetovalce za upravljanje določenih delov portfelja stranke. Njihova prizadevanja usklajuje, medtem ko deluje kot glavna oseba za stranko.
Table of Contents
Investicijski svetovalci vs. Finančni načrtovalci
Čeprav se nekaj prekrivanja, se investicijsko svetovanje razlikuje od finančnega načrtovanja. Finančni načrtovalci se ukvarjajo z zadevami, kot so varčevanje in proračun, hipoteke in posojila ter življenjska zavarovanja; kadar svetujejo o naložbah, so to običajno vzajemni skladi in ne določeni vrednostni papirji. Nekateri finančni načrtovalci so lahko tudi borzni posredniki in lahko trgujejo za stranke. Toda redko imajo diskrecijsko oblast nad računom.
Razlike med obema se pogosto zabrišejo, ker nekateri investicijski svetovalci – zlasti pri upravljanju premoženja – ponujajo osnovne nasvete glede finančnega načrtovanja, nekateri pa celostno finančno načrtovanje in investicijsko svetovanje. Tako kot finančni načrtovalci morajo tudi investicijski svetovalci razumeti vaše osnovne finančne cilje in zahtevati informacije o tem, kdaj boste morali porabiti svoj denar in za kaj ga boste porabili. Zbrati morajo osebne in finančne podatke o vas ter si vzeti čas za razumevanje vaše tolerance do tveganj, pričakovane donosnosti in finančne zmožnosti, da bi utrpeli morebitne naložbene izgube.
Teme, ki jih pokrijete s svetovalcem za naložbe
Investicijski svetovalec, ki se osredotoča na upravljanje premoženja, pri strukturiranju vašega portfelja razpravlja o določenih vprašanjih. Zlasti vam lahko reče:
- V kaj vlagati
- Ali kupiti delnice ali vzajemne sklade
- Če bi morali vlagati v indeksne sklade ali aktivno upravljane sklade
- Katere naložbe uporabiti znotraj svojih pokojninskih računov
- Katere naložbe bi morali imeti v pokojninskih računih
- Kakšna tveganja so povezana z vsako naložbo
- Kakšno pričakovano stopnjo donosa bi lahko prejeli od vašega portfelja
- Katere vrste obdavčljivega dohodka bodo ustvarile vaše naložbe
- Kako lahko preuredite naložbe za zmanjšanje obdavčljivega dohodka
- Kakšne davke boste imeli pri nakupu ali prodaji naložb
Ozko usmerjeni investicijski svetovalci
Včasih boste morda potrebovali storitve investicijskega svetovalca s posebno vrsto posebnosti, v nasprotju s svetovalcem za splošno upravljanje premoženja. Nekaj primerov:
- Imate veliko delnic podjetja in morate poiskati nekoga, ki piše opcije ali krije klice na tej delnici.
- Podedujete velik portfelj delnic ali obveznic in morate najti nekoga, ki vam bo pomagal upravljati s tem premoženjem ali ga prodati.
- Ustvariti želite lestvico obveznic za pokojnine in poiskati morate investicijskega svetovalca, ki je specializiran za oblikovanje te vrste portfelja.
Večina investicijskih svetovalcev zaračuna letno provizijo, ki je odstotek premoženja, ki se upravlja v vašem imenu. Ta odstotek je ponavadi višji za manjše portfelje in se zmanjšuje, ko se portfelji povečujejo. Splošni razpon bi bil za račune s 100.000 USD letno 2 odstotka na leto, za račune, ki znašajo 5 milijonov dolarjev ali več, pa na 0,5 odstotka na leto.
Namesto pristojbin za upravljanje premoženja ali poleg njih lahko nekateri investicijski svetovalci zaračunajo na katerega koli od naslednjih načinov:
- Urna postavka
- Pavšalno nadomestilo za dokončanje pregleda vašega obstoječega portfelja
- Četrtletna ali letna zadrževalna provizija
- Kombinacija provizij in provizij
Vedno prosite investicijske svetovalce za jasno razlago njihovega nadomestila. Vsak investicijski svetovalec vam mora predložiti tudi dokument o razkritju, sestavljen v skladu z zahtevami Komisije za vrednostne papirje in borzo (SEC). Uradno imenovan Enotna prijava za registracijo svetovalca za naložbe in poročilo izvzetega svetovalca za poročanje vključuje odsek, znan kot obrazec ADV 2. del, ki razkriva njihove formule za odškodnino in morebitna navzkrižja interesov.
Spodnja črta
Slogi in strategije investicijskih svetovalcev se zelo razlikujejo. Na splošno pa mora svetovalec vedno ponuditi jasen in lahko razumljiv opis svojega osnovnega pristopa upravljanja denarja. Želela bo vedeti, kje so vse vaše naložbe in računi – tudi tisti, ki jih ona ne upravlja -, tako da bo vaš portfelj kot celota smiseln, ne da bi se kopiral ali delal v nasprotni smeri z vašimi drugimi lastništvi in premoženjem. Priporočila ne bo dala, dokler ne bo razumela vašega časovnega obdobja, izkušenj z naložbami, ciljev in strpnosti do naložbenega tveganja. Več kot verjetno je, da če niste stranka, ki ji grozi tveganje, ne bo predlagala, da ves svoj denar daste v eno samo ozko usmerjeno naložbo, kot je naftna vrtina v Venezueli.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.