Naložbe v delnice so lahko učinkovit način za pridobivanje bogastva skozi čas. Če se naučite pametnega in potrpežljivega vlaganja v življenju, lahko prinesete donos, ki daleč presega najskromnejši dohodek. Skoraj vsak član Forbesovega 400 najbogatejših Američanov je na seznam prišel leta 2019, ker je imel v lasti velik paket delnic javne ali zasebne korporacije.
Vse se začne z razumevanjem, kako deluje borza, kakšni so vaši naložbeni cilji in ali lahko obvladate veliko ali le malo tveganja.
Table of Contents
- 1 Kaj so zaloge?
- 2 Naložbe v zaloge
- 3 Zakaj cene delnic nihajo
- 4 Kapitalizacija delniških trgov
- 5 Delitve delnic
- 6 Vrednost zalog v primerjavi s ceno
- 7 Kaj so dividende?
- 8 Zaloge modrega čipa
- 9 Prednostne zaloge
- 10 Iskanje zalog za vaš portfelj
- 11 Kako kupiti zaloge
- 12 Izbira borznega posrednika
- 13 Prodaja zalog
- 14 Spodnja črta
Kaj so zaloge?
Zaloge so kapitalske naložbe, ki predstavljajo zakonito lastništvo podjetja. Delni lastnik podjetja postanete ob nakupu delnic.
Korporacije izdajajo delnice za zbiranje denarja in so na voljo v dveh različicah: običajni ali prednostni. Navadne delnice dajejo delničarju sorazmeren delež v dobičku ali izgubi podjetja, prednostne delnice pa imajo vnaprej določeno izplačilo dividende.
Opomba: Ljudje običajno govorijo o običajnih zalogah, ko govorijo o nakupu zalog.
Naložbe v zaloge
Lahko imate koristi od lastništva delnic, ko se cena delnice poveča, ali od četrtletnih izplačil dividend. Naložbe se sčasoma kopičijo in lahko zaradi obrestnih obresti prinesejo trden donos, kar omogoča, da vaše obresti začnejo prinašati obresti.
Na primer, lahko naložite začetno naložbo v višini 1000 USD in nameravate vsak mesec dodati 100 USD za 20 let. Po 20 letih bi končali s 75.457,50 USD, čeprav ste sčasoma prispevali le 25.000 USD, če letno donosite 10% obresti.
Benjamin Graham je znan kot oče dragocenega vlaganja in pridigal je, da bo treba pravi denar za vlaganje zaslužiti – tako kot večina v preteklosti – ne z kupovanjem in prodajo, temveč z lastništvom in posedovanjem vrednostnih papirjev, prejemanjem obresti in dividende ter koristi njihovemu dolgoročnemu povečanju vrednosti.
Zakaj cene delnic nihajo
Borza deluje kot dražba. Kupci in prodajalci so lahko posamezniki, korporacije ali vlade. Cena delnice se bo znižala, ko bo prodajalcev več kot kupcev. Cena se bo dvignila, ko bo kupcev več kot prodajalcev.
Uspešnost podjetja ne vpliva neposredno na njegovo ceno delnic. Odzivi vlagateljev na uspešnost odločajo o nihanju cene delnice. Več ljudi bo želelo imeti delnice, če bo podjetje poslovalo dobro in posledično zvišalo ceno. Nasprotno je, če podjetje premalo deluje.
Kapitalizacija delniških trgov
Tržna kapitalizacija delnice (kapica) je vsota vseh izdanih delnic, pomnožena s ceno delnice. Na primer, tržna kapitalizacija podjetja bi znašala 50 milijonov dolarjev, če bi imela 1 milijon delnic v ceni po 50 dolarjev.
Tržna kapitalizacija ima večji pomen kot cena delnice, ker vam omogoča, da ocenite podjetje v okviru podobnih podjetij v svoji panogi. Podjetja z majhno kapitalsko kapitalizacijo s 500 milijoni dolarjev ne bi smeli primerjati z velikim podjetjem v vrednosti 10 milijard dolarjev. Podjetja so običajno razvrščena po tržni omejitvi:
- Majhna kapica : 300 do 2 milijard dolarjev
- Srednja kapica : med 2 in 10 milijardami dolarjev
- Velika kapica : 10 milijard USD ali več
Delitve delnic
Delitev delnic se zgodi, ko podjetje poveča skupne delnice z delitvijo tistih, ki jih ima trenutno. To se običajno opravi v razmerju 2: 1.
