Vprašanje za kurirskim: kako točno se sklad za upokojitev cilj dejansko deluje? Vsakič, ko sem bral o tem, da naredi manj smiselno.
To si začnete kot vprašanje v kurirskim, ampak odgovor je postala tako dolgo, da se je zdelo smiselno, da bi Tim je vprašanje svoj članek.
Začnimo govoriti o tveganjem in nagrado.
Obstajajo ton različnih naložbenih možnosti tam. Ločiti se na kup različnih načinov. Nekateri so res nizko tveganje, vendar ne ponujajo veliko vrnitev, kot varčevalni račun. Tudi v najboljšem računu spletnih prihrankov, boš zaslužil samo 1% do 2% na leto, vendar je v bistvu nič možnost izgube denarja.
Tekom 10 let, se lahko naložba, kot je to videti vrne vsako leto v višini 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5% in 1,5%, kar pomeni povprečje (uganili ste) 1,5%. Medtem ko je povprečje precej nizka, opazili, da ni posameznik leto, kjer se denar izgubi. Ni časa, v katerem je “slaba”, da se morajo zanesti na svojo naložbo, ker je ta naložba je tako zanesljiv kot je mogoče.
Kot ste začeli dodajanjem tveganja, ki jih običajno začnejo dodal večji donos, kot so, recimo, VBTLX (v Vanguard Total Bond Index Fund Market), ki ponuja boljšo povprečno letno donosnost (okoli 4%), vendar ima možnost izgube denarja v zlasti glede na leto.
Tekom 10 let, se lahko naložba, kot je to videti vrne vsako leto 4,5%, 3,3%, 4,8%, 4,9%, 4,5%, 4,3%, -0,5%, 4,7%, 4,8% in 4,7%, kar povprečno 4%. Letni donosi so dokaj dosledni, vendar upoštevajte, da -0,5% letno. V tem letu, investicija izgubili denar, in da bo zagotovo let, kot da je na dolgi rok.
Te nižje od povprečja let – in zlasti tiste izgubljajo let – so problematični. Recimo, da ste imeli vožnjo nadpovprečnimi let in ste se odločili, da imate dovolj samo denar v naložbe, da bi upokojitveno delo. Potem, takoj, ko se upokojijo, da so naložbe preživi naslednje leto izgubljajo denar, metanje off vaše matematike v celoti in tako upokojitev videti resnično dicey. Čeprav to ni preveč slabo v primeru te investicije je bolj tvegana dobiš, večja je verjetnost, da ta scenarij je, da se zgodi. Te razlike iz leta v leto, se pogosto omenja kot nestanovitnost – naložba je nestanovitna, če ima veliko teh sprememb.
Dodajmo še nekaj več tveganja in poglej borznega indeksa Vanguard Total (VTSMX). To je povprečni letni donos od začetka leta 9,72%, ki se zdi lepo, kajne? Poglejmo bližje.
Oglejmo si v zadnjih 10 letih letnih poročil za to v obratnem vrstnem redu: 21,05%, 12,53%, 0,29%, 12,43%, 33,35%, 16,25%, 0,96%, 17,09%, 28,70% in -37,04%. Tri od teh desetih letih so slabše kot varčevalni račun. Eden izmed njih vključuje izgubi več kot 37% investicije.
Ta naložba je še bolj nestabilna. Menijo, da ste šele začenjajo svojo upokojitev in imate svoj denar vse v to naložbo, in si udaril enega od teh 40% let izgube. To se bo spremenilo math svoje upokojitve drastično. Boste vleče denar ven, da živijo na, kot je trg pade, kar pomeni, da se bo osiromašen precej višji odstotek svojih pokojninskih prihrankov, kot bi smeli v enem letu, in boste verjetno morali storiti, da za naslednji dve ali tri leta, medtem ko čakate na trg preobratu. To vas zapusti s stalno izčrpani pokojninsko varčevanje, ki bodisi pomeni zelo pusto življenje pozno v življenju ali vrnitev na delovno silo.
Želite videti, kaj to izgleda v številkah? Recimo, da imate $ 1 milijon vloženega v to in se upokojijo, se odloči za umik 50.000 $ na leto, da živi naprej. To je 5% na leto, kar je precej tvegano, vendar pa verjamem v to dolgoročno povprečnim donosom. No, v prvem letu, naložba izgubi 40% svoje vrednosti. To pade na $ 600,000 … ampak si vzel 50.000 $, da živijo naprej, tako da je pravzaprav samo $ 550.000. Gremo naprej, če ste vzeli 50.000 $ na leto iz tega, boš šel v stečaj, v približno 15 let (če ne prej, odvisno od volatilnosti).
