Vodnik za obiranje Uspešen vzajemnih skladov

1. Zakaj bi morali vedno kupiti brez obremenitve vzajemni skladi

Ko trije menedžerji Boston denar združili svoj denar leta 1924, se je rodil prvi vzajemni sklad. V naslednjih osmih desetletjih, je ta preprost koncept prerasla v eno največjih industrij na svetu, zdaj nadzor bilijonov dolarjev premoženja, in ki omogoča malim vlagateljem sredstva za krmne svoje bogastvo s sistematičnimi naložbami preko načrta dolar stroškov povprečenja. V resnici, je industrija vzajemni sklad ustvaril svoje zvezde z kultnih podobnih naslednjih možnosti: Peter Lynch, Bill Gross, Marty Whitman, in ljudje na Tweedy, Browne & Company, da naštejemo samo nekatere.

S tako veliko na kocki, kaj naj bi investitor pogled v vzajemni sklad? Ta priročen deset korakih priročnik, ki je del Celotno Začetnik priročnik za vlaganje v vzajemne sklade, lahko proces veliko lažje in vam nekaj dušni mir, kot si včasih celo tisoče razpoložljivih možnosti. Kot vedno, zgrabi skodelico kave, se vsede, in v nobenem trenutku lahko počutite kot pro vzajemni sklad!

Nekateri vzajemni skladi zaračunavajo, kar je znano kot prodajni obremenitve. To je pristojbina, ponavadi okoli 5% sredstev, ki se plača na osebo, ki ti prodaja sklada. To je lahko odličen način, da bi denar, če ste vodja bogastvo, vendar če ste dajanje skupaj portfelj, morate kupiti samo brez obremenitve vzajemnih skladov. Zakaj? To je preprosta matematika!

Predstavljajte si, da ste podedovali $ 100.000 pavšalni znesek in ga želite investirati. Vi ste stari 25 let. Če boste vlagali v ne-obremenitve vzajemnih skladov, bo vaš denar šel v sklad in vsak peni, polno $ 100.000, se bo takoj delajo za vas. Če pa kupite obremenitve sklada z, recimo, 5,75% prodaje porabnika, se bo stanje na vašem računu začnejo pri $ 94.250. Ob predpostavki, da 11% donos je, do takrat, ko doseže pogoje za upokojitev, boste na koncu z 373.755 $ manj denarja kot zaradi kapitala izgubila na prodajno obremenitve. Torej, ponovi za nami: Vedno kupite brez obremenitve vzajemnih skladov. Vedno kupiti brez obremenitve vzajemnih skladov. (Keep It Shranjevanje!)

2. Bodite pozorni na Expense Ratio-To lahko naredijo ali pa uničijo vas!

To traja denarja za zagon vzajemnega sklada. Stvari, kot so kopije, upravljanje premoženja in analitikov plač, kave, pisarniški najemi in električne energije morajo biti poskrbljeno, preden lahko vaš denar celo vložili! Delež sredstev, ki gredo v smeri te stvari-pristojbine za upravljanje svetovalno in osnovnih obratovalnih stroškov, je znan kot stroškovnega količnika. Skratka, to je strošek lasti sklada. Misli, da je znesek, vzajemni sklad je, da zaslužijo samo prekiniti, še preden se sploh lahko začne, da začnete raste svoj denar.

Vse ostalo enako, bi radi lastnih sredstev, ki imajo najnižjo možno razmerje odhodek. Če imata dva sklada stroškovne količnike za 0,50% in 1,5%, v tem zaporedju, slednji ima veliko večjo oviro premagati, preden denar začne teče v vašo Žepna knjiga. Sčasoma, bi bili šokirani, da vidite, kako veliko razliko, lahko ti navidezno pičlih odstotki povzroči v bogastvo. Samo lahkota odprta za Morningstar skladov 500 2006 Edition sedi na moji mizi daje zanimivo sliko. Vzemimo za primer, naključno izbrani sklad, FBR Small Cap (simbol FBRVX).

Ko so vse pristojbine seštejejo, odhodki projekcija za 10 let, je 1835 $. To je znesek, ki ga je mogoče pričakovati, da posredno plačati (to je, da bi se odšteje od vaše napovedi, preden jih kdaj videl), če ste kupili $ 10.000 vredno sklada danes. Primerjajte to z 500 indeks Vanguard, ki je pasivno upravlja sklad, ki želi posnemati S & P 500 s svojimi pristojbin le 0,16% na leto in načrtovano 10-letni strošek $ 230 in je ni težko razumeti, zakaj boste morda na koncu z več denar v žepu, ki ima v lasti slednje. V kombinaciji z nizkim razmerjem prometa, ki bomo govorili o tem kasneje, in to ni težko razumeti, kako lahko dolgočasno poceni sklad dejansko bi vam več denarja, kot bolj seksi ponudbe.

3. Izogibajte vzajemnih skladov z visoko Prometni razmerjih

Včasih je težko pozabiti, kaj je določeno storiti. Mnogi vlagatelji preprosto mislijo, da bi dobili najvišjo donosnost možno. Namesto tega pa pozabiti, da je cilj, da na koncu z največ denarja po obdavčitvi. To je razlog, zakaj je težko za njih, da verjamejo, da lahko dejansko dobili bogatejši, ki jih ima v lasti sklada, ki ustvarja 12% rast, brez prometa, kot tisti, ki ima 17% rast in 100% + promet. Razlog za to je, da je starost star bane našega obstoja: Davki.

Očitno je, da če ste vlagajo izključno prek davkov brez, kot je 401k, Roth IRA, ali tradicionalni IRA, to ni ena od možnosti, niti ni pomembno, če ste upravljanje naložb za nepridobitne. Za vse ostale pa lahko davki bo velik ugriz iz pregovorno pito, še posebej, če ste dovolj, da zasede zgornje klini iz poslovnega lestve sreče. Pomembno je, da se osredotoči na promet stopnje, da je odstotek portfelja, ki se kupuje in prodaja vsako leto za vsak vzajemni sklad, ki ga razmišlja.

Razen, da je posebnost sklad kot kabriolet sklad obveznic, kjer je promet del dogovora, morate biti pozorna sredstev, ki običajno promet 50% ali več njihovega portfelja. Ti menedžerji se najem zaloge, ne kupujejo podjetja; takšni podatki se zdi, da gre, da so izredno prepričani o njihovi investicijski disertacije in imajo malo trden razlog za lastništvo naložbe delajo.

4. Poiščite Experienced, discipliniranim upravljanjem Team

Na ta dan enostaven dostop do informacij, ne bi smelo biti težko najti informacije o vašem upravitelju portfelja. To je osupljiva, da nekateri od teh moških in žensk še vedno delovnih mest-kljub obrača v grozljivih predstav, so še vedno sposobni zbrati kapital pri vlagateljih, ki nekako mislijo, da naslednjič, ko okoli bo drugače. Če se znajdete imajo vzajemnega sklada z upravljavcem, ki ima malo ali nič dosežke ali, še huje, v preteklosti ogromnih izgub, ko se je na borzi v celoti deloval dobro (ga ne more imeti proti njim, če jih vodijo domači delniški sklad in so bila nižja za 20%, ko je Dow dol za 20%, pa tudi), ki jih je treba upoštevati teče tako hitro, kot si lahko v drugo smer.

Idealno je podjetje, ki temelji na eni ali več močnih upravljavci investicijskih analitiki / portfolio, ki so zgradili ekipo nadarjenih in discipliniran posameznikov okoli njih, ki se počasi gibljejo v odgovornosti, ki dan za dnem, ki zagotavlja nemoten prehod. To je na ta način, da so podjetja, kot so Tweedy, Browne & Company v New Yorku uspeli obrniti v desetletju po desetletju na trgu drobljenje donose, medtem ko imajo praktično nima notranje nemire. Še en dober primer je Marty Whitman in tretje Avenue skladi, organizacija je zgrajena in se še naprej nadzoroval.

Končno, boste želeli, da vztrajajo, da imajo menedžerji znaten del svojega neto vrednosti vloženega poleg lastnikov vzajemnega sklada. To je enostavno, da hlinijo vlagateljev, ampak to je druga stvar v celoti, da imajo svoj kapital v nevarnosti ob njihovi povzroča vaše premoženje raste, ali jeseni, v sorazmernem lockstep z opravljanjem svojih sredstev.

5. Poišči filozofija, ki se strinja s Your Own pri izbiri vzajemnega sklada

Tako kot vse stvari v življenju, obstajajo različni filozofski pristopi k upravljanju denarja. Osebno sem vrednost investitor. Verjamem, da ima vsak sredstvo, kar je znano kot “resnične vrednosti”, da je “pravi” vrednost, ki je enaka za vse denarne, da bo ustvarila za lastnika od danes do Doomsday diskontirajo nazaj v sedanjost ob ustrezni stopnji da upošteva netvegano Treasury donos, inflacijo in premijo za tveganje lastniškega kapitala. Sčasoma sem si za podjetja, ki so po mojem mnenju so trgovanje s precejšnjim diskontom glede na mojo oceno lastne vrednosti. To mi povzroča, da kupujejo zelo malo podjetij vsako leto, in v daljšem časovnem obdobju, je pripeljalo do zelo dobrih rezultatov. To ne pomeni vedno ima v lasti slabih podjetij z nizkim razmerjem cena-do-zaslužka, ker teoretično, bi podjetje lahko cenejši na 30-kratnik njihovega donosa od drugega podjetja na 8-krat zaslužek, če bi lahko natančno vrednost denarnih tokov. V industriji, so vzajemni skladi, ki so specializirani za to vrsto vrednosti investiranja – Tweedy, Browne & Company, tretje Avenue Vrednost skladov, Fairholme skladov, Oakmark skladov, Muhlenkamp skladov, in še več.

Drugi ljudje verjamejo v tisto, kar je znano kot “rasti”, ki vlagajo, kar pomeni preprosto nakup najboljše, najhitreje rastočih podjetij skoraj ne glede na ceno. Spet drugi verjamejo v lasti samo blue chip podjetja z zdravimi dividendne donose. To je pomembno za vas, da bi našli vzajemni sklad ali družino vzajemnih skladov, ki si deli enako naložbeno filozofijo, ki ga opravljate.

6. Poiščite Ample Diverzifikacija sredstev

Warren Buffett, znan po usmeriti svoje premoženje v nekaj ključnih priložnosti, je dejal, da za tiste, ki ne vedo ničesar o trgih, skrajna razpršenost smiselno. To je zelo pomembno, da če nimajo sposobnosti, da bi presoje, klice na realne vrednosti družbe, ki jih širijo svoje premoženje iz med različnimi podjetji, sektorjev in industrij. Preprosto ima v lasti štiri različne vzajemne sklade, specialisti v finančnem sektorju (delnice bank, zavarovalnic, itd) ni diverzifikacija. Je bilo nekaj zadeti teh sredstev na lestvici od nepremičninskega zloma začetku 1990, bi bil vaš portfelj močno prizadela.

