Ko finančni trgi postanejo nestanovitni ali se inflacija začne povečevati, mnogi vlagatelji iščejo varnejša zatočišča za zaščito svojega premoženja. Med najstarejšimi in najbolj zaupanja vrednimi so plemenite kovine , zlasti zlato. Od starodavnih kovancev do sodobnih ETF-jev je vlaganje v plemenite kovine že dolgo strategija za ohranjanje in rast premoženja.
Pa je to še vedno pametna poteza v današnji finančni krajini? Ta obsežen vodnik raziskuje različne vrste plemenitih kovin, kako vanje vlagati, prednosti in slabosti, primere iz resničnega sveta in ali ta brezčasni razred sredstev spada v vaš portfelj.
Table of Contents
- 1 Kaj so plemenite kovine?
- 2 Zakaj razmisliti o vlaganju v plemenite kovine?
- 3 Različni načini vlaganja v plemenite kovine
- 4 Koliko bi morali nameniti plemenitim kovinam?
- 5 Plemenite kovine v primerjavi z drugimi razredi sredstev
- 6 Zgodovinska uspešnost zlata in srebra
- 7 Tveganja vlaganja v plemenite kovine
- 8 Primer iz resničnega sveta: Zlato v času inflacije
- 9 Nasveti za vlagatelje, ki prvič vlagajo v plemenite kovine
- 10 Pogosta vprašanja o vlaganju v plemenite kovine
- 10.1 Je vlaganje v plemenite kovine dobra ideja?
- 10.2 Kaj je boljše: zlato ali srebro?
- 10.3 Naj kupim fizične kovine ali ETF-je?
- 10.4 Kako se obdavčujejo plemenite kovine?
- 10.5 Ali se IRA s plemenitimi kovinami splača?
- 10.6 Ali lahko izgubim denar pri vlaganju v plemenite kovine?
- 10.7 Kateri je najboljši način za shranjevanje zlata ali srebra?
- 10.8 Kako vem, da kupujem pravo zlato?
- 11 Zaključek: Ali je vlaganje v plemenite kovine pravo za vas?
Kaj so plemenite kovine?
Plemenite kovine so redki, naravno prisotni kovinski elementi z visoko ekonomsko vrednostjo. Za razliko od industrijskih kovin (kot sta baker ali nikelj) so te kovine cenjene zaradi svoje redkosti, trajnosti in estetske privlačnosti ter pogosto služijo kot hranilec vrednosti .
| Kovina | Simbol | Pogoste uporabe |
|---|---|---|
| Zlato | Au | Nakit, naložbe, elektronika |
| Srebrna | Kmetijstvo | Elektronika, sončne celice, kovanci |
| Platina | Točka | Avtomobilska industrija (katalizatorji) |
| Paladij | Pd | Industrijsko, elektronsko, medicinsko orodje |
Čeprav zlato pritegne največ pozornosti, ima vsaka kovina edinstveno vlogo v svetovnih gospodarstvih in ponuja naložbeni potencial.
Zakaj razmisliti o vlaganju v plemenite kovine?
1. Zaščita pred inflacijo
Plemenite kovine, zlasti zlato, so v preteklosti ohranjale vrednost tudi v obdobjih inflacije. Ko papirnati denar izgubi kupno moč, zlato pogosto pridobi.
2. Varno sredstvo
Med geopolitičnimi napetostmi, zlomi borznega trga ali gospodarsko negotovostjo se vlagatelji pogosto zatekajo k zlatu in srebru zaradi varnosti in stabilnosti .
3. Diverzifikacija
Plemenite kovine imajo običajno nizko korelacijo z delnicami in obveznicami. Njihova vključitev v vaš portfelj lahko zmanjša splošno tveganje in izboljša doslednost uspešnosti.
4. Opredmeteno sredstvo
Za razliko od digitalnih sredstev ali delnic so kovine fizične , kar pomeni, da ne morejo bankrotirati, biti izbrisane ali izgubiti vrednosti zaradi slabega upravljanja podjetij.
5. Svetovno povpraševanje
Industrijska, medicinska in potrošniška uporaba še naprej spodbuja povpraševanje , zlasti po srebru, platini in paladiju.