Lahko vodijo dodajanjem več in več tveganja in dobili višjo povprečno letno donosnost, vendar je ključna beseda tukaj je povprečna . Si lahko ogledate na stvari, kot so VSIAX (v Vanguard Small-Cap Value Index Fund), ki ima zelo visoko povprečno letno donosnost, vendar je napolniti, da se absolutno blaženost naslednjič, ko borzne padce s, kar pomeni, da boste izgubili velik odstotek svoje vrednosti, kot je tista podjetja le stežka v času gospodarske recesije (zaradi česar so nekateri vlagatelji prodati) in drugi vlagatelji bežijo v varnejše naložbe. Ti sčasoma dosegli naložbe, ki so enakovredna z igrami na srečo, kot so cryptocurrency, ki je tako nestanovitna, da lahko potrojil svoje naložbe ali izgubijo polovico od tega v mesecu ali dveh.
Torej, kaj je sporočilo tu? Če imate veliko let, preden se upokojijo, si želijo svoj denar v nekaj, kar precej agresivni, ki ima zelo dobre povprečne letne donose, vendar bi morali nekaj posameznih let, ki so zelo grobo. Če si kmalu ne potrebujejo denarja, ti posamezni slabih let ne res pomembno za vas – v resnici, oni nekakšen blagoslov za vas, saj je ceneje kupiti v naložbo, ko je trg navzdol.
Kot ste začeli že blizu upokojitve in dejansko upokojil, ti posamezni leti začeli, da postanejo veliko bolj pomembno. Razen če imate zelo veliko v upokojitev račun, si ne more privoščiti enega od teh velikih navzdol let, ki so malo verjetno, da se na koncu zgodilo z agresivno naložbo. Če se zgodi, da boš takoj nazaj v delovno silo.
Rešitev je torej, da bo agresiven s svoje upokojitve naložbe, ko si mlad, in potem, ko se približujete upokojitve, premakniti svoje naložbe na manj agresivne in manj volatilnih naložb, ki jih lahko uveljavljajo več.
Najboljši način, da začnete razumeti, kaj indeksni sklad, cilj, datum pa je, da pogled na nekatere ljudi, ki so na poti v upokojitev.
Angie je star 25 let. Ona ne nameravajo upokojiti pri 40 letih. Ker je njena upokojitev je tako daleč, je lahko privoščijo precej veliko tveganje v svojih pokojninskih prihrankov. Ona more privoščiti, da vlagajo v stvari, ki imajo zelo dobro povprečno letno donosnost, ki je v paru s tveganjem ogromno izgubo. Ona bi lahko dal svoj denar v indeks Vanguard Total Stock Market in / ali Small Cap-indeks sklada Vanguard vrednosti. Njen cilj je zgraditi toliko vrednost, kot jo lahko v naslednjih 40 letih in lovili visok povprečni letni donos je najboljši način za to.
Brad je star 45 let. On ne nameravajo upokojiti pri 20 letih. Verjetno se še vedno dogaja, da je precej agresiven, vendar je zamisel, da bi šel manj volatilne morda začeli popping up v glavi. Še vedno želi zelo visoko povprečno letno donosnost, vendar pa bo prišel do točke prej, kjer je potrebno narediti nekaj sprememb.
Connor je star 60 let. On razmišlja o upokojitvi v petih letih. Ima skoraj dovolj, da se upokojijo v svojih pokojninskih prihrankov. Na tej točki, res ne more privoščiti, da imajo vse, kar je v agresivne naložbe, da bi padec 40% svoje vrednosti. Torej, je lahko pusti nekaj od tega v delnice, ostali pa bi se lahko preselil v obveznice. Njegova povprečna letna donosnost je lahko nižja, vendar on ni več tvegali izgubo 40% svojih celotnih pokojninskih prihrankov.
Dana je star 70 let. Če ji pokojninsko varčevanje raste v počasno in stabilno mode, vrača le nekaj odstotkov na leto, vendar ne izgubi kup vrednosti v katerem koli danem letu, bo ona v redu. Verjetno želi biti predvsem v skupnem indeksu trgu Vanguard Bond in morda celo nekaj v sklad denarnega trga (sorodno varčevalni račun z zelo malo tveganja).