Kaj se šteje za dobro razpršitev? Tukaj je nekaj grobe smernice:

• Ne lastnih sredstev, da bi težke sektorja ali industrije stave. Če se odločite, da kljub temu opozorila, poskrbite, da ne boste imeli velik del svojih sredstev vloženih v njih. Če je obvezniški sklad, si običajno želijo izogniti stave na smer obrestnih mer, saj je to mesto špekulacije.
• Ne pustite, da vse svoje sredstev znotraj iste družine sklada. Priča medsebojnega škandal sklad za nekaj let nazaj, kjer upravljanje portfelja v številnih podjetjih so dovoljene velike trgovce na čas trga sredstev, predvsem krajo denarja od manjših vlagateljev. Z širi svoje premoženje na različnih podjetij, lahko zmanjšali tveganje notranjih pretresov, kršitev etike in drugih lokaliziranih težav.
• Ne samo mislim zaloge, obstajajo tudi nepremičninski skladi, mednarodni skladi, skladi s fiksnim donosom, arbitraže skladi, zamenljive skladi, in veliko, veliko več. Čeprav je verjetno pametno, da ima jedro vašega portfelja v domače delnice v daljših časovnih obdobjih, obstajajo druga področja, ki lahko ponudijo privlačne donose tveganju prilagojene.

7. Case za indeksni skladi

Po mnenju ljudi na Motley Fool, le deset od deset tisoč aktivno upravlja vzajemne sklade, ki so na voljo uspelo premagati S & P 500 dosledno tekom zadnjih desetih letih. Zgodovina nam pove, da bo zelo malo, če sploh, od teh sredstev upravlja ista feat v desetih letih, ki prihajajo. Nauk je preprost; razen če ste prepričani, da ste sposobni za izbiro 0,001% vzajemnih skladov, ki se bodo premagati širši trg, bi si najbolj vroči z vlaganjem v samem trgu. Kako? Z začenja dolar stroškov povprečenja načrt v nizkocenovnih indeksnih skladov, ste lahko povsem prepričani, da se bo iz opravljajo večino upravljanih vzajemnih skladov na dolgi rok.

Za povprečnega vlagatelja, ki ima deset let ali več za naložbe in želi, da redno dajo na stran denar za spojine v njihovo korist, lahko indeksni skladi odlična izbira. Združujejo skoraj unfathomably nizke stopnje prometa z razmerjem najslabšem odhodkov in široko diverzifikacijo; z drugimi besedami, res lahko vaš torto in jo jedo, preveč.

Vas zanima? Oglejte si Vanguard in Fidelity, saj so nesporno vodilna v nizkocenovnih indeksnih skladov. Značilno je, potem za S & P 500 sklad ali drugih večjih indeksov kot je Wilshire 5000 ali Dow Jones Industrial Average.

8. Beseda o mednarodnih skladih

Ko boste vlagali zunaj ZDA, so stroški višji, kot posledica pretvorbe valut v postopkih zaupanja za tuje investicije, analitikov, ki omogoča razumevanje tujih računovodskih pravil, in številne druge stvari. Čeprav visoka, to ni nenavadno za mednarodni delniški sklad, da ima razmerje odhodek v višini 2%. Zakaj nekateri vlagatelji trudil lasti mednarodna sredstva? V preteklosti so se zaloge tujih držav pokazale nizko korelacijo s tistimi v Združenih državah Amerike. Pri gradnji portfeljev, namenjene za gradnjo bogastva v daljšem časovnem obdobju, teorija je, da so te delnice niso tako verjetno, da bo udaril težko, ko so ameriške delnice zruši in obratno.

Prvič, če se bo podjetje v mednarodnem trgu kapitala, ki ga ima v lasti sklada, ki jo je treba verjetno lastnik le tiste, ki vlagajo na uveljavljenih trgih, kot so Japonska, Velika Britanija, Nemčija, Brazilija in druge stabilnih držav. Alternative so nastajajoči trgi, ki predstavljajo veliko večjo politično in gospodarsko tveganje. Gospodarska osnova za kopanje rudnik zlata v Kongu je lahko stabilna, vendar ni nič ustavljanja oboroženo vojaško skupino iz brca vas iz dneva vaše delo je končano, uživali vse koristi zase.

Drugič, skoraj vsi mednarodni skladi odločil, da ostane nezavarovan. To pomeni, da ste izpostavljeni nihanjem na valutnem trgu. Vaši zaloge, z drugimi besedami, bi lahko šel do 20%, vendar če dolar pade 30% v primerjavi z jenom, lahko pride do 10% izgube (nasprotno je tudi res). Poskus, da igrajo na valutnem trgu, je čista špekulacija, kot da ne more natančno napovedati s kakršno koli gotovostjo prihodnost britanskega funta. Zato sem osebno raje sklada za Tweedy Browne celotne vrednosti, ki varuje izpostavljenosti, zaščito vlagateljev pred valutnih nihanj. Še bolje, da je razmerje strošek je zelo razumno 1,38%.

9. Know ustrezno merilo za vaše vzajemnih skladih

Vsak sklad ima drugačen pristop in cilj. To je razlog, zakaj je pomembno, da vedo, kaj naj bi ga primerjajo vedeti, če vaš vodja portfelja je dobro opravlja svoje delo. Na primer, če ste lastnik uravnotežen sklad, ki ohranja 50% svojih sredstev v zalogah in 50% v obveznice, morate biti navdušen z donosom 10%, čeprav je širši trg naredil 14%. Zakaj? Prilagojene za tveganje, si ga vzel s svojim kapitalom, so bili vaši vrne zvezd!

Nekaj priljubljenih merila vključujejo Dow Jones Industrial Average, S & P 500, Wilshire 5000, je Russell 2000, MSCI-EAFE, indeks obveznic Salomonovi Brothers svetu, Nasdaq Composite, in S & P 400 midcap. En hiter in enostaven način, da vidite, katere merila uspešnosti vaših sredstev je treba meriti glede je, da nad glavo, da Morningstar.com in se prijavite za naročnino premium, ki je le okoli $ 14.95 na mesec. Nato lahko raziskave poročila o različnih skladih in ugotovite, kako jih ovrednotiti, ogled zgodovinskih podatkov, in celo dobili misli svojega analitika o kakovosti in talenta ekipe za upravljanje portfelja. Pogovorite se s svojim računovodja – lahko je tudi davčno priznan kot odhodek za investicijske raziskave!

10. Vedno dolar Stroški Povprečje

Veš, mislil, da mi boš naveličal je rekel, ampak strošek dolar v povprečju res edini najboljši način, da se zmanjša tveganje nad dalj časa in pomaga znižati splošno stroškovno podlago za svoje naložbe. V bistvu, lahko izvedeli vse informacije o stroških dolar povprečja, kaj je, kako lahko izvaja svoj program, in kako lahko pomaga znižati vašo naložbeno tveganje v daljšem časovnem obdobju, v stroškov povprečenja na članek Dollar: tehnika, ki drastično zmanjša tržno tveganje. Vzemite si trenutek in si oglejte zdaj; vaš portfelj bi lahko veliko bolje, ker ste vložili nekaj minut svojega časa.

V zaključku …

Obstajajo ton veliko virov tam o izbiri in izbiro vzajemnega sklada, vključno mestu vzajemnega sklada, ki gre v veliko bolj poglobljeno o vseh teh temah in več. Morningstar je tudi odličen vir (jaz osebno še kopijo svojih skladov 500 knjig na moji mizi, kot sem napisal ta članek.) Zapomnite si, da je ključnega pomena, da ostane discipliniran, racionalno, in ne da bi ga kratkoročnih gibanj cen preselil v trg. Vaš cilj je zgraditi veliko na dolgi rok. Vi preprosto ne more storiti, da se gibljejo v in iz sredstev, nastali trenja stroške in sproži davčnih dogodkov.

Vso srečo! Mi tukaj na naložba za začetnike Vam na mnoga zdrava!

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Kako Posredništvo računi Delo in vrste naložb lahko imajo

Ste si kdaj želeli vprašati: “Kaj je borznoposredniška račun?” vendar je bilo preveč strah? Si slišal o posredniških računov na novice. Veste, da jih ima veliko uspešnih ljudi. Kako delujejo? Kakšne so prednosti in slabosti? Zakaj bi morali odpreti eno? Moj cilj v naslednjih nekaj minutah je odgovoriti na ta vprašanja in še več, tako da imate dobro razumevanje, ne samo tisto, kar borznoposredniška račun, ampak kako to deluje, kaj naj bi pričakovali, ko jo imate, in vrste naložb, ki jih lahko držite.

Kaj je posredniška račun? Razumevanje Osnovna definicija

Borznoposredniška račun je vrsta davčni račun, ki ga odpre z stock borznoposredniške družbe. Nakažeš denar na ta račun, bodisi s pisanjem ček ali povezovanje na preverjanje ali varčevalni račun na banki. Ko je ta gotovina deponirana, lahko uporabite denar za nakup veliko različnih vrst naložb. V zameno za izvedbo vaš nakup in prodajo naročil, ki jih navadno plača borznega posrednika provizijo.

Kaj so nekatere vrste naložb borznoposredniške račun lahko ima?

Borznoposredniška Račun lahko imajo veliko različnih vrst naložb, vključno z, vendar ne nujno omejeno na naslednje:

• Skupne zaloge, ki predstavljajo lastniške deleže v podjetjih.
• Prednostne delnice, ki ponavadi ne dobijo zmanjšanje za dobiček podjetja, ampak namesto, ponavadi plača višja od povprečne dividend.
• Obveznice, vključno z državnimi obveznicami, kot so ZDA, zakladne menice, obveznice, in ugotavlja, podjetniške obveznice, davek brez komunalnih obveznic in agencijskih obveznic.
• Real Estate investicijske sklade ali nepremičninski skladi, ki predstavljajo bazeni, povezanih z nepremičninami sredstev, vključno z nekaterimi vrstami specialnih, kot so hotelske z nepremičninskimi skladi, ki se osredotočajo na lastništvo in deluje hotelov.
• delniške opcije in drugi derivati, ki lahko vključujejo možnosti nakupnih in prodajnih opcij, ki vam dajejo pravico ali obveznost za nakup ali prodajo določenega vrednostnega papirja po določeni ceni pred datumom zapadlosti.
• Denarni trgi in potrdila o vlogah, ki predstavljajo bodisi lastništvo v bazenih so visoko likvidni in vzajemnih skladov, ki imajo denar in s stalnim donosom naložb in posojil, ki jih naredite, da banke v zameno za fiksno obrestno mero.
• Vzajemni skladi, ki so združena investicijske portfelje v lasti več manjših vlagateljev, ki kupujejo delnice v portfelju ali zaupanja, ki ima v lasti portfelj. Namesto trgovanja ves dan na poti druga sredstva storiti, naročil kupujejo in prodajajo nalogi se mu ob koncu dneva vse naenkrat. Vzajemni skladi vključuje indeksne sklade.
• Trguje na borzi skladov, ali ETF, ki so vzajemni skladi, vključno indeksnih skladov, da je trgovina, kot zalog.
• Master komanditne družbe, ali MLPs, ki so zelo kompleksni partnerstva z nekaterimi davčnimi ugodnostmi za določene vrste vlagateljev.