Različni načini vlaganja v plemenite kovine
1. Fizični zlati kovanci in palice
Prednosti:
- Neposredno lastništvo
- Brez tveganja nasprotne stranke
- Zlahka preneseno ali podarjeno
Slabosti:
- Zahteva varno shranjevanje
- Manj likvidni kot ETF-ji ali delnice
- Premije nad promptno ceno
Primeri:
- Ameriški kovanci Gold Eagle
- Kanadski srebrni kovanci z javorjevim listom
- 1 oz zlatih ali srebrnih palic
Najboljše za: Dolgoročni vlagatelji in zbiratelji, ki si želijo oprijemljivih sredstev.
2. ETF-ji za plemenite kovine (borzno trgovani skladi)
Ti skladi spremljajo ceno kovine, kar vam omogoča vlaganje, ne da bi jo fizično imeli v lasti.
Priljubljeni ETF-ji:
- Delnice SPDR Gold (GLD)
- iShares Silver Trust (SLV)
- Aberdeenske standardne delnice fizičnega paladija (PALL)
Prednosti:
- Visoko likvidno
- Ni potrebe po fizičnem shranjevanju
- Enostavno trgovanje
Slabosti:
- Provizije za upravljanje
- Potencialno tveganje nasprotne stranke
Najboljše za: Vlagatelje, ki iščejo udobje in likvidnost trga.
3. Delnice rudarskih podjetij in vzajemni skladi
Vlagate lahko v podjetja , ki kopljejo zlato, srebro ali kovine platinske skupine.
Primeri:
- Barrick Gold (ZLATO)
- Korporacija Newmont (NEM)
- Wheaton Precious Metals (WPM)
Prednosti:
- Potencial za višje donose
- Izpostavljenost rasti podjetja in dividendam
Slabosti:
- Podvrženo tveganju podjetja in trgu
- Bolj hlapne kot same kovine
Najboljše za: Vlagatelje, ki so zadovoljni s tveganjem delnic in želijo izpostavljenost z vzvodom.
4. Terminske in opcijske pogodbe
Napredni vlagatelji lahko trgujejo s terminskimi pogodbami ali opcijami za kovine , da bi špekulirali o kratkoročnih gibanjih cen.
Prednosti:
- Visok potencial donosov
- Razpoložljivi finančni vzvod
Slabosti:
- Visoko tveganje
- Zahteva izkušnje z maržnim računom in trgovanjem
Najboljše za: Aktivne trgovce z visoko toleranco tveganja in poznavanjem trga.
5. IRA-ji za plemenite kovine
Nekateri skrbniki vam dovoljujejo hrambo zlata in drugih kovin na individualnem pokojninskem računu (IRA) .
Prednosti:
- Rast z davčnimi ugodnostmi
- Dolgoročno ohranjanje premoženja
Slabosti:
- Pristojbine za hrambo in shranjevanje
- Omejena fleksibilnost
Najboljše za: Dolgoročni vlagatelji, ki želijo diverzificirati pokojninske portfelje.
Koliko bi morali nameniti plemenitim kovinam?
Ni enotnega odgovora, vendar mnogi finančni svetovalci priporočajo, da 5–10 % svojega portfelja namenite plemenitim kovinam.
Dejavniki, ki jih je treba upoštevati:
- Vaša toleranca tveganja
- Časovno obdobje
- Inflacijski obeti
- Volatilnost trga
Nasvet profesionalca: Vsako leto ponovno uravnotežite sredstva, da ohranite ciljno dodelitev.
Plemenite kovine v primerjavi z drugimi razredi sredstev
| Funkcija | Plemenite kovine | Delnice | Obveznice | Nepremičnine |
|---|---|---|---|---|
| Likvidnost | Srednje do visoko | Visoka | Visoka | Nizko–srednje |
| Volatilnost | Zmerno | Visoka | Nizko | Srednje |
| Zaščita pred inflacijo | Močan | Šibko | Šibko | Zmerno |
| Dohodek | Nobena | Dividende | Obresti | Najemnina |
| Fizično sredstvo | Da | Ne | Ne | Da |
Zgodovinska uspešnost zlata in srebra
- Zlato je med letoma 2001 in 2020 v povprečju prinašalo 8,6-odstotni letni donos .
- Med finančno krizo leta 2008 je cena zlata poskočila za več kot 20 % , medtem ko so delnice padle.
- Srebro je bolj nestanovitno, vendar je pokazalo tudi močno rast med gospodarskim okrevanjem in industrijskim razcvetom.
Tveganja vlaganja v plemenite kovine
1. Cenovna nestanovitnost
Plemenite kovine lahko nihajo glede na:
- Svetovne gospodarske razmere
- Gibanja valut
- Politike centralne banke
2. Brez donosa
Za razliko od delnic ali obveznic kovine ne izplačujejo dividend ali obresti.
