Category: Investing

Kaj je delitev delnic? Pojasnjene delitve zalog

Kaj je delitev delnic? Pojasnjene delitve zalog

Delitev delnic je takrat, ko podjetje zniža ceno svojih delnic tako, da vsako obstoječo delnico razdeli na več delnic. Ker nova cena delnic ustreza novemu številu delnic, se vrednost delnic delnic ne spreminja in tudi tržna kapitalizacija družbe ne.

Podjetja izvedejo delitev delnic z namenom znižanja posamezne cene delnice. Nižja cena delnice lahko naredi delnice privlačnejše za širok krog vlagateljev, ki pa si vsi ne morejo privoščiti delnic, katerih cena je recimo 1000 USD.

Kaj so delitve delnic?

Delitve delnic se zgodijo, ko se podjetje odloči, da bo eno delnico razdelilo na več delnic. Na primer, podjetje lahko vzame eno delnico delnic in jo razdeli na dve delnici. Skupna skupna vrednost dveh novih delnic je še vedno enaka ceni prejšnje delnice. Če bi na primer družba ABC izvedla delitev delnic 2 za 1 in bi bila prvotna cena delnice 20 USD za eno delnico, bi bile cene novih delnic 10 USD.

Pomembno: Pri delitvi delnic imajo vlagatelji, ki so lastniki delnic, še vedno enako vloženega denarja, zdaj pa imajo več delnic.

Kako deluje delitev delnic?

Javno prodana podjetja, vključno z več milijardami vrednimi delnicami modrih čipov, to počnejo ves čas. Podjetja rastejo po zaslugi s prevzemi, lansiranjem novih izdelkov ali odkupi delnic. V določenem trenutku postane kotirana tržna vrednost delnic predraga za vlagatelje, kar začne vplivati ​​na likvidnost trga, saj je vse manj ljudi, ki so sposobni kupiti delnico.

Recimo, da družba XYZ, s katero se trguje javno, objavi delitev delnic 2-za-1. Pred razdelitvijo ste lastnik 100 delnic, katerih cena je 80 USD, v skupni vrednosti 8.000 USD.

Po razdelitvi vaša skupna vrednost naložbe ostane enaka in znaša 8.000 USD, ker delnico delitve zabeleži cena delnice. Torej delnica 80 dolarjev po razdelitvi 2 za 1 postane zaloga 40 dolarjev. Po razdelitvi imate zdaj 200 delnic po ceni 40 USD, zato je celotna naložba še vedno vredna enakih 8.000 USD.

Vrste delnic delnic

Najpogostejše vrste delitve delnic so tradicionalne delitve delnic, na primer 2 za 1, 3 za 1 in 3 za 2. Pri delitvi delnic 2 za 1 delničar prejme dve delnici po delitvi za vsako delnico, ki jo je imel v lasti pred delitvijo. V razdelitvi 3 za 1 prejmejo tri delnice za vsako delnico, pri 3 za 2 pa tri delnice za dve.

Opomba: Če je cena delnic podjetja postala zelo velika, je po delitvi mogoče zamenjati veliko več delnic za vsako pred delitvijo.

En primer je tehnološki velikan Apple. V ponedeljek, 31. avgusta 2020, je Apple razdelil delnice 4-za-1, kar pomeni, da imajo vlagatelji, ki so imeli v lasti eno delnico, zdaj v lasti štiri delnice. Pred delitvijo delnic je ena delnica Apple stala 499,23 USD (ob zaključku v petek, 28. avgusta 2020). Po razdelitvi so delnice znašale približno 127 dolarjev. Čeprav je s tem delnica postala bolj dostopna vlagateljem, Apple ni prvič razdelil delnic. Pravzaprav je bila to peta delitev delnic od Appleovega IPO leta 1980. Na zadnji delitvi delnic junija 2014 je Apple delnice razdelil 7 za 1.

Njegova cena na delnico je bila približno 650 USD, po razdelitvi pa približno 93 USD na delnico.

Drug primer je Tesla, podjetje za električna vozila. Tesla je delnico razdelil 5-za-1 v ponedeljek, 31. avgusta 2020. Pred delitvijo je delnica Tesle stala približno 2.213 USD na delnico (ob zaključku v petek, 28. avgusta 2020). delnice so znašale približno 442 USD.

Nekateri se morda vprašajo, zakaj podjetje ne bi razdelilo delnic, dober primer pa je Berkshire Hathaway. Z leti Warren Buffett nikoli ni razdelil zalog. Po zaprtju trga 28. avgusta 2020 se je ena delnica delnic Berkshire Hathaway razreda A trgovala po ceni 327.431 ameriških dolarjev – daleč zunaj področja velike večine vlagateljev v ZDA in resnično po svetu.

Buffett je sčasoma ustvaril posebne delnice razreda B. To je primer strukture dvojnega razreda. Delnice B so se prvotno začele trgovati po 30. vrednosti delnice razreda A (delnice razreda A lahko pretvorite v delnice razreda B, ne pa obratno). Ko je Berkshire Hathaway sčasoma pridobil eno največjih železnic v državi, Burlington Northern Santa Fe, je razdelil delnice razreda B 50-za-1, tako da je vsaka delnica razreda B zdaj še manjši del delnic razreda A. Po zaprtju trga 28. avgusta 2020 se je z delnicami razreda B trgovalo po ceni 218,55 USD, kar je za vlagatelje veliko bolj dostopno

Prednosti in slabosti delitve zalog

Prednosti

  • Izboljša likvidnost
  • Olajša ponovno uravnoteženje portfelja
  • Prodaja prodajnih opcij poceni
  • Pogosto poveča ceno delnice

Slabosti

  • Lahko poveča volatilnost
  • Vse delitve delnic ne povečajo cene delnice

Izboljša likvidnost

Če se cena delnice dvigne na stotine dolarjev na delnico, ponavadi zmanjša obseg trgovanja z delnicami. Povečanje števila izdanih delnic po nižji ceni na delnico povečuje likvidnost. Ta povečana likvidnost ponavadi zmanjšuje razpon med ponudbeno in prodajno ceno, kar vlagateljem omogoča, da pri trgovanju dobijo boljše cene.