Na primer, morda imate 100 delnic delnice po ceni 80 USD na delnico. V primeru delitve delnic bi imeli 200 delnic po ceni 40 USD. Število delnic se spremeni, vendar skupna vrednost, ki jo imate v lasti, ostaja enaka.
Delitve zalog se pojavijo, ko cene naraščajo tako, da odvračajo in prikrajšajo manjše vlagatelje. Obseg trgovanja lahko povečajo tudi tako, da ustvarijo večji nakupni sklad.
Opomba: Pri naložbah pričakujte delitev delnic.
Vrednost zalog v primerjavi s ceno
Cena delnice podjetja nima nič skupnega z njeno vrednostjo. Zaloga v višini 50 dolarjev bi lahko bila dragocenejša od zaloge v višini 800 dolarjev, ker cena delnice sama po sebi ne pomeni ničesar.
Razmerje med ceno in dobičkom ter neto sredstvi je tisto, kar določa, ali je zaloga precenjena ali podcenjena. Podjetja lahko umetno vzdržujejo cene tako, da nikoli ne izvedejo delitve delnic, vendar nimajo osnovne temeljne podpore. Ne predpostavljajte samo na podlagi cene.
Kaj so dividende?
Dividende so četrtletna izplačila, ki jih podjetja pošljejo svojim delničarjem. Naložbe na dividende se nanašajo na portfelje z delnicami, ki dosledno izplačujejo dividende skozi vsa leta. Te zaloge ustvarjajo zanesljiv pasivni tok dohodka, ki je lahko koristen pri upokojitvi.
Vendar delnice ne morete oceniti samo po njeni ceni dividende. Včasih bodo podjetja povečala dividende kot način privabljanja vlagateljev, ko bo osnovno podjetje v težavah.
Nasvet: Vprašajte se, zakaj uprava ne investira nekaj tega denarja v podjetje za rast, če podjetje ponuja visoke dividende.
Zaloge modrega čipa
Delnice modrih čipov, ki so ime dobile po pokru, kjer je najcenejša barva čipov modra, so znana in uveljavljena podjetja, ki so v preteklosti izplačevala dosledne dividende ne glede na gospodarske razmere.
Vlagatelji so jim všeč, ker običajno rastejo stopnje dividend hitreje kot stopnja inflacije. Lastnik poveča dohodek, ne da bi moral kupiti še en delež. Zaloge modrih žetonov niso nujno bleščeče, vendar imajo običajno trdne bilance stanja in stabilne donose.
Prednostne zaloge
Prednostne delnice se zelo razlikujejo od delnic navadnih delnic, ki jih ima večina vlagateljev. Imetniki prednostnih delnic so vedno prvi, ki dobijo dividende, in bodo prvi, ki bodo izplačani v primeru stečaja. Vendar cena delnic ne niha tako kot navadne delnice, zato lahko nekatere družbe z hiperrastjo zamudijo.
Prednostni delničarji tudi nimajo glasovalnih pravic na volitvah v družbe. Te delnice so hibrid navadnih delnic in obveznic.
Iskanje zalog za vaš portfelj
Naložbene ideje lahko prihajajo od marsikje. Če želite navodila strokovnih raziskovalnih služb, se lahko obrnete na podjetja, kot je Standard & Poor’s (S&P), ali na druge spletne vire, ki vam lahko povedo o nastajajočih podjetjih. Ogledate si lahko svojo okolico in ugotovili, kaj ljudi zanima, če vaš čas za brskanje po spletnih straneh za naložbe ne zveni privlačno.
Poiščite trende in podjetja, ki bi jim lahko koristila. Sprehodite se po prehodih vaše trgovine z očmi, kaj se poraja. Vprašajte svoje družinske člane, kateri izdelki in storitve jih najbolj zanimajo in zakaj.
Opomba: Morda boste našli priložnosti za vlaganje v zaloge v številnih panogah, od tehnologije do zdravstvene oskrbe.
