Ko gre za vlaganja, ne obstaja ena strategija, ki ustreza vsem. Številne različne situacije in okoliščine zahtevajo različne naložbene strategije, odvisno od investitorja v vprašanju. Pomembno je zagotoviti, da kot investitor ste preverjanju in ugotavljanju, katere naložbe bo najbolje ustrezal vašim posebne razmere, finančne cilje, potrebe, tolerance tveganja in časovni okvir. Kje naj začnete iskati za najboljšo naložbo za vas?
Najbolj poenostavljeno, lahko naložbene strategije je treba razčleniti na dve posebni kategoriji aktivno vlaganje (aktivno upravljanje) in pasivno vlaganje (pasivno upravljanje). Kako bolje razumeti vsak strateške funkcije in izvaja v daljšem časovnem obdobju, se bomo osredotočiti na pasivno investiranje in aktivno vlagajo ločeno, nato pa primerjati dva. Do konca tega članka, bi morali biti sposobni prepoznati morebitne prednosti in pasti med njima in aplicirati v svojem naložbenem portfelju.
Kaj je pasivno vlaganje?
Kaj točno je pasivno vlaganje si vprašal? To lahko opredelimo kot naložbene strategije, ki sledi tržno vrednotena indeks ali portfelja. Ta strategija je zasnovana za povečanje donosov v daljšem časovnem obdobju, ki ga držimo trgovanje (nakup in prodajo) na minimum. S pasivnim upravljanjem, da je skupna za vlagatelje, da posnemajo uspešnost določenega indeksa, ki ga kupujejo in imajo indeks sklada. Ker je investitor neposredno vlagali v določenem indeksu, obstaja neposredna povezava med tem indeksom in uspešnosti portfelja. Pomembno je razumeti, da lahko vlagatelj opravljati le kot dobro ali slabo, kot sam indeks. Z nakupom in držite indeksni sklad, bo investitor izvesti v skladu s korelirano indeksom z minimalnimi stroški trgovanja in upravljanja.
Trguje na borzi, skladi (ETF) zagotavljajo udoben in poceni priložnost za izvajanje indeksiranje ali pasivno upravljanje. ETF so na voljo v široko paleto in jih spremljali skoraj vsak indeks v obstoj. Poleg tega, da je veliko število ETF med katerimi lahko izbirate, lahko tudi druge potencialne koristi vključujejo nizek promet, poceni, ne nenamerne izpostavljenosti kapitalski dobiček, širše raznolikosti in nižje razmerje izdatek v primerjavi s svojimi kolegi aktivno upravlja.
Ne glede na to, kako vabljiv lahko pasivno upravljanje zvok, je zelo pomembno, da se posvetujete s fiduciarnega svetovalca, ki vam lahko pomagajo ugotoviti, ali je ta vrsta naložbene strategije se dogaja, da se prilega vaše finančno življenje.
Kaj je Active Vlaganje?
Zdaj, ko smo se naučili o notranje-delovanje pasivnega investiranja, bo naša pozornost usmerjena na kolegom pasivno poslovodstva, aktivno vlaganje (aktivno upravljanje). V okviru te vrste upravljanja naložb, upravljavci sprejmejo bolj proaktiven pristop v prizadevanjih za dosego optimalnih donosov in prekašajo trg.
Kaj je aktivno vlaganje in kako deluje? Ta naložbena strategija uporablja človeško noto, da aktivno upravlja investicijski portfelj. Vodstvo bo uporabiti analitične raziskave in napovedi, kot tudi svoje naložbene izkušnje, strokovno znanje in sodbo v prizadevanju, da bi čim investicijske odločitve v zvezi s kaj papirjev za nakup, prodajo ali drži. Aktivne menedžerji pogosto mislijo, da so kratkoročna gibanja cen pomembna in da lahko ta gibanja pogosto mogoče predvideti. s potencialom zmogljivosti katere koli posamezne indeksni sklad, ki se jih ne zavezuje in lahko razporedi številne strategije s ciljem bolje kot indeks investicijsko merilo. Nekatere strategije, ki jih upravljavci aktivnih sredstev, ki se uporabljajo za gradnjo svoje portfelje vključujejo arbitražo tveganja, kratke pozicije, možnost pisanja in dodeljevanje sredstev.
Dodelitev sredstev se lahko zelo dobro, da je najbolj običajna strategija. Oblikovanje ustrezno strategijo dodeljevanja sredstev se lahko določi zelo infrastrukturno osnovo, da aktivni upravljavci skladov in vlagateljev enako zahteva, da bi dosegli boljše donose (v primerjavi s položajem enotnega sklada indeks).