Nekatere posredniške račune vam bo omogočilo, da imajo članske enote v družbo z omejeno odgovornostjo ali komanditna enot v komanditno družbo, običajno vezana na vlaganje v hedge sklada, ki je lahko težko za nove ali revnejših vlagateljev. Vendar pa je posrednik je verjetno, da polnjenje ne-zanemarljiv strošek, ker je za reševanje težave nestandardnih vrednostnih papirjev, kot so včasih znana.

Kakšna je razlika med računom Cash borznem posredovanju in Margin Prodaja račun

Ko odprete posredništva račun, boste morali izbrati med tako imenovano gotovino in račun marža tipa.

Denar posredništvo račun je tista, ki zahteva, da položijo gotovino in vrednostne papirje, v celoti, s poravnavo, da se vključijo v transakcije. Borznoposredniška družba ne bo posojala denarja. Na primer, če je naselje trgovine na vaši zalogi tri delovne dni, in ti prodajajo svoje zaloge še danes, čeprav je denar na računu pojavi takoj, ne morete dejansko narediti umik, dokler je  res  tam po poravnavi. Račun marža, na drugi strani, vam omogoča, da se zadolži za nekatere premoženja v borznoposredniški račun s posrednikom vam posojanje denarja v zameno za to, kar je običajno nizko obrestno mero.

Jaz ponavadi kažejo ljudje resno razmisliti vlagajo prek denarnega posredništva račun iz več razlogov. Najprej sem malo zaskrbljen, da bi lahko rehypothecation velika investicija katastrofa.

 To je ezoterična tema, ampak tisti, ki bi morali spoznati, če imate posredniška marža račun. Drugič, lahko marža posredniške račune za posledico nekaj čudnih stvari se dogaja s tem, kako ste zbrali dividende na svoje zaloge. Če se stvari ne delujejo ravno prav, morda ne izpolnjujejo pogojev za davčne dividenda stopenj super-low in namesto, bodo prisiljeni plačati običajne davčne stopnje, ki so lahko približno dvakrat. Tretjič, ne glede na to, kako dobro misliš, da si mislil, da je položaj z uporabo rezerve se lahko konča v življenjsko spremembo nesreče. Na primer, konec lanskega leta, sem naredil študijo primera na mojem osebnem blogu fanta, ki je šel v posteljo z več deset tisoč dolarjev neto lastniškega kapitala v svoji borznoposredniške račun in se zbudil, da bi našli mu dolguje njegov posrednik $ 106,445.56. Številni drugi posamezniki in družine izgubili ogromne dele svojih življenjskih prihrankov, in v mnogih primerih, njihovo celotno tekoče neto vrednosti ali več, z nakupom delnic družbe imenuje GT naprednih tehnologij na robu. To ni vredno. To je enostavno dovolj, da bi dobili bogate, če imate dovolj dolgo časovno obdobje in pustite mešanju delo njeno čarobno. Mislim, da je to huda napaka, da bi poskušali pospešiti proces na točko, ki jo grozi uničenje, kar ste zgradili.

Za kaj je vredno, da je to ena od tistih področij, kjer sem dal svoj denar, če je moja usta. Počutim se tako močno o tem, da je v vseh, razen najbolj oddaljenih razmerah za zelo specifično vrsto vlagateljev, Kennon-Green & Co, moje globalna družba za upravljanje, bo potrebno diskrecijsko individualno upravljane račune, ki bo potekal v le-denarnega priporu. Ni mi mar, če bi razširjena uporaba marže, da trdno več denarja zaradi večjega osnovnega premoženja, na katerega se lahko zaračuna naložbe svetovalne provizije, posebno vrednost blagovne znamke vlagajo, dividend vlaganja in pasivno vlaganje vadimo ni primerna za izposojeni denar. To je neumno tveganja in želim nič opraviti s tem.

Ali obstajajo kakršne koli omejitve za znesek, ki ga lahko depozit ali imajo v Prodaja račun?

Ni omejitev količine denarja, ki ga lahko dajo v borznoposredniški račun, kot da so z Roth IRA ali 401 (k), in s tem, da so na splošno nobenih omejitev, ko lahko dostop do denarja, če kupiš neke vrste omejena varnost ali premoženje. Odvisno od vašega osebnega davčnega položaja in vrste sredstev, ki jih imajo v borznoposredniški račun, lahko dolžni kapitalske dobičke davke, davke dividende ali druge davke na vaše gospodarstvih.

Ena stvar, ki jo morda želeli razmisliti je finančna moč svojega posrednika in obseg SIPC kritja. To je zavarovanje, ki brcne v in bails ven vlagatelje, če je njihova borzno posredniška družba v stečaj. Različne vrste premoženja imajo različne stopnje kritja, in nekateri nimajo kritja sploh. Druga možnost je, da razmislite o uporabi posredniško podjetje za izvedbo poslov, ampak imajo svoje vrednostne papirje prek Direct sistema registracije, ali DRS.

Ali obstaja omejitev števila borznoposredniških računov lahko dobim?

Ne, ni omejeno na število posredniških računov, ki jih je dovoljeno imeti. V bistvu, lahko imate toliko, ali kot nekaj, posredniške račune, kot želite, in kot se institucije dovoli, da se odpre. Lahko imate več posredniške račune na isti instituciji, ločitve premoženja z vlaganjem strategijo. Lahko imate več posredniške račune na različnih institucijah, diverzifikacijo svoje odnose in izpostavljenosti.

Kaj je razlika med Discount Broker in poln Service Broker?

Popolno storitev posredništva račun je posebna vrsta posredniške računa, kjer delate z namenskega posrednika, ki vas pozna, vašo družino in vaše finančno stanje. Lahko dvigni telefon in govoril z njim ali njo. Lahko hodi v svoji pisarni in redno imeli sestanke in razpravljali svoj portfelj.

Del nadomestila za te vrste dogovora običajno prihaja iz trgovanja provizije tako namesto plačevanja stopenj $ 5 do $ 10 popust na posrednika na trgovino, boste morda plačali kjerkoli od $ 40 do $ 150, odvisno od okoliščin. Čeprav to povečuje stroške, pa so nekateri, ki trdijo, da tudi spodbuja vlagatelje, da imajo svoja stališča dlje in ostanejo mirni med tržnim padcem, ki jih ima nekdo, da imajo svoje roke. Boste morali odločiti za sebe, kateri pristop deluje bolje za svoj temperament.

Popust posrednik, v nasprotju s tem, je na splošno na spletu-samo te dni, morda z nekaj poslovalnic po vsej državi. Vse, kar je precej do-it-yourself in moraš izvesti svoje poslov.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Institucionalni investitorji lahko premikajo cene delnic v svojo korist

Manipulacija cene delnic je pravzaprav dokaj enostavno, in to je naredil bolj pogosto, kot si morda mislite. ga dosega na popolnoma zakonit način ni več težko.

Problem za posamezne vlagatelje, zalog je, da ne smejo imeti dostopa do teh tehnik in, posledično, pa pogosto končajo na izgubi koncu teh shem. To je eden od tistih primerih, ko se lahko malo znanja gredo zelo daleč.

Osnovni proces

Obstaja veliko načinov za doseganje enakega rezultata in ta je zelo osnovna, vendar deluje in to je relativno enostavno doseči. Tukaj je, kaj se zgodi.

Recimo, da je velik institucionalni investitor v hedge sklade, vzajemne sklade in zavarovalnice ničlami ​​v na zalogi, ki ga ima v lasti, in ga začne prodajati. Kot investitor odlagališč zaloge na trgu, bo cena seveda začeli Pakiranje. Drugi vlagatelji lahko panike zdaj začnejo raztovarjanje zalog, kot tudi. Kot rezultat, je cena še naprej upada.

Na neki točki, institucionalni investitor odloči, da je čas, da skoči nazaj in se začne agresivno odkup programa. Kmalu drugi vlagatelji ugotovili, da je cena spet narašča, in so tudi začeli kupovati. To zvišuje tudi cene gor višje.

Cikel se lahko ponovno začne, ko je cena dovolj visoka, in to pogosto počne.

Kaj se je zgodilo?

Kaj se je zgodilo, je, da s svojo kupno moč, ima institucionalni vlagatelj na sposobnost vožnje cene navzdol in nato kupi nazaj v zalogi po nizki ceni.

To pelje to ceno, ko drugi pridružijo rally in žepi zajetne dobiček kot rezultat. To se imenuje fračo učinek in to je dobro opisano v mnogo-kotira članku  , ki ga Jason Schwarz že leta 2009. On je bil, ki se nanašajo posebej na Apple zalogi.

Ali je to legalno? Da. Lahko voziš val, preveč?

Mogoče, vendar je še pomembneje, lahko naučiti lekcijo iz njega.

Kaj to pomeni za posameznega vlagatelja?

Ta isti scenarij se dogaja z drugimi zalogami, kot tudi, in tam je lekcija tukaj za posamezne vlagatelje. Nauk za povprečnega investitorja je, da nikoli ne računajo na kratkoročne dobičke v zalogi, ker bi tisti, zelo hitro izhlapi, za kar se zdi, da ni nobenega očitnega razloga. Lahko računate na tam čemer je osnovni razlog, vendar. Si ne bi vedeli, kaj je v tistem času.

Če imate dober dobiček na zalogi, boste morda želeli razmisliti ob nekaj off tabele s prodajo del svojih gospodarstev. Na ta način, če je stalež uporablja v sistemu tritočkovnega ali kaj drugega, se zgodi, da povzroči, da cena pade, da ste ujeli del svojih dobičkov in izogibati nekaj izgubi.

Opomba: Vedno se posvetujte s finančnim strokovnjakom za večino informacij in trendov up-to-datum. Ta članek ni investicijsko svetovanje in ni namenjen kot investicijskega svetovanja. 