Kot lahko vidite iz teh zgodb, kot boš starejši in bližje upokojitvi, da naredi veliko smisla za postopno preusmeritev svoje naložbe iz zelo agresivnih naložb v bolj konzervativne narave. Vprašanje, čeprav je, kako naj nekdo ve, kdaj začeti izdelavo teh prehodov? Poleg tega boste spomnite , da to stori, in to prav? Tisti, ki niso lahke vprašanja za posameznike varčevanje za upokojitev. To ni povsem jasno, kdaj bo to, ali pa, kako to storiti, in mnogi posamezniki se ne bo dal v raziskave in čas, da to storite. Ljudje hočejo dati proč denar, nato pa imajo denar, ko je čas, da se upokojijo.
To je, če sredstva ciljne upokojitev prišel. To storite samodejno.
Poglejmo nazaj na 25 letnik Angie. Ona želi upokojiti v približno 40 letih. Torej, teoretično, si želi, da izberejo precej agresiven naložbe postaviti svoje pokojninskega varčevanja v. Vendar, ko je v svojih poznih štiridesetih in zgodnjih petdesetih let, bi rada, da začnete počasi bi stvari bolj konzervativen, in to postane še bolj res, kot ona doseže upokojitveno starost in nato upokojil. Noče grdo šok, ko je stara.
To je tisto, kar sklad za upokojitev cilj pa samodejno. Če Angie je 25, ona se dogaja, da se upokojijo nekje okoli leta 2060, tako da je mogoče kupiti v Target upokojencev 2060 sklad s svojimi pokojninsko varčevanje. Zdaj, bo ta sklad cilj upokojitev res agresiven, ampak kot desetletja mimo in 2040s prišli, da se bo počasi postanejo manj agresivni, in v 2050s, postane še toliko manj. To odpravlja nihanja v zameno za nižjo povprečno letno donosnost, saj dobi bližje svoji ciljni datum.
Kako to storiti? Sklad tarča upokojitev je samo sestavljena iz kup različnih skladov, in s časom, so ljudje, ki upravljajo sklad za upokojitev ciljno počasi premikajo denar iz nekaterih sredstev znotraj njega in ga premakniti v druge sklade.
Tako, na primer, Target Upokojitev 2060 sklad bi danes sestavlja 50% VSIAX in 50% VTSMX – z drugimi besedami, to je res agresiven, v celoti investirali v delnice, in nekateri od teh zalog so majhna podjetja, ki bodo bodisi rastejo kot Gangbusters (veliki donosi) ali s plamensko prazno (velike izgube). To je v redu za zdaj – volatilnost je popolnoma v redu, če ste tako daleč od upokojitve. Kaj hočeš, je velik povprečni letni donos v naslednjih 25 letih ali tako.
Vendar pa je na neki točki po cesti, verjetno sredi 2040s, da sklad bo začel vse manj agresiven. Denar v sklad se bo preselil upravljavci skladov v stvari, kot so obvezniške sklade ali nepremičnin, stvari, ki nimajo tako zelo visoka povprečnega letnega donosa, vendar se ne bo videti letih velikih izgub, bodisi.
Do takrat, ko 2060 zvitki v okolici, bo ves denar v ta sklad v precej varno stvari, kar pomeni, da se lahko zanesejo na ta sklad, da je stabilna v pokoju.
To je tisto, kar počne sklad za upokojitev: To je sestavljen iz kup različnih naložb, ki se postopoma premika od zelo agresivnih stvari za manj agresivne stvari, kot so ciljni datum pristopov. Ko je “tarča” leto mnogo, mnogo let v prihodnosti, bo sklad res agresivna in zelo nestanovitne, cilj za velike donose v naslednjih dveh desetletjih na račun nekaterih zelo grobih posameznih letih. Ker je “cilj” leto pride bližje in bližje, sklad postane manj in manj agresivno in manj volatilne, postala nekaj, kar se lahko zanesete.
Zato, za ljudi, ki v resnici ne sodelujejo pri upravljanju nianse svojih pokojninskih prihrankov, sklad cilj upokojitev s ciljno leto zelo blizu upokojitev leto je res trdna izbira. To samo vodi, da postopen premik za vas, ne da bi vas, da bi dvignil prst.
Vso srečo!
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.