Obstajajo ključne prednosti, povezana v aktivnem upravljanju, da bo morda bolj primerna naložba slog. Ena od koristi vključuje sposobnost biti prilagodljiv lastnega naložbene izbire. Vadba aktivno upravljanje omogoča upravljavca in / ali investitor izbrati različne vrednostne papirje iz različnih panog, sektorjev in vrste naložb. Prilagodljiv narava aktivnega upravljanja dopolnjuje še en velik upravljanje koristmi in tveganji.
Z aktivno naložbeno slogu, lahko tako povečanje in / ali pokliče nazaj svoje parametre tveganja, saj imajo vlagatelji možnost, da vstopijo in izhod lastniških deležev ali tržnih sektorjev v pravem času. Aktivno upravljanje lahko tudi olajša posameznikovo sposobnost za upravljanje volatilnosti portfelja. Z vlaganjem v manj tvegane, visoko kakovostne naložbe v nasprotju z vlaganjem v trg kot celoto, lahko vlagatelji nadzor in pomaga spremljati nestanovitnost v danem naložbenega portfelja med vsemi sredstvi razredov.
Zelo pomembno je omeniti, da stroški, povezani z aktivno vlaganje kaže, da je višja kot pasivno vlaganje. Pogoste trgovska dejavnost bo ustvarjajo višje transakcijske stroške, ki lahko v končni fazi zmanjšujejo donose nekega investitorja. Vodstvo, ki se lahko dodajo pomembno vrednost njihovega portfelja mora biti v položaju, da odtehta povečane stroške.
Razlika med pasivno in aktivno vlaganje
Upajmo, da imajo zadostno znanje tako pasivno in aktivno vlagajo, in so zdaj pripravljeni primerjati dva. Medtem ko se nekateri posamezniki lahko najbolj primeren za pasivno pristop, lahko drugi najdejo aktivno vlaganje biti boljša izbira. Obstaja veliko različnih komponent, ki jih je treba analizirati in oceniti, preden se odloči, ali aktivno upravlja vzajemne sklade ali pasivno upravljani indeksni skladi so najbolj primerna za svoje dejstva, okoliščine in finančno prihodnost.
Ni take naložbe ali strategije ni, da lahko morda ustreza potrebam vsakega investitorja. Posameznik, ki bi bili najbolj primerni s pasivnim vlaganjem je nekdo, ki išče preprost in stroškovno učinkovit način investiranja. Kot pasivni naložbenik, morate biti vsebina opravljati kot dobro ali kot slabo kot indeks. Medtem, aktiven vlagatelj meni, da lahko upravljavci premoženja dodano vrednost njihovega portfelja z odkrivanjem priložnosti na trgih, ki jim bodo omogočile, da prekašajo svoje ustreznih meril.
Ko razmišlja aktivni v primerjavi s pasivnim upravljanjem obstaja nekaj ključnih točk, da razmisli. široko zasnovane indeks trg skladov bi tako diverzifikacijo in dodelitev sredstev enostavno. Primerjalno, aktivno vlaganje je veliko bolj zapletena po naravi; aktivno upravljan portfelj bo imajo ponavadi večje število naložb in upravljanje tak portfelj zahteva veliko več časa in strokovnega znanja. Včasih velikost portfelja je lahko problem z aktivno vlaganje kot preveč naložbe lahko ustvarijo prekrivanje, ki lahko nato cannibalize donose. To ni nikoli problem s pasivno vlaganje, glede na dejstvo, da je ta preprosta metoda sledi merilo.
Trgovanje stroške je še en pomemben del je treba upoštevati pri odločanju med pasivno in aktivno vlaganje. Aktivno vlaganje običajno vključuje večjo količino prometa portfelja in rezultate v višjih stroških. Nasprotno, pasivno upravlja indeksni sklad, ki ima praktično nima nakup in prodajo vrednostnih papirjev in s tem nižje stroške so očitne.
Odhodki za upravljanje je še en dejavnik, ki razlikuje med dvema investicijskih stilov. S pasivnim vlaganjem, so nižje operativne in obvladovanje stroškov v primerjavi s položajem aktivnega investiranja. Pasivno vlaganje je v bistvu nakup in držite strategijo in upravljanje teh naložb ponavadi stanejo manj. Ker je aktivno upravljan portfelj temelji na sposobnosti vodje, da prekosi in zahteva, da je treba narediti pomemben raziskave za deleže v portfelju, kar je veliko dražje. Količina časa in truda, da to stori bo uspešno zahteva upravitelja prejemati višje nadomestilo.
Ne glede na to, ali je lahko pasivno ali aktivno naložbe, je treba vedno določiti svoj osebni položaj pred kakršnimi koli odločitev o naložbah. Z nasveti in vodstvom izkušenega fiduciarnega svetovalec, je mogoče razmejiti, katera strategija jim najbolj ustreza, na podlagi primerjave parametrov zapletenosti, stroškov, dodeljevanje sredstev in diverzifikacijo med pasivno in aktivno upravljanje.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.