Olajša ponovno uravnoteženje portfelja

Ko je cena vsake delnice nižja, upravljavci portfelja lažje prodajo delnice, da bi kupili nove. Vsaka trgovina vključuje manjši odstotek portfelja.

Naredi prodajne prodajne opcije cenejše

Prodaja prodajne opcije je lahko zelo draga za delnice, ki trgujejo po visoki ceni. Morda veste, da prodajna opcija daje kupcu pravico, da proda 100 delnic delnic (imenovanih veliko) po dogovorjeni ceni. Prodajalec kompleta mora biti pripravljen kupiti to zalogo. Če se z delnico trguje po 1.000 USD na delnico, mora imeti prodani prodajalec na voljo 100.000 USD v gotovini, da izpolni svojo obveznost. Če se delnica trguje z 20 dolarji na delnico, morajo imeti razumnejših 2000 dolarjev.

Pogosto poveča ceno delnice

Morda je najbolj prepričljiv razlog, da podjetje razdeli svoje delnice, ta, da ponavadi zviša cene delnic. Študija Nasdaq, ki je analizirala delitve delnic s strani velikih družb od leta 2012 do 2018, je pokazala, da je zgolj napoved delitve delnic v povprečju povečala ceno delnic za 2,5%. Poleg tega je delnica, ki se je razdelila, v enem letu v povprečju presegla trg za 4,8%.

Poleg tega je raziskava dr. Davida Ikenberryja, profesorja financ na Univerzi v Koloradu, šola za poslovanje v Leedsu, pokazala, da je cena delnic, ki so se razdelile, v enem letu v povprečju presegla trg za 8% in v povprečju za 12 % v treh letih. Ikenberryjevi članki so bili objavljeni v letih 1996 in 2003, vsak pa je analiziral uspešnost več kot 1000 delnic.

Analiza Tak Yan Leung z mestne univerze v Hongkongu, Oliver M. Rui s Kitajske mednarodne poslovne šole in Steven Shuye Wang s kitajske univerze Renmin sta preučila podjetja, ki kotirajo v Hongkongu, in ugotovila tudi povišanje cen po razdelitvi.

Lahko poveča volatilnost

Delitve delnic bi lahko zaradi nove cene delnic povečale nestanovitnost na trgu. Več vlagateljev se lahko odloči za nakup delnic zdaj, ko so cenovno ugodnejše, kar bi lahko povečalo nestanovitnost delnic.

Številni neizkušeni vlagatelji zmotno menijo, da je delitev delnic dobra stvar, ker ponavadi napačno razumejo korelacijo in vzročnost. Kadar podjetje posluje res dobro, je delitev delnic skoraj vedno neizogibna, saj knjigovodska vrednost in dividende rastejo. Če oseba dovolj pogosto vidi ali sliši za ta vzorec, se lahko povežeta.

Vse delnice delnic ne povečajo cene delnice

Nekatere delitve delnic se pojavijo, ko podjetju grozi, da bo delnice delistično delistično. To je znano kot povratne delitve delnic. Medtem ko se lahko vlagatelji po obratni delitvi povišajo na delnico, se delnice po razdelitvi morda ne bodo povečale ali pa bo trajalo nekaj časa, da si opomore. Začetni vlagatelji, ki ne poznajo razlike, bi lahko na koncu izgubili denar na trgu.

Kaj so povratne delitve delnic?

Delitve, pri katerih dobite več delnic, kot ste jih imeli prej, vendar po nižji ceni na delnico, se včasih imenujejo delitve naprej. Njihovo nasprotje – ko prejmete manj delnic, kot ste jih prej imeli po višji ceni na delnico – se imenujejo obratne delitve.

Podjetje običajno izvede obratno delitev delnic, kadar je njegova cena na delnico v nevarnosti, da bo tako nizka, da bo delnica izbrisana, kar pomeni, da ne bo mogla več trgovati na borzi.

Opozorilo: Pametno bi bilo, če bi se izognili delnicam, ki so razglasile ali so pred kratkim doživele obratno delitev, razen če utemeljeno verjamete, da ima družba izvedljiv načrt za preobrat.

Dober primer obratne delitve delnic je ETF ZDA (USO). Aprila 2020 je imela obratno delitev zalog 1-za-8. Njegova cena na delnico pred razdelitvijo je bila približno 2 do 3 dolarje. V tednu po obratni delitvi delnic je znašala približno 18 do 20 USD na delnico. Tako so vlagatelji, ki so recimo vložili 40 dolarjev v 16 delnic USO po približno 2,50 dolarja, po obratni razdelitvi končali z le dvema delnicama, katerih vrednost je znašala približno 20 dolarjev.