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Vodenje oči na nagrado lahko pomagajo izboljšati vašo pozornost

Učenje za določitev naložbenih ciljev je ena od najpomembnejših stvari, ki jih lahko storite kot novega investitorja, saj vam pomaga slediti, kje ste bili, kje ste in kam greste, saj se nanaša na vaše osebne finance in vaši poti do finančne neodvisnosti. Najboljši investicijski cilji so običajno skupne tri stvari:

1. 1. Dobre investicijski cilji so merljivi. To pomeni, da so jasne, jedrnate in dokončno. Rekel, da si, “bom postavila cilj varčevanja $ 50 na teden,” je uporabno, saj lahko ocenite svoje finance, in ugotoviti, ali vam je uspelo ali ne. Ali si ali nisi, razen $ 50 na teden. V nasprotju s tem, rekel nekaj podobnega, “bom postavili cilj varčevanja več denarja vsako leto,” je nekoliko neuporabna, saj nima ste odgovorni.
   2. Dobre investicijski cilji so smiselno in racionalno. Če ste rekli, da želite doseči $ 1 milijon v osebnem neto vrednosti, ki jih je starejših od 40 let, lahko uporabite stvari, kot so časovne vrednosti denarja formulo preizkusiti, ali je vaša sedanja stopnja varčevanja zadostuje. Ne boste dobili tam pustimo ob $ 5.000 na leto v starosti med 18 in 40 let v preteklosti, razumno verjetne stopnje donosa. To pomeni, da morate bodisi znižati pričakovanja in povečati količino denarja, ki ga je sam za vsako leto dela.
   3. Dobre investicijski cilji so v skladu s svojimi dolgoročnimi cilji. Sem rekel, da preveč krat, da računajo v preteklih letih – v resnici, če redno bere moje delo, ste verjetno utrujeni od mene je rekel – ampak je treba ponoviti, še enkrat, ker je sporočilo nikoli ne zdi, da bi dobili do velik odstotek ljudi, ki so programirani, da je denar, je edina stvar, ki je pomembna: denar je orodje, ki bi morala obstajati, da vam služi. Nič več. Nič manj. Edini namen denarja je, da bo vaše življenje na bolje; da vam stvari, ki vam omogočajo, da bodo imeli več sreče in uporabnost. To ti ne naredi nekaj dobro, da na koncu z zelo velikim bilanci stanja, če to pomeni, da boste morali žrtvovati vse, kar je vrednega v življenju in na koncu umira, pustili sadove svojega dela za dedičev in drugih upravičencev, ki so neodgovorni ali ki nimajo hvaležnost za delo jih nadarjen. Včasih je bolje, da imajo nižjo stopnjo varčevanja in uživajte v potovanju več, kot si sicer ne bi imeli. Trik je, da se prepričajte, da ste pametno uravnotežiti svoje dolgoročne želje in vaše kratkoročne želi na način, ki povečuje veselje. Ni formule za to, kot je le lahko ugotovite, kateri kompromisi ste pripravljeni narediti; ki žrtvuje plačati večje dividende za vas po cesti.

Vprašanja Yourself Ko Nastavitev investicijskih ciljev za finančno neodvisnost

Ko sedete in začnejo sestavljati svoje naložbene cilje, vprašajte naslednja vprašanja, ki pomaga pojasniti nekaj svojih implicitnih predpostavk. To je lahko še posebej koristno, če ste poročeni, kot je, tolikokrat, zakonca se ne zavedajo, da jih ne potrebno delovati z istim izhodiščem, ko gre za finančne zadeve.

1. Katera je tvoja številka”? Da bi dosegli finančno neodvisnost od vašega portfelja, koliko mesečni pasivnih dohodkov bi bilo potrebno, če bi umaknili več kot 3 odstotke do 4 odstotkov vrednosti glavnice vsako leto? To je znesek denarja, da bi potrebovali, če bi želeli živeti od svojega kapitala, ne da bi prodal svoj čas, da nekdo drug, medtem ko uživate želenega življenjskega standarda.
2. Kakšna je vaša strpnost tveganje? Ne glede na to, kako uspešni ste in koliko denarja ste Zgrtati, so nekateri ljudje žično na način, da nihanja tržne vrednosti svojega portfelja vodi do ogromne ravni čustvene bede. Raje se končajo z manj denarja v prihodnosti, in uživajte nižjo stopnjo mešanju, vendar imajo gladko vožnjo. Učenje biti pošten do sebe, kje ste padli na tem spektru je velik del davčne zrelosti. Na primer, čeprav je lahko dal v bistveno slabšem položaju pod večini primerov, ne boste imeli v lasti delnice graditi bogastvo. Obstajajo tudi druge vrste naložb, ki lahko delajo za vas in da imajo svojo sposobnost, da spojine kapitala, medtem ko metanje off dividende, obresti, in / ali najemnine.
3. Kako svoje moralne in etične vrednote vplivajo na vašo strategijo upravljanja portfelja? Vsak od nas obstaja kot del sveta; naša dejanja in odločitve, ki vplivajo na ljudi okoli nas, za boljše ali slabše. Kako želite, da vlagajo svoj denar? Ali ste udobno lasti tobačne delnice? Kaj pa stalež proizvajalcev orožja? Ali imate moralno težave z lastnice alkohola žganja? Energetska podjetja, ki imajo velik ogljični odtis? Ko gre zares, se morate odločiti, kaj lahko živeti z vidika ustvarjajo dohodek in kaj je most predaleč za vas.

1. Ali mislite o porabi vse svoje kapitala v času svojega življenja ali pa si želijo pustiti za seboj finančni zapuščino za svoje dediče in upravičence? Če ste porabili prek kapitala, to pomeni, da boste lahko uživali višjo stopnjo za odstop, kot si lahko podpira drugače. Če tega ne storite, boste dobili, da bi majhen rez toka pasivnih dohodkov iz svojih deležev, vendar je glavni morala rasti v daljšem časovnem obdobju, pod pogojem, da se preudarno ravna, ki služi kot tisto, kar dejansko pomeni, da na doživetja. Določanje pravi odgovor je odvisen od številnih vidikov, ampak bistvo je, da nekdo se dogaja, da bi porabili ta denar. Moraš se prepričajte, da je oseba, ki jo želite, da delaš, tudi če je sam. Poleg tega, če ne zapustijo denar zadaj za druge, da uživajo, boste to storili odkrito, brez kakršnih koli omejitev, ali pa boste ustanovi skrbniški sklad?

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Kaj je “Bond”

Obveznica je naložba dolg, v katerem posojila vlagatelj denarja podjetjem (običajno v podjetjih ali vladnih), ki sposodi sredstva za določeno časovno obdobje na variabilno ali fiksno obrestno mero. Obveznice so podjetja, občine, države in državnih vlad uporabljajo za zbiranje denarja in financiranje različnih projektov in dejavnosti. Lastniki obveznic so kreditodajalcem, ali upniki, izdajatelja.

Zrušijo “Bond”

Obveznice so ponavadi naveden kot vrednostne papirje s fiksnim donosom in so eden izmed treh glavnih generičnih razrede sredstev, skupaj z zalogami (lastniških vrednostnih papirjev) in denarni ustrezniki. Veliko podjetij in državnih obveznic se javno trguje na borzah, medtem ko se trguje samo over-the-counter (OTC).

Kako obveznice Delo

Če se podjetja ali drugi subjekti, ki morajo zbrati denar za financiranje novih projektov, vzdrževanje tekoče posle, ali refinanciranje obstoječih druge dolgove, lahko izda obveznice neposredno vlagateljem namesto pridobitev posojila od banke. Da je zadolženo podjetje (izdajatelj), izda obveznice, ki pogodbeno navaja obrestno mero (kupona), ki bo izplačan in čas, ko je treba vrniti v posodil sredstva (vez glavnice) (datum zapadlosti).

Cena izdaja obveznice je ponavadi nastavljen na par, običajno $ 100 ali $ 1.000 nominalni vrednosti na posamezne obveznice. Dejanska tržna cena obveznice je odvisna od številnih dejavnikov, vključno s kreditno kakovost izdajatelja, koliko časa do izteka, in kuponski obrestni meri v primerjavi s splošno okolje obrestne mere v času.

Primer

Ker bo kupon obveznice s fiksno obrestno mero plača enak odstotek njene nominalne vrednosti v daljšem časovnem obdobju, bo tržna cena obveznice niha ko je ta kupon zaželeno ali nezaželeno glede trenutnih obrestnih mer v danem trenutku. Na primer, če se obveznica izda, ko so prevladujoči obrestne mere 5% na 1.000 $ nominalne vrednosti s 5% letni kupon, bo to ustvarilo 50 $ denarnih tokov na leto za bondholder. Bondholder bi bilo vseeno za nakup vez ali varčevanje isti denar po prevladujoči obrestni meri.

Če se obrestne mere znižala na 4%, bo vez še naprej izplačujejo v višini 5%, zaradi česar je bolj privlačna možnost. Vlagatelji bodo nakup teh obveznic, ponudbe s ceno do premije, dokler se efektivna obrestna mera na obveznice znaša 4%. Po drugi strani pa, če se obrestne mere dvignila za 6%, 5% kupon ni več privlačna in cena obveznic se bo zmanjšala, prodaja s popustom, dokler je efektivna obrestna mera je 6%.

Zaradi tega mehanizma, cene obveznic obratno premakniti z obrestnimi merami.

Značilnosti obveznic

• Večina obveznice nekaj skupnih osnovnih značilnosti, kot so:
• Nominalna vrednost je znesek denarja vez bo vredno na svoji zrelosti, in je tudi referenčni znesek, izdajatelj obveznic uporablja pri izračunu plačila obresti.
• Kuponska obrestna mera je obrestna mera izdajatelj obveznic plača na nominalne vrednosti obveznice, izražen kot odstotek.
• Datumi kupona so datumi, ko bo izdajatelj obveznic omogočajo plačila obresti. Tipični intervali letna ali polletna plačila kuponov.
• Datum zapadlosti je datum, na katerega se bo vez zrel in izdajatelj obveznic plača imetniku Bond nominalno vrednost obveznice.
• Nakupna cena je cena, po kateri izdajatelj obveznic prvotno prodaja obveznice.

Dve značilnosti obveznice – kreditna kakovost in trajanje – so glavni dejavniki obveznice je obrestna mera. Če ima izdajatelj slabo bonitetno oceno, tveganje neplačila je večja in te obveznice se ponavadi v trgovini popust. Bonitetne ocene se izračunavajo in bonitetnih agencij izdal. Bond zapadlosti lahko segajo od dneva ali manj za več kot 30 let. Daljša ročnost vez, ali trajanje, večja je možnost neželenih učinkov. Starejši dne obveznice imajo ponavadi tudi nižje likvidnosti. Zaradi teh lastnosti, obveznice z daljšim časom do zapadlosti običajno zahteva višjo obrestno mero.

Pri odločanju tveganost portfelja obveznic, vlagatelji ponavadi upoštevati trajanje (občutljivost cen na spremembe obrestnih mer) in konveksnost (ukrivljenost trajanja).

Izdajatelji obveznic

Obstajajo tri glavne kategorije obveznic.

• Podjetniške obveznice so izdane s strani podjetij.
• Komunalne obveznice izdajajo države in občin. Komunalne obveznice lahko ponudi davčne brez dohodka kupon za prebivalce teh občin.
• ZDA državnih obveznic (več kot 10 let do zapadlosti), opombe (1-10 let zapadlosti) in računi (manj kot eno leto do zapadlosti), se skupaj imenujejo preprosto “zakladnice”.

Sorte obveznic

• Brezkuponske obveznice ne izplačujejo rednih plačil kuponov, in namesto da bi se izdajo z diskontom in njihova tržna cena na koncu konvergira k nominalni vrednosti ob zapadlosti. Popust nične kupon obveznica prodaja za bo enaka dobitkom podobnega kupon vezi.
• Zamenljive obveznice so dolžniški instrumenti z vgrajenim nakupno opcijo, ki omogoča imetniki obveznic za pretvorbo dolgov v zalogi (kapitala) na neki točki, če je cena delnice naraste na dovolj visoki ravni, da bi takšno preoblikovanje privlačna.
• Nekateri Podjetniške obveznice so plačljive, kar pomeni, da lahko podjetje pokliče nazaj obveznic iz kreditodajalcem, če obrestne mere spusti dovolj. Te obveznice običajno trgovino s premijo glede na ne-vpoklic dolga zaradi nevarnosti, da se imenuje stran in tudi zaradi svoje relativne omejenosti na današnjem trgu obveznic. Druge obveznice so putable, kar pomeni, da lahko upniki dal vez nazaj izdajatelju, če se obrestne mere dvignejo dovolj.

