Za let, je bilo rečeno, vlagatelji, ki so delnice najboljše vozilo za dolgoročno varčevanje, in da se razpoloženje ni odpravljena danes tudi v luči dveh tržnih zruši doslej v tisočletju. Toda tisti, ki podcenjevati vlogo obveznic morda zamudili pomembne priložnosti. Dejstvo je, obveznice so tako pomembna danes, kot kdajkoli prej. Tukaj je kratek pregled štirih pomembnih razlogov, da preuči razdelitev na obveznice:
Table of Contents
prihodki
Medtem ko mnogi investicije zagotavljajo neko obliko dohodka, obveznice ponavadi ponudi najvišjo in najbolj zanesljive tokove prihodkov. Tudi v času, ko so prevladujoči mere nizke, obstaja še veliko možnosti (kot so obveznice z visokim donosom ali nastajajoče tržnega dolga), ki lahko vlagatelji uporabljajo za gradnjo portfelj, ki bo ustrezala njihovim potrebam dohodek. Najpomembnejši lahko razpršen portfelj obveznic zagotoviti dostojne donose z nižjo stopnjo volatilnosti kot delnice, in z višjimi dohodki od skladov denarnega trga ali bančnih instrumentov. Obveznice so zato priljubljena možnost za tiste, ki morajo živeti izven njihovega investicijskega dohodka.
diverzifikacija
Skoraj vsak investitor je slišal stavek “ne dajo svoje jajca v eno košaro.” To je lahko kliše, vendar časovno preizkušen modrost vseeno. Sčasoma se lahko večja diverzifikacija vlagateljem zagotoviti boljše tveganju prilagojene donose (z drugimi besedami, znesek povratnega glede na višino tveganja) kot portfeljev z ožjim poudarkom.
Bolj pomembno, lahko obveznice pomaga zmanjšati nestanovitnost – in ohranjanje kapitala – za kapitalskih vlagateljev v času, ko je na borzi, ki spadajo.
Zaščita glavnega
naložbe s fiksnim donosom, so zelo koristne za ljudi, ki približujejo do točke, ko bodo morali uporabiti denar so vlagali – na primer, vlagatelj v roku petih let od upokojitve ali nekdo, ki mora izkoristiti svojega otroka kolegij sklad za plačilo za šolo.
Medtem ko se zaloge lahko doživite veliko nestanovitnost v kratkem času – kot nesreči 2001-2002 in finančne krize leta 2008 – razpršenim portfeljem obveznic je veliko manj verjetno, da trpijo velike izgube v kratkem obdobju. Kot rezultat, vlagatelji pogosto povečati njihovo razporeditev na fiksni dohodek, in zmanjšalo njihovo razporeditev na lastniške vrednostne papirje, kot so približala svojemu cilju.
Morebitne davčne ugodnosti
Nekatere vrste obveznic je lahko tudi koristen za tiste, ki morajo zmanjšati svoje davčne obremenitve. Medtem ko se je dohodek na bančnih instrumentov, večina skladi denarnega trga, in delnice so obdavčljivi, razen če je potekala v račun brez davka odloženo, obresti na komunalnih obveznic je brez davka na zvezni ravni in za vlagatelje, ki imajo v lasti občinskega vez z izdala država, v kateri imajo stalno prebivališče, na državni ravni kot tudi. Poleg tega so prihodki od ameriških državnih obveznic je brez davka na državni in lokalni ravni. Čeprav to ni vedno pametno, da vlagajo v-davčno ugodnejši od vrednostnih papirjev, še posebej za vlagatelje v nižjih davčnih razredih, fiksni dohodek vesolje ponuja številne vozil vlagatelji lahko uporabite za zmanjšanje davčne obremenitve.
Spodnja črta
Obveznice ne bi za zanimiv pogovor na večerjo stranke, in ne dobijo sorazmerno pokritost v primerjavi finančnega tiska do zalog.
Kljub temu pa lahko obveznice služijo širok spekter uporabe za vlagatelje vseh črt.
Disclaimer : Informacije na tej spletni strani je na voljo samo za razpravo, in se ne sme razumeti kot investicijsko svetovanje. Pod nobenim pogojem pa ta podatek predstavlja priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev. Govori, da svetovalec in davčni strokovnjak finančno, preden boste vlagali.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.