Ključni zajtrki

  • Delitev delnic je takrat, ko podjetje zniža ceno svojih delnic tako, da vsako obstoječo delnico razdeli na več delnic.
  • Priljubljena delnica delnic je 2-za-1, kjer vlagatelji prejmejo dve delnici za vsako delnico, ki so jo prej imeli v lasti.
  • Velika podjetja si pogosto delijo delnice, da postanejo bolj dostopna vlagateljem.
  • Apple in Tesla sta si delnice razdelila 31. avgusta 2020, medtem ko Berkshire Hathaway svojih delnic razreda A še ni razdelil.
  • Medtem ko delitev naprej in obratno delitev ne vpliva na skupni znesek, ki ga je vlagatelj vložil v delnico ali sklad, prvo podjetje pozitivno ocenjuje in spodbuja rast, drugo pa pomaga preprečiti odstranitev delnic z delnic. izmenjave.

Kako izračunati kapitalizacijo delnic in zakaj je to pomembno

Kako izračunati kapitalizacijo delnic in zakaj je to pomembno

Tržna kapitalizacija podjetja je pomemben koncept, ki bi ga moral razumeti vsak vlagatelj. Čeprav se o tržni kapitalizaciji pogosto govori v nočnih novicah in se uporablja v finančnih učbenikih, morda ne veste, kako se izračuna kapitalizacija delnic. Morda vas bo tudi zmedlo, kako se razlikuje od številk, ki se pojavijo v razpravah o združitvah in prevzemih. Na srečo je koncept dokaj enostaven in enostaven za učenje.

Opredelitev kapitalizacije delnic

Preprosto povedano, kapitalizacija delnic je znesek denarja, ki bi vas stal, če bi kupili vsako posamezno delnico, ki jo je izdala družba, po takrat veljavni tržni ceni. 

Kako izračunati kapitalizacijo delnic

Formula za izračun kapitalizacije delnic je tako preprosta, kot se sliši. Za razliko od drugih finančnih podatkovnih točk ni treba upoštevati skritih trikov, čudnih domislic ali žargonskih konceptov. Potrebujete le dva podatka, število izdanih delnic in trenutno ceno delnice. Ko imate podatke, je to preprosto:

Kapitalizacija delnic je trenutna izdaja delnic, pomnožena s trenutno ceno delnice . 

Primer kako izračunati kapitalizacijo delnic

Od 25. oktobra 2019 ima družba Coca-Cola Company [NYSE: KO] približno 4,28 milijarde delnic, delnice pa se prodajajo po ceni 53,75 USD na delnico. Če bi želeli kupiti vsako posamezno delnico delnic Coca-Cole na svetu, bi vas to stalo 4.280.000.000 delnic x 53,75 USD ali 230.050.000.000 USD. To je več kot 230 milijard dolarjev. Na Wall Streetu bi se tržna kapitalizacija Coca-Cole sklicevala na približno 230 milijard dolarjev.  

Prednosti in slabosti kapitalizacije borz

Tečaji delnic so včasih lahko zavajajoči, če primerjamo eno podjetje z drugim. Po drugi strani kapitalizacija delnic ne upošteva posebnosti strukture kapitala, zaradi katerih je lahko cena delnic enega podjetja višja od drugega. To vlagateljem omogoča razumevanje relativne velikosti obeh podjetij. Primerjajte na primer Coca-Colo s 53,75 USD na delnico s pretočno storitvijo Netflix s 276,82 USD za delnico. Kljub eksponentno večji tečaju delnic ima slednja borzno kapitalizacijo približno 121 milijard dolarjev, kar je več kot 100 milijard dolarjev manj kot koka-kola. 

To ponazarja nekatere zaplete, ki nastanejo pri razmišljanju o ceni delnice. Včasih je zaloga v vrednosti 300 USD cenejša od zaloge v višini 10 USD.

Na drugi strani je kapitalizacija delnic omejena, kaj vam lahko pove. Največji padec te meritve je, da ne upošteva dolga podjetja. Še enkrat razmislite o Coca-Coli. Konec leta 2018 je imelo podjetje okoli 29,2 milijarde USD tekočih obveznosti (dolg, davki itd.). Če bi kupili celotno podjetje, bi bili odgovorni za servisiranje in odplačilo vseh teh obveznosti. To pomeni, da medtem ko tržna kapitalizacija Coke znaša 230 milijard dolarjev, vrednost podjetja pa 259,2 milijarde dolarjev.

Ob enakih pogojih je zadnja številka tisto, kar bi potrebovali ne samo za nakup vseh navadnih delnic, temveč tudi za poplačilo celotnega dolga podjetja. Vrednost podjetja je natančnejši pokazatelj določitve prevzemne vrednosti podjetja.

Druga glavna slabost uporabe tržne kapitalizacije kot posrednika za uspešnost podjetja je ta, da ne upošteva delitev, kot so odcepitve, odcepitve ali dividende, ki so izjemno pomembne pri izračunu koncepta, znanega kot “skupni donos . ” Marsikateremu novemu vlagatelju se zdi nenavadno, vendar lahko skupni donos povzroči, da vlagatelj zasluži, tudi če gre podjetje v stečaj. Za enega ste morda v preteklih letih zbirali dividende. Podjetje bi lahko tudi odkupili, vaše delnice pa bi lahko kupili dokončno ali jih prenesli na delnice nove matične družbe.

Uporaba tržne kapitalizacije za oblikovanje portfelja

Številni poklicni vlagatelji delijo svoj portfelj glede na velikost tržne kapitalizacije. Ti vlagatelji to počnejo, ker verjamejo, da jim to omogoča, da izkoristijo dejstvo, da so manjša podjetja v preteklosti hitreje rasla, večja podjetja pa imajo več stabilnosti in več izplačujejo dividende.