Večina podjetniških obveznic na današnjem trgu, so tako imenovane bullet obveznice, brez vgrajenih opcij, katerih celotna nominalna vrednost se plača na enkrat na dan zapadlosti.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Izdelava te napake bi lahko poškoduje vaš vzajemni sklad, naložbeni donosi

Če ste tipičen vzajemni investitor sklad, obstaja vsaj pet pogoste napake, ki lahko beguile tudi najbolj dobronameren osebo, ko so sestavili svoj portfelj. Z osredotočanjem na izogibanje nekaj, velike napake, ki jih morda imeli priložnost v upokojenci z več sto tisoč ali celo več milijonov, za dodatnih dolarjev bogastva zaradi moči mešanju. V večini primerov lahko te trike celo pomaga znižati svoj profil tveganja, zato je resnično primer ima svojo torto in jo jedo, preveč.

Želim, da bo trajalo nekaj trenutkov za reševanje teh pet vzajemnih skladov vlaganjem napake, tako da jim lahko izognili v svojem življenju. Vsaj, če bi si premislite, preden se zavežejo svoj težko prisluženi kapital, bom menijo moje delo dobro opravljeno.

Vzajemni sklad Vlaganje Napaka # 1: Neupoštevanje Expense Ratio

Vem iz prve roke vlagateljev, ki so vestno dal del svoje plače v portfelj vzajemnih skladov. Ampak, če si jih vprašal, koliko plačujejo družbe za upravljanje vzajemnega sklada v obliki pristojbin, številka vključena v tako imenovano razmerje vzajemnega sklada odhodkov, ki jih ne morem povedati. To razmerje je zelo pomembno za vas. Nekoč sem napisal esej, ki podrobno, kako bi dva sklada, ki so lastniki skoraj enak portfelj za posledico močno različnih ravneh bogastvo za investitorja, ki temelji na razmerju vzajemnega sklada odhodkov. Kot splošno pravilo, naj bi lastnik le vzajemnih skladov v spodnjem 10% do 20% razmerij odhodkov.

Razlog za to je preprost. Za vsak 1 $ boste porabili za provizije za upravljanje, morate $ 1 manj dela za vas v vaše naložbe. To je $ 1 manj ustvarjajo dividende, prihodki od obresti in kapitalski dobički. Sčasoma, navidez majhne zneske imajo lahko velik vpliv na vašo Žepna knjiga.

Vzajemni sklad Vlaganje Napaka # 2: Neupoštevanje Prodaja Nakladanja

Za vlagatelja vzajemnega sklada, prodajne obremenitve so surovi posel.

Prodajni obremenitev ni nič več kot provizijo, ki jo plačujejo, iz svojega žepa, da se osebe ali institucije, ki vas je prepričan, da nakup vzajemni sklad! Obstajajo vse vrste prodajnih obremenitev – spredaj obremenitve, nazaj obremenitve, odloženih obremenitve.

Vzajemni sklad Vlaganje Napaka # 3: Ne vedo, kaj Osnovni papirji Vaš vzajemni sklad je lastnik

Če ste lastnik ducat vzajemnih skladov, vendar so vsi v lasti iste osnovne delnice, obveznice ali druge vrednostne papirje, ki jih še zdaleč niso tako raznolika, kot si misliš. Danes je industrija vzajemni sklad razširila do te mere, da so vzajemni skladi, ki se ukvarjajo v skoraj vsaki strategiji, tako konzervativna in dokončno iger na srečo, da si lahko predstavljate. Obstajajo celo vzvodom vzajemni skladi, ki kratkimi različnih indeksov kot 500 S & P na 3-1 osnovi!

Vzajemni sklad Vlaganje Napaka # 4: ne izkorišča razredov boljši vzajemni sklad delnic

Veliko vzajemni skladi imajo več razredov delnic. Eden od priljubljenih struktura vključuje različne ravni delnic, ki ponujajo nižje stroške z višjimi najnižjimi. Kaj je vzajemni sklad razreda delnic ?, sem pojasnil, kako je eden izmed največjih indeksnih skladov na svetu različne sloje, ki gredo tako visoko minimalno naložbo v višini 200 milijonov $.

Kadarkoli ste upravičeni do višjega razreda delnic, bi bilo plačilo (dobesedno), da si v pretvorbo svoje deleže v njej.

Vzajemni sklad Vlaganje Napaka # 5: Ne Branje prospekt vzajemnega sklada

Preden si celo menijo, vlaganje v vzajemni sklad, morate prebrati prospekt. Ta poseben pravni dokument, ki opredeljuje strategijo vlaganje podjetje vzajemni sklad za upravljanje bo uporabil, da vlagajo svoj denar, kot tudi mnoge druge pomembne podrobnosti.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Student Loan Dolg ni nujno, da biti v nasprotju z zgraditi portfelj

Morda si mislite, da je besedna zveza “revščina študentskih posojil”, naslov iz neke skice na YouTubov College Humor kanal. Ampak ni veliko smešno o finančnem albatrosa, ki je obrnjena študenti danes-rekordno, ki je pravkar sprašuje še višjo raven, kot si prebral ta stavek.

Generacija v dolgu

Dolg ura študentskih posojil na spletni strani FinAid.com, ki si posodablja vsakih nekaj sekund, je zdaj zapira na 1460000000000 $.

Za kolegij stopinjah upajo vlagati, posledice so grozljive. Raziskava 5.000 trenutnih študenti, izdanih v letu 2016, ki ga Allianz Global pomoč doseže ta zaključek: “Student revščina posojilo” je vse preveč resnična, in se ne sme končati prej. Po šolnine, približno eden od štirih študenti poročali nimajo več denarja, da preživijo. Skoraj polovica (44,6 odstotka), plačujejo za njihovo izobraževanje v celoti, in približno 12 odstotkov sploh ne ve, koliko jih dolgujem.

Vi sploh ni treba ukvarjati škrtanje te številke: Samo grickanje njih morda minuto. Zdaj pa vidim, če lahko ugotovimo, kjer lahko študenti najdejo denar za naložbe v delnice, ne da bi ropanje že tako omejenih proračuna za mac in sir.

Raziskava Allianz razkriva, da tistih študentov, ki so študentska posojila in poznajo stanje, 40 odstotkov dolgujem vsaj 30.000 $. To je v skladu s podatki, ki jih je inštitut za College dostop in uspeh, zbranih.

Za razred leta 2014, številka dolg na študenta zadela $ 28.950 na posojilojemalca, s sedem od 10 študentov zaradi denarja. V zadnjem desetletju je študentskih posojil dolg zrasel na dvakratno stopnjo inflacije; Šolnine so se zvišale na približno enaki stopnji bo 40 let nazaj. Do številnih ocenah je dolg številka per-študenta presegla $ 30.000 oznako.

Torej najti nekaj-kaj-za študente in diplomirancev za vlaganje v mora biti brezupen vzrok, pravilna? No, ne ravno. Odobrena, cesta je mogočni težko hoe. Pojdi na medicinsko ali pravo šolo, in vaš dolg slika lahko enostavno top 100.000 $.

Vendar je še vedno mogoče, da začnete pošiljati portfelj, strokovnjaki trdijo. To je stvar kar je prednostna naloga, tudi če so se začnejo denarni zneski minuskula.

Zagon Small

Eden od priljubljenih načinov za to je prek pametnih investicijskih aplikacijah, kot so želoda. (Njen ustanovitelj, tisočletno Jeff Cruttenden, hit na idejo, medtem ko še vedno v šoli sam.) Želod bi karkoli porabili od povezanih kreditnih in debetnih nakupov kartico in jo zaokroži do najbližjega dolarja. Sprememba dobi vložili v šestih različnih sredstev, ki temeljijo na strpnosti tveganja. To je še posebej usmerjen k mladim vlagatelji previdni borznoposredniških hiš.

Drug način je prek spletnih investicijskih lokacij, kot so betterment. Spletna stran ustanovitelja Jon Stein je sledi enostavne poti, kjer vpišete vaše starosti in eden od petih splošno naložbenih ciljev (tj “graditi bogastvo,” in “varnostne mreže”). Nato vlaga denar v kombinacijo delnic in obveznic: popolnoma razpršen naložbeni portfelj 12 svetovnih razredov sredstev.

“Izboljšav je odlična platforma za mlade vlagatelje, da bi začeli,” pravi David Weliver, ustanovni urednik MoneyUnder30, ki osebnih financ in investicijskega spletni strani za Millennials. “To nima najmanjše investicije in to je enostavno, da bi majhne mesečne naložbe prek neposrednega deponiranja.”

Pridobite tega delodajalca ujemanje

Tam je strategija skrbno ogled novih delovnih mest za koristi. Ali pa, če potrebujete pozornosti grabeža, kako je to? BREZ DENARJA! To je na voljo v številnih delovnih mestih, čeprav je brezplačno kosilo ne.

“Millennials z delovnimi mesti, ki ponujajo tekmo na 401 (k) Delodajalec mora sodelovati v obsegu, ki je potreben, da bi dobili celotno tekmo; to je v bistvu brez denarja za upokojitev, “pravi dodaja Anthony Criscuolo, certificirano finančni načrtovalec in portfelja upravljavec z Ft Palisades Hudson Financial Group. Lauderdale, Florida urad.

Vzpostavitev 401 (k) ali individualno starostne račun (IRA) označuje absolutno naložbe bistvene za mlade delavce. Ja, odplačuje posojilo dolga je pomembna. Ampak pustimo ob denar vsako leto za upokojitev, še posebej, če začnete v starosti 21 let ali manj, določa vas za precej gnezdo jajce v upokojitev na. V bistvu, lahko vklopite 45 $ na mesec v $ 1 milijon samo, če poznate zakone obrestnimi obrestmi.

Recimo, da je nekdo starost 20 začne plunking navzdol $ 45 na mesec s 50-odstotnim tekmo v podjetju. Če ona postavlja prispevek v enakem znesku, kot katero koli plačilo vloži jo prejme, bo imela več kot 1 $ milijonov do upokojitve ob predpostavki 3,5-odstotne letne povišanja plač in 8,5-odstotni donos na 401 (k) Naložbe.

“Glede na poročilo 2014, ki ga je ameriški svet Prednosti, skoraj 80 odstotkov zaposlenih za polni delovni čas, imajo dostop do načrtov zaposlovalcev sponzorira upokojitev,” pravi James Capolongo, vodja depozit izdelkov in cen na TD Bank in s sedežem v Mount Laurel, New Jersey.