3. Shranjevanje in varnost
Če imate v lasti fizično kovino, jo morate zaščititi pred krajo ali poškodbo , kar povečuje stroške in zapletenost.
4. Premije in pristojbine
Nakup kovancev in palic vključuje pribitke trgovcev , stroške skladiščenja in morebitne stroške hrambe v individualnih zavarovalnih računih (IRA).
Primer iz resničnega sveta: Zlato v času inflacije
Med inflacijsko krizo v sedemdesetih letih prejšnjega stoletja se je cena zlata s 35 dolarjev za unčo leta 1971 povišala na 850 dolarjev za unčo do leta 1980, kar je 2300-odstotno povečanje.
Leta 2020 je zlato sredi negotovosti, ki jo je povzročila pandemija, doseglo rekordno vrednost nad 2070 dolarjev za unčo , kar je ponovno dokazalo njegovo privlačnost varnega zatočišča.
Nasveti za vlagatelje, ki prvič vlagajo v plemenite kovine
- Za lažjo nadaljnjo prodajo začnite s splošno priznanimi plemenitimi kovanci
- Izogibajte se numizmatičnim (zbirateljskim) kovancem, razen če ste strokovnjak
- Uporabljajte ugledne prodajalce s transparentnimi cenami
- Diverzificirajte med zlato, srebro in morda platino
- Razmislite o kombinaciji fizičnih in digitalnih naložb
Pogosta vprašanja o vlaganju v plemenite kovine
Je vlaganje v plemenite kovine dobra ideja?
Da, zlasti za diverzifikacijo in varovanje pred inflacijo in geopolitičnim tveganjem. Vendar pa bi morale dopolnjevati – ne nadomestiti – tradicionalne naložbe.
Kaj je boljše: zlato ali srebro?
Zlato je bolj stabilno in se v širši uporabi uporablja kot hranilec vrednosti. Srebro ima večjo industrijsko uporabo, zaradi česar je bolj nestanovitno, vendar potencialno bolj donosno v času okrevanja.
Naj kupim fizične kovine ali ETF-je?
Odvisno. Fizične kovine zagotavljajo lastništvo in varnost, medtem ko ETF- ji ponujajo udobje in likvidnost. Mnogi vlagatelji uporabljajo oboje.
Kako se obdavčujejo plemenite kovine?
V mnogih državah so kapitalski dobički od kovin obdavčeni. V ZDA veljajo za zbirateljske predmete in so obdavčeni do 28 % .
Ali se IRA s plemenitimi kovinami splača?
Lahko so namenjeni dolgoročnim vlagateljem, ki iščejo diverzifikacijo z odloženim plačilom davka. Le upoštevajte stroške hrambe in skladiščenja .
Ali lahko izgubim denar pri vlaganju v plemenite kovine?
Da. Cene lahko padejo in nekateri vlagatelji kupujejo na vrhuncu. Diverzifikacija in čas nakupa sta pomembni.
Kateri je najboljši način za shranjevanje zlata ali srebra?
Uporabljajte domače sefe , bančne depozitne predale ali certificirane skladiščne prostore z zavarovanjem.
Kako vem, da kupujem pravo zlato?
Kupujte pri pooblaščenih trgovcih , poiščite certifikate in razmislite o preverjanju s strani tretjih oseb.
Zaključek: Ali je vlaganje v plemenite kovine pravo za vas?
Vlaganje v plemenite kovine ponuja več kot le privlačnost bleščečega predmeta. Gre za strateško potezo za tiste, ki iščejo zaščito portfelja, diverzifikacijo in zavarovanje pred gospodarsko nestabilnostjo.
Ne glede na to, ali izberete fizične plemenite kovine, ETF-je ali delnice rudarskih podjetij, lahko plemenite kovine igrajo dragoceno vlogo – zlasti v času negotovosti na trgu ali naraščajoče inflacije.
Če želite okrepiti svoj portfelj z oprijemljivimi, zgodovinsko odpornimi sredstvi, je čas, da raziščete zlato (in srebrno, platinasto in paladijevo) priložnost, ki je pred vami.
Naslednji koraki:
- Ocenite trenutno diverzifikacijo svojega portfelja
- Odločite se za želeno metodo vlaganja (fizični sklad, ETF ali delnice)
- Začnite z majhnimi koraki – morda s srebrnikom ali zlatim ETF-jem – in sčasoma nadgradite.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.