Tu je razčlenitev vrste kategorij tržne kapitalizacije, na katere se boste verjetno sklicevali, ko začnete vlagati. Natančne opredelitve so po robovih nekoliko nejasne, vendar je to precej dobro vodilo.

  • Mikro kapica : Izraz mikro kapica se nanaša na podjetje z borzno kapitalizacijo manj kot 250 milijonov dolarjev.
  • Majhna zgornja meja : Izraz majhna zgornja meja se nanaša na podjetje z borzno kapitalizacijo od 250 do 2 milijardi dolarjev.
  • Srednja kapica: Izraz srednja kapica se nanaša na podjetje z kapitalizacijo delnic od 2 do 10 milijard dolarjev.
  • Velika kapica : Izraz velika kapica se nanaša na podjetje z kapitalizacijo delnic od 10 do 100 milijard dolarjev.
  • Mega cap : Izraz mega cap ali zelo velik limit se nanaša na podjetje z kapitalizacijo delnic več kot 100 milijard USD.

Pri uporabi teh opredelitev še enkrat preverite podrobnosti. Na primer, analitik bi lahko družbo z borzno kapitalizacijo 5 milijard dolarjev označil za veliko kapico, odvisno od okoliščin.

Kaj so zaloge? Definicija in primeri

Kaj so zaloge? Definicija in primeri

Zaloge so naložba, ki vam omogoča lastništvo dela javne družbe.

Preberite več o zalogah, kako delujejo in kako lahko prispevajo k vašemu bogastvu.

Kaj so zaloge?

Delnice predstavljajo lastništvo družbe, s katero se javno trguje. Ko kupite delnice podjetja, postanete delni lastnik tega podjetja. Na primer, če ima podjetje 100.000 delnic in jih kupite 1.000, imate v lasti 1%. Lastništvo delnic vam omogoča, da zaslužite več od rasti podjetja in vam daje glasovalne pravice delničarjev.

  • Alternativno ime : Delnice, Kapital

Kako delujejo zaloge

Podjetja prodajajo zaloge, da pridobijo dodatna sredstva za rast poslovanja, lansiranje novih izdelkov ali odplačilo dolga. Prvič, ko podjetje objavi delnice javnosti, se imenuje začetna javna ponudba (IPO). Po IPO lahko delničarji svoje delnice prodajo na borzi – kjer cene temeljijo na ponudbi in povpraševanju.

Več ljudi kot prodaja zalog, nižja bo cena; več ljudi bo kupilo delnico, višja bo cena. Na splošno ljudje kupujejo ali prodajajo delnice na podlagi pričakovanj o dobičku ali dobičku podjetij. Če trgovci menijo, da je zaslužek podjetja visok ali se bo še povečal, ponujajo ceno delnice.

Eden od načinov, kako delničarji povrnejo naložbo, je prodaja delnic po višji ceni, kot so bile kupljene. Če se podjetje ne obnese dobro in se njegovi deleži zmanjšajo, lahko njegovi delničarji ob prodaji izgubijo del ali celo celo naložbo.

Opomba: Dobiček od prodaje delnic je znan kot kapitalski dobiček.

Drugi način dobička delničarjev je izplačilo dividend, ki so četrtletna izplačila, razdeljena na delnico iz dobička podjetja. To je način za nagrajevanje in spodbujanje delničarjev – dejanskih lastnikov podjetja – za naložbe. Še posebej pomembno je za podjetja, ki so donosna, vendar morda ne rastejo hitro.

Tretji, bolj tvegan način pridobivanja dobička iz delnic je izpeljanih finančnih instrumentov, ki svojo vrednost pridobivajo iz osnovnih sredstev, kot so delnice in obveznice. Delniške opcije vam omogočajo nakup ali prodajo delnic po določeni ceni do dogovorjenega datuma. 

Klicna možnost je pravica do nakupa po določeni ceni. Ko cena delnice naraste, zaslužite tako, da jo kupite po fiksni nižji ceni in prodate po današnji ceni. Prodajna opcija je pravica do prodaje po določeni ceni. Zaslužite, ko cena delnic pade. V tem primeru ga kupite po jutrišnji nižji ceni in prodate po dogovorjeni višji ceni.

Pomembno: Večina finančnih načrtovalcev bo posameznim vlagateljem svetovala, naj se dolgoročno odločajo za nakup in držanje delnic v raznolikem portfelju, da bodo z najmanjšim tveganjem dosegli najvišjo donosnost.

Vrste zalog

Obstajata dve glavni vrsti zalog: navadne in prednostne. Zaloge, ki jim sledimo na industrijskih povprečjih Dow Jones in S&P 500, so pogoste; njihove vrednosti so odvisne od tega, kdaj se z njimi trguje. Navadni lastniki delnic lahko glasujejo o zadevah korporacije, kot so upravni odbor, združitve in prevzemi ter prevzemi.

Če pa gre podjetje v stečaj in likvidira svoje premoženje, so lastniki navadnih delnic zadnji na vrsti za izplačilo po imetnikih obveznic podjetja in prednostnih delničarjih.