Zategnite pas in Invest Kaj Prihranite

Tam je tudi vprašanje sprostitve denar-in ja, vam bomo rezervni govor o dnevnih Bigbucks latte. Velike odločitve, kot tudi mala, lahko sprostijo denar, čeprav so nekateri težko spregledati. Če se odločite, da sprejme službo v San Franciscu, na primer, boste verjetno dobili plačano več, ampak ste tudi dogaja, da plača več v najem. Veliko več.

Statistika po RadPad zbrani, mobilni iskanje stanovanje in najem ponudniku plačilnih, kažejo, da je mesto Golden Gate zahteva zlate blagajno šele najti mesto, da visi klobuk.

delavci na ravni Vstop bo porabila 79 odstotkov svojih prihodkov za najem v San Franciscu in New Yorku, boste porabili 77 odstotkov vašega vnosa dohodka ravni na nič fancy: eno-sobno stanovanje gre za srednjo ceno 3.000 $ na mesec .

Ob službo v Austin, Texas, nasprotno, pomeni le 36 odstotkov plače, gre v smeri najem. In ne nedavno grad pri zdravi pameti se bo obtožiti Austin-eno od velikih svetovnih glasbenih mestih in doma na jugu s Southwest glasbe festival-, da bi bil dolgočasen kraj za življenje.

Nekateri to tudi pomeni, kreativno razmišljanje o stroške že imate v smislu stopnje donosa. Če najeti računovodjo, da opravljate svoje davke, na primer, lahko nekdo z več sredstvi in ​​večja znanja in spretnosti lahko vam zatakne večji nadomestila, ki bi lahko bolj kot plačilo za večjo urno postavko. In če ste v položaju, da refinanciranje študentska posojila po nižji obrestni meri, boste dajali veliko več denarja nazaj v žepu na dolgi rok.

Get diplomanti

Na koncu pa je vedno pojem, v resnici, izobraževanje sebe.

Velika investicijsko svetovanje je na voljo vsem na internetu, in so, če hočete, bogastvo uglednih virov. Morda si ne morete privoščiti najeti finančnega svetovalca starši uporabljati, vendar lahko zagotovo prebral svoj blog … ali celo poskrbi za enkratno srečanje, da gredo nad situacijo in ugotoviti nekaj ciljev.

“Medtem ko se plačuje za finančno svetovanje zdi nedosegljivo, naj bi tudi mladi strokovnjaki močno razmisliti vsaj enkratno posvetovanje s finančnega strokovnjaka je,” pravi Criscuolo. “Tako kot boste zaupali svoje zdravje z zdravnikom ali vaš avto do mehanika, lahko check-up s finančnim pro plačati sama pri vzpostavitvi zanesljivega dolgoročnega finančnega načrta.”

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Učenje, kako in kam investirati lahko zelo zastrašujoče naloga za začetnike. Naložba se lahko uporablja za različne namene, kot so varčevanje za upokojitev ali pomagali financirati otroka strokovnega izobraževanja. Vendar pa se lahko vlagajo škodljiva in če je naredil nespametno povzroči izgubo denarja ali prihrankov.

1. Določite profil tveganja

Prvi korak k vlaganju določiti profil tveganja, ki je tvoja toleranca za tveganje v zvezi z glavnim nihanja. Vlagatelji z visoko toleranco tveganja mogoče prenašati večjih dolgoročnih nihanj in lahko psihično zdržati pullbacks na trgu. Vlagatelji z zelo malo tolerance tveganja je lahko neprijetno in panike v istem scenariju in ponujajo večjo varnost glavnice.

2. razumevanje tveganja v primerjavi s Return

Ko gre za vlaganja, razumevanju razmerja med tveganjem v primerjavi donosa je zelo pomembno. Naložbe, ki nosijo večje tveganje ponujajo večji potencial za vračilo. Nasprotno, investicije nižje tveganja ponuditi nižji donos. V popolnem scenariju investicija portfelj, ki ima visok donos z malo tveganja je cilj cilj za vse vlagatelje.

3. Investicijski Cilji

Vlagatelji morajo ugotoviti, kaj je končni cilj za vlaganje. Ali je za upokojitev ali varčevanje za otrokovo izobraževanje, je treba določiti vsak cilj. To pomaga določiti najboljšo naložbeno vozila, ki ustrezajo temu cilju. Na primer, ko je varčevanje za upokojitev, varčevalni račun, davčno odloži, kot je tradicionalni IRA, je treba uporabiti. Za izobraževalni cilj kolegij, bi bilo treba vzpostaviti 529 načrt. Določitev cilja vnaprej pomaga vzpostaviti najučinkovitejši način vlaganja mogoče.

4. Čas Horizon

Vzpostavitev časovno obdobje neposredno nanaša na cilje profila tveganja in investicijskih vlagatelja. Časovni horizont je dolžina pričakovanem času od naložbenega načrta ostaja nedotaknjena. Mlajši varčevanje za upokojitev investitor bi imeli časovno obdobje od 20 do 30 let. Ker se to šteje za dolgoročno, investitor je sposobna sprejeti več tveganja z naložbami. Nekdo, ki je načrtovan, da se upokojijo v petih letih ima kratkoročno obzorje in bi morala biti bistveno varnejše naložbe z manjšim tveganjem za glavnice.

5. vrste investicijskih produktov

Obstaja veliko različnih vrst naložbenih produktov na voljo. Delnic in obveznic sta preproste oblike investiranja. Zaloge se štejejo za bolj tvegane naložbe, ki pa imajo višje dolgoročne donose. Obveznice lahko bolj stabilen, vendar ponujajo manj od donosa v obliki plačil obresti.

Za tiste, ki ne želijo delati raziskave izbrati ustrezne posamezne delnice ali obveznice, je treba uporabiti vzajemni skladi ali se trguje na borzi skladov (ETF). To so košare zalog in / ali obveznic, ki so namenjeni ponuditi razpršen portfelj v eno naložbo. Vzajemni skladi so strokovno vodenih vendar zaračuna notranji pristojbino imenovano razmerje strošek. ETF veljajo za pasivne naložbe in so namenjeni za ponazoritev indeks, kot je S & P 500. ETF nudijo diverzifikacijo, kot vzajemni sklad, vendar po nižji delež odhodkov.

6. ustrezni razporeditvi sredstev

Diverzifikacija je koristno za vlagatelje, da se ohrani portfelj z višjimi donosi in manjše tveganje. Vedno je pomembno, da se raznolikost med različnimi razredi naložb sredstev in sektorjih. Na primer, vlagajo samo v enem zalogi je zelo tvegano za vlagatelja. Vendar pa je vlaganje v 10 zalog zmanjšuje tveganje preko 10 različnih podjetij. Vlaganje v samo farmacevtskih podjetij je bolj tvegano kot vlaganje v celotnem borznem trgu.

Vlagatelji bi morali pogledati na njihovi individualni profil tveganja, naložbenih ciljev in časovnem obdobju za določitev ustreznega dodeljevanja sredstev. Dolgoročni vlagatelj z visoko stopnjo tveganja je videti, da pokojninski sklad naj bi v celoti vlagajo v delnice. Kratkoročno investitor z nizko stopnjo tveganja, bi morali vlagati v skoraj ni zalog, ki se osredotoča predvsem na obveznice ali denar. Ob mešanico med obema delnicami in obveznicami je običajen način, da imajo razpršen in uravnotežen pristop k vlaganju. Če borzi gre navzdol, je treba obveznice stabilizacijo celotnega portfelja. Ker je čas obzorje zmanjšuje, je treba portfelj prilagoditi tako, da bo manj tvegano.

7. Uporaba popust posredništva

Vlagatelji ni več treba zanašati na strokovno znanje finančnega svetovalca na polno storitev borznoposredniške družbe. Veliko spletnih podjetij, vključno izboljšav ali Charles Schwab, ponujajo cenejše, enostaven za uporabo investicijskih računov. Te spletne strani ponujajo brezplačne izobraževalne vodnike in zagotoviti vprašalnike, da bi ugotovili ustrezno dodelitev sredstev vlagateljevo. Tisti, ki iščejo v trgovini posamezne delnice ali obveznice se lahko uporabijo E * trgovino ali Scottrade za nakup in prodajo na nizki stopnji provizije. Vlagatelji lahko kupite tudi vzajemne sklade ali ETF na teh spletnih straneh ali pa pojdite neposredno na spletni strani družbe, kot je Fidelity ali Vanguard.

8. Uporaba posredništva poln Service

Tisti, ki se počutijo neprijetno računih naložb v do-it-yourself lahko vedno iti na polno storitev borznoposredniške družbe, kot je Morgan Stanley in Merrill Lynch. Ta podjetja zaposlujejo finančne svetovalce, ki pomagajo posameznikom vlagati denar, ki temelji na tem zgoraj pokriva. Čeprav lahko ta podjetja zagotavljajo več storitev ali strokovnega znanja, ne pridejo na višji ceni in lahko določa najnižje ravni sredstev za odprtje računa.

9. ostati Disciplinirana

Ali boste uporabljali popust ali polno storitev posredniško podjetje, je pomembno, da ostanejo discipliniran in se držali prvotnega načrta. To je eden izmed najbolj pogostih napak novice vlagatelji. Vlaganje, predvsem v delnice, lahko povzroči čustveni stres in vodi v slabo časovno nakupu in prodaji. Uspešni vlagatelji ostajajo disciplinirani in ne vpliva dneva v dan nihanj ali zunanjih dejavnikov. Končni cilj vsake investicije je nakup in prodaja visoko nizko. Vendar pa je večina neuspešnih vlagatelji trgujejo s čustvi, nevede nakup visoko in prodaja nizka.

10. Pregled in ponovno uravnovesiti

Še ena uspešna ključ za investiranje je, da nenehno pregledati in uravnotežiti. Naložbe je treba pregledati vsaj enkrat letno. Posamezne naložbe v portfelju lahko rastejo različno hitro. Če je stanje del pa zelo dobro, bi bilo dobro, da prerazporedi rasti nazaj v obveznice. V nasprotnem primeru se lahko poveča splošno tveganje portfelja. Pregled naložb je tudi dobra ideja za merjenje uspešnosti. Če se portfelj ne dohaja trgu ali merilo, morda bi bilo treba spremeniti v delnice ali skladi izbrane.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Poskuša priti do več sto ali celo več tisoč dolarjev vam gojijo odpiranje investicijski račun? To ne bi smel. V preteklosti je bilo skoraj zahteva, da imajo kar nekaj denarja na razpolago, da bi svojo začetno naložbo v vzajemni sklad, ali odpreti posredniške račun. Danes so stvari precej drugačne. Zdaj lahko začnete vlagati z zelo malo denarja vnaprej. Tukaj je, kako.

Neposredni Stock Nakup načrti

Če je vlaganje v posameznih družbah vaš cilj, boste morda želeli razmisliti o neposrednem nakupu načrte, ali DPPS za kratek.

Kot že ime pove, ti nakup teh zalog neposredno od podjetja. Ni posredništvo računa, ne posrednik, in delate neposredno s podjetjem, ki izda zalog. Slabost je, da ni vsako podjetje ponuja DPP, tako da se lahko nekoliko omejena v vašem izboru.