Pomembno je tudi razmisliti o diverzifikaciji zalog, v katere vlagate. Razmislite o zalogah za različna podjetja v različnih panogah ali celo o različnih zalogah za organizacije z različnimi tržnimi omejitvami. Še bolje razpršen portfelj bo imel v sebi tudi druge vrednostne papirje, kot so obveznice, ETF ali blago.
Kako kupiti zaloge
Zaloge lahko kupite neposredno prek posredniškega računa ali ene od številnih naložbenih aplikacij, ki so na voljo. Te platforme vam omogočajo nakup, prodajo in shranjevanje kupljenih zalog v domačem računalniku ali pametnem telefonu. Edine razlike med njimi so večinoma v honorarjih in razpoložljivih virih.
Tako tradicionalne borznoposredniške družbe, kot sta Fidelity ali TD Ameritrade, kot novejše aplikacije, kot sta Robinhood ali Webull, občasno ponujajo posle brez provizije. Tako je veliko lažje kupovati delnice, ne da bi vas skrbele provizije, ki vam bodo zaupale donose.
Nasvet: V investicijski klub se lahko vključite tudi, če ne želite iti sam. Če se mu pridružite, lahko dobite več informacij po razumni ceni, vendar traja veliko časa, da se sestanete z ostalimi člani kluba, ki imajo lahko različne stopnje strokovnega znanja. Morda boste morali pred vlaganjem del sredstev združiti na klubski račun.
Izbira borznega posrednika
Obstajata dve vrsti borznih posrednikov: popolna ponudba in popust.
- Posredniki s popolnimi storitvami prilagajajo priporočila in zaračunavajo višje pristojbine, stroške storitev in provizije. Večina vlagateljev je zaradi raziskav in virov, ki jih ponujajo ta podjetja, pripravljena plačati te višje honorarje.
- Večina raziskovalne odgovornosti je na vlagatelju z diskontnim posrednikom. Posrednik ponuja le platformo za trgovanje in po potrebi podporo strankam.
Novejši vlagatelji lahko izkoristijo vire, ki jih nudijo posredniki s polnimi storitvami, medtem ko se pogosti trgovci in izkušeni vlagatelji, ki izvajajo lastne raziskave, nagibajo k platformam brez provizij.
Možnost je tudi upravitelj denarja. Denarni upravitelji za vas izberejo in kupijo delnice, vi pa jim plačate zajetno provizijo – običajno odstotek celotnega portfelja. Ta dogovor traja najmanj časa, ker se lahko z njimi sestanete le enkrat ali dvakrat na leto, če se upravnik dobro znajde.
Če želite nizke provizije, boste morda morali vložiti več časa za upravljanje naložb. Verjetno boste morali plačati višje pristojbine, če želite preseči trg ali če želite ali potrebujete veliko nasvetov.
Prodaja zalog
Vedeti, kdaj prodati, je enako pomembno kot kupiti zaloge. Večina vlagateljev kupuje, ko delniški trg narašča, in prodaja, ko pada, vendar modri vlagatelj sledi strategiji, ki temelji na njihovih finančnih potrebah.
Bodite pozorni na glavne tržne indekse. Trije največji ameriški indeksi so:
- Industrijsko povprečje Dow Jones
- S&P 500
- Nasdaq
Brez panike, če vnesejo popravek ali zrušijo. Ti dogodki ponavadi ne trajajo dolgo, zgodovina pa je pokazala, da se bo trg spet povzpel. Izguba denarja ni nikoli zabavna, vendar je pametno prebroditi nevihto trga navzdol in zadržati svoje naložbe, ker se lahko znova povečajo.
Spodnja črta
Če se boste naučili, kako vlagati v delnice, lahko traja nekaj časa, vendar boste na poti, da zgradite svoje bogastvo, ko ga obesite. Preberite različna spletna mesta za naložbe, preizkusite različne posrednike in aplikacije za trgovanje z delnicami ter raznolikost svojega portfelja zaščitite pred tveganji. Upoštevajte toleranco do tveganj in finančne cilje, preden se tega zavedate, se boste lahko imenovali delničar.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.