Poleg teh dveh vrst zalog obstajajo tudi drugi načini za razvrstitev zalog glede na značilnosti podjetij, ki so jih izdale. Ta različna združenja izpolnjujejo različne potrebe delničarjev. Zaloge je mogoče razvrstiti po panogah, vključno z:

  • Osnovni materiali : Podjetja, ki pridobivajo naravne vire
  • Konglomerati : globalna podjetja v različnih panogah
  • Potrošno blago : podjetja, ki prodajajo blago na drobno širši javnosti
  • Finančne:  banke, zavarovalnice in nepremičninske družbe
  • Zdravstveno varstvo : ponudniki zdravstvenih storitev, zdravstveno zavarovanje, dobavitelji medicinske opreme in farmacevtske družbe
  • Industrijsko blago : proizvodna podjetja
  • Storitve : Podjetja, ki izdelke dostavljajo potrošnikom
  • Tehnologija : Računalnik, programska oprema in telekomunikacije
  • Komunalije : Električna, plinska in vodovodna podjetja

Prav tako jih je mogoče razvrstiti glede na potencial in vrednost. Pričakuje se, da bodo zaloge rasti hitro rasle, vendar običajno ne izplačajo dividend. Včasih podjetja morda še ne ustvarjajo dobička, vendar vlagatelji verjamejo, da se bo cena delnic zvišala. To so običajno mlajša podjetja, ki imajo veliko prostora za rast podjetja in dodatek k svojemu poslovnemu modelu.

Vrednostne delnice prinašajo dividende, saj se pričakuje, da se cena same delnice ne bo močno povečala. To so običajno velika podjetja, ki niso vznemirljiva, zato jih je trg ignoriral. Pametni vlagatelji vidijo ceno kot podcenjeno za to, kar podjetje ponuja.

Zaloge modrih čipov so pošteno cenjene in morda ne bodo hitro rasle, vendar so se skozi leta izkazale kot zanesljiva podjetja v stabilnih panogah. Izplačujejo dividende in veljajo za varnejšo naložbo kot zaloge rasti ali vrednosti. Imenujejo se tudi zaloge dohodka.

Ključni zajtrki

  • Zaloge predstavljajo lastništvo podjetja.
  • Primarni način zaslužka z delnico je povečanje cene delnice in izplačila dividend.
  • Zaloge lahko razvrstimo po sektorjih, vrednotenju ali vrednosti.

Priročnik za začetnike o vlaganju v zaloge

Priročnik za začetnike o vlaganju v zaloge

Naložbe v delnice so lahko učinkovit način za pridobivanje bogastva skozi čas. Če se naučite pametnega in potrpežljivega vlaganja v življenju, lahko prinesete donos, ki daleč presega najskromnejši dohodek. Skoraj vsak član Forbesovega 400 najbogatejših Američanov je na seznam prišel leta 2019, ker je imel v lasti velik paket delnic javne ali zasebne korporacije.

Vse se začne z razumevanjem, kako deluje borza, kakšni so vaši naložbeni cilji in ali lahko obvladate veliko ali le malo tveganja.

Kaj so zaloge?

Zaloge so kapitalske naložbe, ki predstavljajo zakonito lastništvo podjetja. Delni lastnik podjetja postanete ob nakupu delnic.

Korporacije izdajajo delnice za zbiranje denarja in so na voljo v dveh različicah: običajni ali prednostni. Navadne delnice dajejo delničarju sorazmeren delež v dobičku ali izgubi podjetja, prednostne delnice pa imajo vnaprej določeno izplačilo dividende.

Opomba: Ljudje običajno govorijo o običajnih zalogah, ko govorijo o nakupu zalog.

Naložbe v zaloge

Lahko imate koristi od lastništva delnic, ko se cena delnice poveča, ali od četrtletnih izplačil dividend. Naložbe se sčasoma kopičijo in lahko zaradi obrestnih obresti prinesejo trden donos, kar omogoča, da vaše obresti začnejo prinašati obresti.

Na primer, lahko naložite začetno naložbo v višini 1000 USD in nameravate vsak mesec dodati 100 USD za 20 let. Po 20 letih bi končali s 75.457,50 USD, čeprav ste sčasoma prispevali le 25.000 USD, če letno donosite 10% obresti.

Benjamin Graham je znan kot oče dragocenega vlaganja in pridigal je, da bo treba pravi denar za vlaganje zaslužiti – tako kot večina v preteklosti – ne z kupovanjem in prodajo, temveč z lastništvom in posedovanjem vrednostnih papirjev, prejemanjem obresti in dividende ter koristi njihovemu dolgoročnemu povečanju vrednosti.

Zakaj cene delnic nihajo

Borza deluje kot dražba. Kupci in prodajalci so lahko posamezniki, korporacije ali vlade. Cena delnice se bo znižala, ko bo prodajalcev več kot kupcev. Cena se bo dvignila, ko bo kupcev več kot prodajalcev.

Uspešnost podjetja ne vpliva neposredno na njegovo ceno delnic. Odzivi vlagateljev na uspešnost odločajo o nihanju cene delnice. Več ljudi bo želelo imeti delnice, če bo podjetje poslovalo dobro in posledično zvišalo ceno. Nasprotno je, če podjetje premalo deluje.

Kapitalizacija delniških trgov

Tržna kapitalizacija delnice (kapica) je vsota vseh izdanih delnic, pomnožena s ceno delnice. Na primer, tržna kapitalizacija podjetja bi znašala 50 milijonov dolarjev, če bi imela 1 milijon delnic v ceni po 50 dolarjev.