Podjetja ne smejo oglaševati svoje neposredne načrte o nakupu, tako da je do vas, da jih najdejo. Verjetno boste morali porabiti nekaj časa, ko obiščete spletno stran podjetja in videti skozi oddelku odnosov z vlagatelji, da ugotovi, ali jih ponujajo neposreden načrt nakupa in kako začeti.

Resnične koristi za DPP je, da se ne plačuje zajetne provizije za posrednika in ste imeli možnost nakupa frakcije delnic. Recimo, da podjetje, želite, da vlagajo v je trgovanje na 100 $ na delnico, vendar imate samo 50 $, da vlagajo v tem trenutku. No, z DPP lahko ponavadi kupujejo le polovico deleža, nato pa bi lahko še naprej uporabljajo majhne vsote denarja za nakup več delnic v daljšem časovnem obdobju.

Tega ne more storiti s tradicionalno posrednika.

Posredniki Omogočanje manjših naložb

Drug način, da začne vlagati z majhno količino denarja, je, da se prijavite z nekaj podobnega ShareBuilder skozi ING Direct. Za tako malo, kot $ 4 lahko ustvarite samodejno investicijski načrt, ki vam bo pomagal začeti gradnjo svoj portfelj.

Imejte v mislih, da se lahko naloži nekatere omejitve računa in pristojbine, vendar na splošno, to je odličen način za začetek danes vlagajo brez veliko denarja.

Uporaba ETF

Razmišljate o vlaganju v nekaj takega kot vzajemni sklad, tako da boste lahko dosegli takojšen raznovrstnosti, vendar nimajo visoke začetne vloge, da bi se zgodilo? Morda boste želeli razmisliti odkup delnic ETF. Za razliko od vzajemnega sklada, ki lahko naloži minimalno začetno investicijo, trgovine ETF kot zaloge. Imajo posebno ceno delnice in jih je mogoče kupiti preko skoraj vseh posrednika. Torej, z ETF lahko kupite le nekaj delnic, dokler boste imeli dovolj denarja za nakup delnic.

Ampak ETF ne pridejo brez pomanjkljivosti. Za eno, boste morali kupiti cele delnice, razen če delaš tako prek računa kot ShareBuilder. Drugič, boste običajno plačati Trading Komisije vsakič, ko v trgovino. Ker lahko provizije običajno vodijo kjerkoli od $ 4.50 do $ 11 to lahko hitro jesti v vašo naložbo. Ampak, če kupite ETF manj pogosto in z nekoliko večjimi količinami denarja, ki ga lahko obdržite svoj transakcijskih stroškov navzdol.

Sklad podjetja, ki ponujajo nizke najnižjimi

Eden od največjih in znanih podjetij brez obremenitve sklada tam je Vanguard.

Ampak veš kaj? Za večino svojih sredstev, ki jih potrebujejo za $ 3000 minimalno naložbo samo Za začetek. Za mnoge ljudi, ki bi to trajalo skoraj leto privarčevati toliko denarja, če se vlagajo prvič, in da je samo za nakup enega samega sklada! Vanguard je ni sam in večina večjih podjetij sklada imajo strma začetnih investicijskih minimumov

Na srečo, obstaja nekaj drugih družin skladov brez obremenitve tam zunaj, ki poskrbi za nove vlagatelje in ne narekujejo tako visoke vrednosti. Na primer, lahko preverite Charles Schwab , ki ponuja nizko $ 100 minimum na lastnih sredstev brez obremenitve, in T. Rowe Cena , ki nima vsaj na svojih lastnih sredstev, če odprete račun z njimi. To sta dve veliki nizkocenovni družine skladov, da bi bilo enostavno za nov investitor, da bi začeli.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Nekateri Opozorilo podpiše Stock morda Trgovanje z nevarnimi ozemlje

V preteklih letih, so se mnogi vlagatelji me je vprašal, kako naj povem, ko je stalež precenjena. To je pomembno vprašanje, in tisti, ki želim, da traja nekaj časa, da razišče poglobljeno, vendar preden smo prišli v to, da je potrebno, da sem ležala nekaj filozofske temelje, tako da boste razumeli okvir, skozi katerega sem ogled alokacijo kapitala, naložbeni portfelj gradnja in tveganje vrednotenje. Na ta način bomo lahko zmanjšali nesporazume in se lahko bolje ocenili, kjer sem prišel po tem, ko razpravljamo o tej temi; razlogi Mislim, da tisto, kar verjamem.

Filozofija razporeditev kapitala

Naj začnem s strokovno razlago: Najprej sem vrednost investitor. To pomeni, da se obrnem na svet zelo drugačen od večine vlagateljev in ljudi, ki delajo na Wall Streetu. Verjamem, da je vlaganje je postopek nakupa dobička. Moja naloga kot investitor je zgraditi zbirko denarni ustvarjajo sredstva, ki proizvajajo vedno večje vsote presežek lastnikov dobička (spremenjeni obliki prostega denarnega toka), tako da je moja letna povišanja pasivni dohodki več časa, po možnosti po stopnji bistveno višji od stopnja inflacije. Poleg tega se bom osredotočil na mer, tveganju prilagojene donosnosti. To pomeni, da preživim veliko časa razmišljal o varnosti tveganje / donos razmerje med dano sredstva in njegovo vrednotenje in sem v prvi vrsti ukvarja z izogibanjem, kar je znano kot trajnih slabitev kapitala. Za ponazoritev, vse ostalo enako, bi z veseljem vzeli stalno 10% donos na visoki kakovosti zalog za blue chip, ki je imel zelo majhno verjetnost stečaja, ki sem ga lahko nekega dne darilo mojih bodočih otrok in vnukov skozi stopil -up podlaga vrzel (vsaj na delu spodnje davčne nepremičnine oprostitve), kot sem bi 20% stopnja donosa na navadnih delnic v regionalni letalski prevoznik.

 Čeprav je ta lahko zelo donosno trgovino, da to ni tisto, kar sem naredil. To je izredno varnostno rezervo, da se mi bo morda zamikalo, v takih položajih, in celo takrat, so razmeroma majhen odstotek kapitala, ker se zavedam, da je, tudi če vse drugo popoln, enkraten dogodek, ki niso povezane-, kot je 11. septembra, lahko povzroči v bližnji trenutni stečaja gospodarstva.

 Sem delal zelo težko graditi bogastvo zgodaj v življenju in ne interes, da je izničil, tako da imam malo več od tistega, kar sem že naredil.

Zdaj pa mi zagotavljajo Pojasnilo laiki osebe: Moja naloga je, da bi sedel za svojo pisalno mizo ves dan in razmišljati o pametnih stvari za početi. Z uporabo moji dve vedri – čas in denar – sem si oglejte delo in začeti razmišljati o načinih lahko vlagajo ta sredstva, tako da bodo še rente tok zame in za mojo družino, da zbiranje; druga reka denarja, ki prihajajo iz 24 ur na dan, 7 dni na teden, 365 dni v letu, ki prihajajo ali smo budni ali spi, v dobrih časih in v slabih časih, ne glede na politično, gospodarsko ali kulturno ozračje. potem vzamem tiste tokove in jih razporedi na nove tokove. Wash. Sperite. Ponovite. To je pristop, ki je odgovoren za moj uspeh v življenju in mi je omogočila, da uživajo finančno neodvisnost; mi je dal svobodo, da se osredotoči na to, kaj sem hotel storiti, ko sem hotel to storiti, ne da bi kdaj morali odgovoriti, da nikomur, niti kot študentka, ko je moj mož in jaz sva zaslužil šest številk od stranskih projektov, kljub temu, da v celoti -time študentov.

To pomeni, da sem vedno gledam za rente tokov lahko ustvarijo, pridobijo, popolno ali zajem.

 Ne še posebej skrbi, če nova dolar prostega denarnega toka izhaja iz nepremičnin ali zalog, obveznic ali avtorskih pravic, patentov ali blagovnih znamk, svetovanje ali arbitraže. Z združevanjem poudarek na razumnih stroškov, davčne učinkovitosti (z uporabo stvari, kot so zelo pasivno, dolgoročna imajo obdobjih in strategij plasiranja sredstev), preprečevanje izgube (v nasprotju z nihanji v kotacijo, ki me ne moti sploh če je osnovni gospodarstvo opravlja zadovoljivo), ter, do neke mere, osebnih, etičnih ali moralnih vidikov, sem vsebino, da sprejemajo odločitve, ki po mojem mnenju bo v povprečju za posledico smiseln in materiala, povečanje neto sedanje vrednosti mojih prihodnjih donosov. To mi omogoča, na veliko načinov, da se skoraj popolnoma ločen od Grozničav svetu financ.

 Tako sem konzervativna, da sem celo moja družina ima svoje vrednostne papirje v le-gotovinskih računov, noče odpreti račune robov zaradi tveganja rehypothecation.

Z drugimi besedami, delnic, obveznic, vzajemnih skladov, nepremičninskih, zasebnih podjetij, intelektualne lastnine, … vsi so samo sredstvo za dosego cilja. Cilj, cilj je povečanje realne kupne moči, je po obdavčitvi, po-inflacije denarnega toka, ki prikazuje v naših računih, tako da se širi desetletje po desetletju. Ostalo je v veliki meri hrup. Nisem besotted pri vsakem posameznem razredu sredstev. So zgolj orodje, da mi kar hočem.

Zakaj precenitve predstavlja tak problem

Ko boste razumeli, da je to objektiv, skozi katero vidim vlaganje, mora biti razvidno, zakaj precenitve zadeve. Če naložbe je postopek nakupa dobička, kot sem ohraniti je, da je samoumevno, matematična resnica, da  je cena, ki jo plačate za vsak dolar plače primarna determinanta tako celotnega donosa in letne stopnje rasti boste uživali .

To pomeni, da je cena na prvem mestu. Če boste plačali 2x za isti neto denarnih tokov prisoten vrednosti, bo donosnost je 50%, kar bi si zaslužili, če bi plačal 1x, namesto. Cena ni mogoče ločiti od vprašanja vlaganje, saj obstaja v resničnem svetu. Ko zaklenil v svojo ceno, je die-cast. Posojil od starega drobno pregovor, ki se včasih uporablja v vrednosti naložbenja krogih, “dobro kupil dobro prodajajo”. Če ste pridobili sredstva, ki so ceno do popolnosti, da je sam po sebi bolj tveganje v portfelju, saj boste morali vse, da gredo pravice do primernega donosa. . (Drug način, da pomislim, da je prišel iz Benjamin Graham, oče vrednosti investiranja Graham je bil velik zagovornik, da vlagatelji se sprašujejo – in sem parafraziramo tukaj – “po kakšni ceni in pod kakšnimi pogoji?” Kadarkoli se postavitev denarja. Oba sta pomembna. Niti ni treba upoštevati.)

Vse to je rekel, kaj je dobil na srce zadeve: Kako lahko poveste, če je stalež precenjen? Tukaj je peščica uporabnih signalov, ki lahko kažejo na podrobnejši pregled je upravičena. Seveda, ti ne bo uspelo pobegniti, da je treba potopite v letnem poročilu, 10-K vložitvi, izkaz poslovnega izida, bilance stanja in drugih razkritij, vendar pa bo za dober preizkus prvega prehoda s pomočjo lahko dostopne informacije . Poleg tega lahko precenjene zaloge  vedno  postane še bolj precenjena. Poglejte 1990 dot-com balona kot popolni sliki. Če hodite na naložbeno priložnost, ker je neumen tveganje in ugotovite, da ste nesrečni, ker je šla gor drugo 100%, 200%, ali (v primeru dot-com bubble), 1000%, ti niso primerni za dolge -term, discipliniran naložbe. Ste na ogromno škodo in morda celo želeli razmisliti o izogibanju zalog v celoti. Na zvezi opombo, da je to razlog, da bi se izognili Premikajoči zalog. Včasih, podjetja, ki so namenjene za stečaj na koncu obnaša na način, da se lahko na kratek rok, povzroči, da gredo v stečaj sami ali, vsaj, utrpela osebno katastrofalno finančno izgubo, kot tistega, ki ga Joe Campbell kadar je utrpela je izgubil $ 144,405.31 v hipu.

Borzni morda precenjena, če:

1. PEG ali Dividendna Prilagojena PEG Razmerje višji od 2

To sta dve od teh hitro-in-umazano, izračunov back-of-the-kuverti, ki so lahko koristni v večini primerov, vendar imajo skoraj vedno redke izjeme, ki se prikaže, od časa do časa. Najprej poglejte na napovedano po obdavčitvi rasti dobička na delnico, povsem razredčena, v prihodnjih nekaj letih. Nato pogled na razmerje med ceno in to-zaslužka na zalogi. Z uporabo teh dveh številk, lahko izračunamo nekaj znan kot razmerje PEG . Če je stalež plačuje dividende, boste morda želeli uporabiti razmerje, dividende prilagojena PEG.

Absolutna zgornja meja, ki naj bi se večina ljudi meni, je razmerje med 2. V tem primeru, manjša je številka, bolje, s čimerkoli na 1 ali manj velja za dober posel. Še enkrat, morda obstajajo izjeme – uspešen investitor z veliko izkušnjami lahko opazite preobrat v cikličnega poslovanja in se odločijo zaslužek projekcije so preveč konzervativna, da je situacija veliko Rosier, kot se zdi na prvi pogled -, ampak za novega vlagatelja, ta splošna pravilo lahko zaščitili pred veliko nepotrebnih izgub.

2. Dividendni donos je v najnižji 20% njenih dolgoročnih Zgodovinski razpon

Razen, če podjetje ali sektor in industrija gre skozi obdobje globoke spremembe bodisi v svojem poslovnem modelu in temeljnih ekonomskih sil pri delu, jedro delovati motor podjetja se dogaja, da kažejo določeno stopnjo stabilnosti v daljšem časovnem obdobju v smislu obnaša v dokaj razumno razpon izidov pod določenimi pogoji. To pomeni, da bi lahko na borzi nihajo, vendar je dejanska delovnih izkušnjah večine podjetij, v večini obdobja, je veliko bolj stabilen, vsaj kot se meri po celotnih gospodarskih ciklov, kot je vrednost zalog se bo.

To se lahko uporablja v korist vlagatelja. Bodite z nami, kot so Chevron. Če pogledamo nazaj v zgodovini, se je kadarkoli Chevron je dividendna donosnost je pod 2,00%, bi morali vlagatelji so previdni, saj je podjetje precenjena. Prav tako, kadar koli je približala 3,50% na 4,00% območje, je upravičeno še enkrat pogledal na je bilo podcenjeno. Dividendna donosnost, z drugimi besedami, je služil kot  signala . To je bil način za manj izkušene vlagatelje približati cen glede na poslovnih dobičkov, strgala s sebe veliko za prikrivanje, ki lahko nastanejo, ko se ukvarjajo s standardi GAAP.

Eden od načinov, da lahko to storite, je zemljevid iz zgodovinske donose dividende od družbe v preteklih desetletjih, in nato razdeli tabelo v 5 enakih distribucij. Vsak čas dividendna donosnost pade pod najnižjem, biti pozorna.

Kot pri drugih metodah, ta ni popolna. Uspešna podjetja se nenadoma znašla v težavah in ne; slaba podjetja se obrnil in vrtoglavem vzponu. V povprečju, čeprav, ko sledi konzervativno investitorja kot del dobro vodeno portfelja visoke kakovosti, blue chip, dividende plačuje zalog, ta pristop je ustvarila nekaj zelo dobrih rezultatov, v dobrem in slabem, razcvet in upad, vojne in mir. V bistvu, jaz bi šel tako daleč, da pravijo, da je ena najbolj formuliranega pristop v smislu resničnega sveta izidov več dalj časa sem jih kdaj naleteli. Skrivnost je v tem, da sili vlagatelje, da se obnašajo na mehanski način soroden stroškov povprečja na način dolarja v indeksne sklade počne. Zgodovinsko gledano, je povzročila tudi precej nižji promet. Večja pasivnost pomeni večjo davčno učinkovitost in nižje stroške zaradi ne majhen del v korist vzvoda odloženih davkov.

3. Ali je v cikličnimi industrijo in dobiček na All-Čas vzponih

Obstajajo nekatere vrste podjetij, kot so graditeljima, proizvajalci avtomobilov in jeklarne, ki imajo edinstvene lastnosti. Ta podjetja doživljajo ostrim padcem dobička v obdobjih gospodarskega upada, in velikimi trni v dobičku v obdobjih gospodarske rasti. Ko se slednje zgodi, so nekateri vlagatelji zavedeni s tem, kar se zdi, da je hitro rastoče plače, nizke p / razmerja e, in v nekaterih primerih, maščobe dividende.

Te razmere so znani kot pasti vrednosti. So pravi. So nevarni. Pojavljajo se na koncu repa gospodarskih širitev ciklov in generacije po generacije, ujeti v past neizkušenim vlagateljem. Modri, izkušeni kapitala delilniki vedo, da so razmerja cena-do-dobička teh podjetij veliko, veliko večji, kot se zdi.

4. Dobiček Izkoristek je manj kot 1/2 Donos na 30-letne zakladne menice v

To je ena izmed mojih najljubših testov za sklenitev precenjene zalogi. V bistvu, ko je sledila v glavnem razpršen portfelj, da bi lahko povzročilo, da pogrešam nekaj velikih priložnosti, ampak na tehtnici, je povzročilo nekaj fantastičnega rezultatov, saj je skoraj surefire način, da bi se izognili plačilu preveč za lastništvo delež. Nekdo, ki uporablja ta test bi pluli skozi 1999-2000 mehurček v zalogah, kot bi jih obšli velika podjetja, kot so Wal-Mart ali Coca-Cola trgovanje za absurdno 50x zaslužek!

Matematika je preprosta:

30 Leto Zakladnica Bond Dobitek ÷ 2
——— (deljeno s) ———
celoti prilagojeni donos na delnico

Na primer, če podjetje zasluži 1,00 $ na delnico v razredčenih EPS, in 30-letnih zakladne menice je 5,00%, bi test ne, če ste ga plačali 40,00 $ ali več na delnico. To bi moralo poslati do veliko rdečo zastavo, ki vas bo morda iger na srečo, ne vlagajo, ali da so vaše domneve povratna izredno optimistični. V redkih primerih, da bi se lahko upravičeno, vendar pa je nekaj, kar je vsekakor iz norm.

Kadar dobitek Treasury vez presega donos zaslužka s 3 do 1, teči hribov. To je nekajkrat le zgodilo vsakih nekaj desetletij, vendar je skoraj nikoli ni dobra stvar. Če se zgodi, da se dovolj zalog, se bo na borzi kot celota verjetno zelo visoka glede na bruto nacionalni proizvod, ali BDP, kar je pomemben opozorilni znak, da so vrednotenja bolj oddaljuje od osnovne ekonomske realnosti. Seveda, morate prilagoditi ekonomskih ciklov; na primer, v post-september 11. recesije 2001, boste imeli veliko drugače čudovitih podjetij z velikimi enkratnih odpisov, ki so povzročili hudo depresivnih dobička in močno visoko p / razmerja e. Podjetja se righted v letih, ki so sledila, ker ni bila trajna škoda za njihove temeljne dejavnosti, v večini primerov.

Nazaj v letu 2010, sem napisal kos na moj osebni blog, ki obravnava s tem pristopom vrednotenja. Imenoval se je, dovolj preprosto, “moraš osredotočiti na meroslovje vrednotenja na borzi!”. Ljudje ne, čeprav. Mislijo, da zalog ni kot donosna sredstva pa so (tudi če je stalež plačuje nobenih dividend, dokler lastniškega deleža ga imate ustvarja dobiček spregleda, je ta vrednost bo našel svojo pot nazaj na vas, večino verjetno v obliki višje cene delnice v daljšem časovnem obdobju, ki izhajajo iz kapitalskih dobičkov), ampak kot čarobnih srečk, obnašanje, ki je tako skrivnostna kot mutterings v Oracle Delphi. Za pokrivanje tal, ki smo jih že hodil skupaj v tem članku, da je vse nesmisel. To je samo gotovina. Ste po denarju. Kupujete tok sedanjih in prihodnjih dolarskih bankovcev. To je to. To je spodnja meja. Hočeš najvarnejši, najvišje vračajo, tveganju prilagojena zbiranje denarnih ustvarjajo sredstva, ki jih lahko skupaj s svojim časom in denarjem. Vse te druge stvari, je moteča.

Kaj naj investitor storiti, ko on ali ona je lastnik precenjena Stock?

Ob dejal, vse to, je pomembno razumeti razliko med noče kupiti zalog, ki je precenjena in noče prodati zalogo, ki se zgodi, da imajo, da je začasno prišel pred sebe. Obstaja veliko razlogov, inteligentna investitor ne sme prodati precenjena parka, ki je v svojem portfelju, od katerih so mnoge vključuje kompromisne odločitve o oportunitetnih stroškov in davčnih predpisov. To je dejal, da je ena stvar, da imajo nekaj, kar bi lahko zmanjkalo 25% pred vašo konzervativno ocenjeno številko notranjo vrednost in drugega v celoti, če sedite na vrhu popolne norosti na par s tem, kar imajo vlagatelji v določenih obdobjih v preteklosti.

Glavna nevarnost vidim za nove vlagatelje, je težnja za trgovino. Ko imate veliko podjetje, ki bi se ponaša z visoko donosnost kapitala, visok donos na aktivo, in / ali visoko donosnost kapitala zaradi razlogov, ki jih spoznali v DuPont modela razčlenitev ROE, dejanska vrednost je verjetno, da raste skozi čas . To je pogosto grozno napako, da dela s poslovno lastništva ga imate, ker bi lahko prišel malo draga, od časa do časa. Oglejte si donosov dveh podjetij, Coca-Cola in PepsiCo, preko mojega življenja. Tudi ko se je cena delnic dobil pred sebe, bi bili napolnjeni z obžalovanjem bi si dal svoj delež, odpoved dolarjev za penijev.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.