Tržna kapitalizacija ima večji pomen kot cena delnice, ker vam omogoča, da ocenite podjetje v okviru podobnih podjetij v svoji panogi. Podjetja z majhno kapitalsko kapitalizacijo s 500 milijoni dolarjev ne bi smeli primerjati z velikim podjetjem v vrednosti 10 milijard dolarjev. Podjetja so običajno razvrščena po tržni omejitvi:

  • Majhna kapica : 300 do 2 milijard dolarjev
  • Srednja kapica : med 2 in 10 milijardami dolarjev
  • Velika kapica : 10 milijard USD ali več

Delitve delnic

Delitev delnic se zgodi, ko podjetje poveča skupne delnice z delitvijo tistih, ki jih ima trenutno. To se običajno opravi v razmerju 2: 1.

Na primer, morda imate 100 delnic delnice po ceni 80 USD na delnico. V primeru delitve delnic bi imeli 200 delnic po ceni 40 USD. Število delnic se spremeni, vendar skupna vrednost, ki jo imate v lasti, ostaja enaka.

Delitve zalog se pojavijo, ko cene naraščajo tako, da odvračajo in prikrajšajo manjše vlagatelje. Obseg trgovanja lahko povečajo tudi tako, da ustvarijo večji nakupni sklad.

Opomba: Pri naložbah pričakujte delitev delnic.

Vrednost zalog v primerjavi s ceno

Cena delnice podjetja nima nič skupnega z njeno vrednostjo. Zaloga v višini 50 dolarjev bi lahko bila dragocenejša od zaloge v višini 800 dolarjev, ker cena delnice sama po sebi ne pomeni ničesar.

Razmerje med ceno in dobičkom ter neto sredstvi je tisto, kar določa, ali je zaloga precenjena ali podcenjena. Podjetja lahko umetno vzdržujejo cene tako, da nikoli ne izvedejo delitve delnic, vendar nimajo osnovne temeljne podpore. Ne predpostavljajte samo na podlagi cene.

Kaj so dividende?

Dividende so četrtletna izplačila, ki jih podjetja pošljejo svojim delničarjem. Naložbe na dividende se nanašajo na portfelje z delnicami, ki dosledno izplačujejo dividende skozi vsa leta. Te zaloge ustvarjajo zanesljiv pasivni tok dohodka, ki je lahko koristen pri upokojitvi.

Vendar delnice ne morete oceniti samo po njeni ceni dividende. Včasih bodo podjetja povečala dividende kot način privabljanja vlagateljev, ko bo osnovno podjetje v težavah.

Nasvet: Vprašajte se, zakaj uprava ne investira nekaj tega denarja v podjetje za rast, če podjetje ponuja visoke dividende.

Zaloge modrega čipa

Delnice modrih čipov, ki so ime dobile po pokru, kjer je najcenejša barva čipov modra, so znana in uveljavljena podjetja, ki so v preteklosti izplačevala dosledne dividende ne glede na gospodarske razmere.

Vlagatelji so jim všeč, ker običajno rastejo stopnje dividend hitreje kot stopnja inflacije. Lastnik poveča dohodek, ne da bi moral kupiti še en delež. Zaloge modrih žetonov niso nujno bleščeče, vendar imajo običajno trdne bilance stanja in stabilne donose.

Prednostne zaloge

Prednostne delnice se zelo razlikujejo od delnic navadnih delnic, ki jih ima večina vlagateljev. Imetniki prednostnih delnic so vedno prvi, ki dobijo dividende, in bodo prvi, ki bodo izplačani v primeru stečaja. Vendar cena delnic ne niha tako kot navadne delnice, zato lahko nekatere družbe z hiperrastjo zamudijo.

Prednostni delničarji tudi nimajo glasovalnih pravic na volitvah v družbe. Te delnice so hibrid navadnih delnic in obveznic.

Iskanje zalog za vaš portfelj

Naložbene ideje lahko prihajajo od marsikje. Če želite navodila strokovnih raziskovalnih služb, se lahko obrnete na podjetja, kot je Standard & Poor’s (S&P), ali na druge spletne vire, ki vam lahko povedo o nastajajočih podjetjih. Ogledate si lahko svojo okolico in ugotovili, kaj ljudi zanima, če vaš čas za brskanje po spletnih straneh za naložbe ne zveni privlačno.

Poiščite trende in podjetja, ki bi jim lahko koristila. Sprehodite se po prehodih vaše trgovine z očmi, kaj se poraja. Vprašajte svoje družinske člane, kateri izdelki in storitve jih najbolj zanimajo in zakaj.

Opomba: Morda boste našli priložnosti za vlaganje v zaloge v številnih panogah, od tehnologije do zdravstvene oskrbe.

Pomembno je tudi razmisliti o diverzifikaciji zalog, v katere vlagate. Razmislite o zalogah za različna podjetja v različnih panogah ali celo o različnih zalogah za organizacije z različnimi tržnimi omejitvami. Še bolje razpršen portfelj bo imel v sebi tudi druge vrednostne papirje, kot so obveznice, ETF ali blago.

Kako kupiti zaloge

Zaloge lahko kupite neposredno prek posredniškega računa ali ene od številnih naložbenih aplikacij, ki so na voljo. Te platforme vam omogočajo nakup, prodajo in shranjevanje kupljenih zalog v domačem računalniku ali pametnem telefonu. Edine razlike med njimi so večinoma v honorarjih in razpoložljivih virih.

Tako tradicionalne borznoposredniške družbe, kot sta Fidelity ali TD Ameritrade, kot novejše aplikacije, kot sta Robinhood ali Webull, občasno ponujajo posle brez provizije. Tako je veliko lažje kupovati delnice, ne da bi vas skrbele provizije, ki vam bodo zaupale donose.

Nasvet: V investicijski klub se lahko vključite tudi, če ne želite iti sam. Če se mu pridružite, lahko dobite več informacij po razumni ceni, vendar traja veliko časa, da se sestanete z ostalimi člani kluba, ki imajo lahko različne stopnje strokovnega znanja. Morda boste morali pred vlaganjem del sredstev združiti na klubski račun.

Izbira borznega posrednika

Obstajata dve vrsti borznih posrednikov: popolna ponudba in popust.

  • Posredniki s popolnimi storitvami prilagajajo priporočila in zaračunavajo višje pristojbine, stroške storitev in provizije. Večina vlagateljev je zaradi raziskav in virov, ki jih ponujajo ta podjetja, pripravljena plačati te višje honorarje.
  • Večina raziskovalne odgovornosti je na vlagatelju z diskontnim posrednikom. Posrednik ponuja le platformo za trgovanje in po potrebi podporo strankam.

Novejši vlagatelji lahko izkoristijo vire, ki jih nudijo posredniki s polnimi storitvami, medtem ko se pogosti trgovci in izkušeni vlagatelji, ki izvajajo lastne raziskave, nagibajo k platformam brez provizij.

Možnost je tudi upravitelj denarja. Denarni upravitelji za vas izberejo in kupijo delnice, vi pa jim plačate zajetno provizijo – običajno odstotek celotnega portfelja. Ta dogovor traja najmanj časa, ker se lahko z njimi sestanete le enkrat ali dvakrat na leto, če se upravnik dobro znajde.

Če želite nizke provizije, boste morda morali vložiti več časa za upravljanje naložb. Verjetno boste morali plačati višje pristojbine, če želite preseči trg ali če želite ali potrebujete veliko nasvetov.

Prodaja zalog

Vedeti, kdaj prodati, je enako pomembno kot kupiti zaloge. Večina vlagateljev kupuje, ko delniški trg narašča, in prodaja, ko pada, vendar modri vlagatelj sledi strategiji, ki temelji na njihovih finančnih potrebah.

Bodite pozorni na glavne tržne indekse. Trije največji ameriški indeksi so:

  • Industrijsko povprečje Dow Jones
  • S&P 500
  • Nasdaq

Brez panike, če vnesejo popravek ali zrušijo. Ti dogodki ponavadi ne trajajo dolgo, zgodovina pa je pokazala, da se bo trg spet povzpel. Izguba denarja ni nikoli zabavna, vendar je pametno prebroditi nevihto trga navzdol in zadržati svoje naložbe, ker se lahko znova povečajo.

Spodnja črta

Če se boste naučili, kako vlagati v delnice, lahko traja nekaj časa, vendar boste na poti, da zgradite svoje bogastvo, ko ga obesite. Preberite različna spletna mesta za naložbe, preizkusite različne posrednike in aplikacije za trgovanje z delnicami ter raznolikost svojega portfelja zaščitite pred tveganji. Upoštevajte toleranco do tveganj in finančne cilje, preden se tega zavedate, se boste lahko imenovali delničar.

Alternativne strategije vlaganja vzajemnih skladov

Alternativne strategije vlaganja vzajemnih skladov

Alternativni skladi so vzajemni skladi ali skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ki vlagajo v netradicionalne vrednostne papirje, kot so nepremičnine, blago in posojila z vzvodom. Ta sredstva na splošno niso primerna za večino vlagateljev, vendar se lahko ob ustrezni uporabi uporabljajo kot orodja za diverzifikacijo.

Alternativni vzajemni skladi so lahko pameten način za dostop do netradicionalnih naložbenih vrednostnih papirjev. Pred vlaganjem v alternativne sklade pa morajo vlagatelji opraviti obsežne raziskave, da ugotovijo, ali so te vrste naložb zanje primerne.

Opredelitev alternativnih skladov

Izraz “alternativni skladi” se na splošno nanaša na vzajemne sklade, hedge sklade ali sklade, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ki vlagajo v nekonvencionalne naložbene vrednostne papirje, ki jih je mogoče na splošno uvrstiti med vrednostne papirje, ki niso delnice, obveznice in denar. Alternativni skladi lahko vlagajo v nepremičnine, posojila, blago in vrednostne papirje, ki ne kotirajo na borzi, na primer umetnine ali nakit.

Naložbene strategije alternativnih skladov

Alternativni skladi se najpogosteje uporabljajo za strategije diverzifikacije portfelja, ker je uspešnost alternativnih naložb običajno v nizki korelaciji s širšimi tržnimi indeksi, kot je indeks S&P 500. Nekateri alternativni skladi imajo lahko usmerjene naložbene strategije, kar pomeni, da vlagajo v eno področje, kot je blago. Drugi alternativni skladi lahko vlagajo v vrsto alternativnih naložb.

Opomba: Alternativne strategije vzajemnih skladov so ponavadi bolj zapletene od običajnih strategij vzajemnih skladov.

Na primer, alternativni skladi lahko vlagajo v razumljive vrednostne papirje, kot so izvedeni finančni instrumenti, valute ali obveznice v stiski. Alternativni skladi si lahko prizadevajo doseči donose nad tržnimi povprečji ali pa s kombinacijo dolgih in kratkih strategij dosežejo “tržno nevtralni” ali “absolutni donos”.

Preden vlagate v alternativne sklade

Pred vlaganjem v alternativne sklade je treba upoštevati nekaj stvari:

Tržno tveganje

Ker alternativni skladi vlagajo v netradicionalne vrednostne papirje, se morajo vlagatelji zavedati, da so nihanja cen lahko večja od tradicionalnih vrednostnih papirjev, kot so delnice in obveznice.

Stroški

Zaradi svoje narave imajo alternativni skladi običajno večje stroške kot pri večini vzajemnih skladov in ETF-jev. Na primer, stroški upravljanja so lahko nadomestni skladi visoki (nad 1,50% razmerja med stroški) zaradi obsežnih raziskav in visoke ravni trgovanja (prometa) v primerjavi s povprečnim aktivno upravljanim vzajemnim skladom.

Struktura

Ker alternativni skladi običajno nimajo jasne pravne strukture, vlagatelj morda ne bo vedno jasen v svojih portfeljih. Potrudite se, da boste vedeli, kakšen je cilj sklada in njegov delež. Razumeti morate tudi, kakšni so deleži in kako delujejo na kapitalskih trgih. 

Upravitelj sklada

Ker se z večino alternativnih skladov aktivno upravlja, je pomembno vedeti, kdo sklad upravlja. Prepričajte se, da ima upravitelj dolgoletne izkušnje in dosežke uspešnosti, povezane s skladom, ki ga razmišljate.

Zgodovina uspešnosti

Pretekla uspešnost ni zagotovilo za prihodnje rezultate, lahko pa vam da idejo, kaj lahko pričakujete od sklada. Iščite dolgoročne donose najmanj pet let in se izogibajte skladom s krajšo zgodovino. Bodite previdni tudi pri vlaganju v nadomestne sklade z velikimi nihanji v uspešnosti (ekstremni vzponi in padci).

Minimalna naložba

Številni alternativni skladi imajo minimalne začetne naložbe, na primer 10.000 USD ali več, ali pa lahko od vlagatelja zahtevajo, da ima pred naložbo neto vrednost najmanj 1 milijon USD.

Bottom Line o vlaganju v alternativne sklade

Alternativni skladi niso za vsakega vlagatelja. Običajno imajo večje tržno tveganje, višje stroške in višje minimalne začetne naložbe kot povprečni vzajemni sklad ali ETF. Vlagatelji, ki želijo diverzificirati, lahko dosežejo podobne rezultate z oblikovanjem portfelja s skladi v različnih kategorijah, kapitalizacijo in sredstvi. Lahko se tudi razpršijo na osredotočena področja, kot so industrijski sektorji.

Vlagatelji lahko izberejo tudi vzajemne sklade ali ETF, ki v svoje portfelje vključujejo alternativne vrednostne papirje ali strategije. Čeprav alternativni skladi niso potrebni za diverzifikacijo in niso potrebni za doseganje donosov, ki presegajo širša tržna povprečja, jih je mogoče pravilno uporabiti, če je vlagatelj previden in pred vlaganjem raziskuje.

Kaj mi bo naredil dober investicijski svetovalec?

Kaj mi bo naredil dober investicijski svetovalec?

Investicijski svetovalci upravljajo z denarjem. Izberejo finančna sredstva – na primer delnice, obveznice in vzajemne sklade -, nato pa jih kupijo, prodajo in spremljajo na vašem računu v skladu z vašimi naložbenimi cilji. Investicijski svetovalci imajo na splošno diskrecijsko pravico do vašega računa: z njihovim sodelovanjem jim daste splošno dovoljenje, da trgujejo za vas, ne da bi se pred vsako transakcijo posvetovali z vami.

Nekateri investicijski svetovalci delujejo celostno, preučujejo vse vidike vašega finančnega življenja in sestavljajo celovit naložbeni načrt – postopek, ki se pogosto imenuje “upravljanje premoženja”. Drugi investicijski svetovalci imajo bolj ožji fokus, kot je strokovno znanje o delnicah, ki izplačujejo dividende, ali občinskih obveznicah. Običajno je, da investicijski svetovalec za upravljanje premoženja najame ozko usmerjene investicijske svetovalce za upravljanje določenih delov portfelja stranke. Njihova prizadevanja usklajuje, medtem ko deluje kot glavna oseba za stranko.

Investicijski svetovalci vs. Finančni načrtovalci

Čeprav se nekaj prekrivanja, se investicijsko svetovanje razlikuje od finančnega načrtovanja. Finančni načrtovalci se ukvarjajo z zadevami, kot so varčevanje in proračun, hipoteke in posojila ter življenjska zavarovanja; kadar svetujejo o naložbah, so to običajno vzajemni skladi in ne določeni vrednostni papirji. Nekateri finančni načrtovalci so lahko tudi borzni posredniki in lahko trgujejo za stranke. Toda redko imajo diskrecijsko oblast nad računom.

Razlike med obema se pogosto zabrišejo, ker nekateri investicijski svetovalci – zlasti pri upravljanju premoženja – ponujajo osnovne nasvete glede finančnega načrtovanja, nekateri pa celostno finančno načrtovanje in investicijsko svetovanje. Tako kot finančni načrtovalci morajo tudi investicijski svetovalci razumeti vaše osnovne finančne cilje in zahtevati informacije o tem, kdaj boste morali porabiti svoj denar in za kaj ga boste porabili. Zbrati morajo osebne in finančne podatke o vas ter si vzeti čas za razumevanje vaše tolerance do tveganj, pričakovane donosnosti in finančne zmožnosti, da bi utrpeli morebitne naložbene izgube.

Teme, ki jih pokrijete s svetovalcem za naložbe

Investicijski svetovalec, ki se osredotoča na upravljanje premoženja, pri strukturiranju vašega portfelja razpravlja o določenih vprašanjih. Zlasti vam lahko reče:

  • V kaj vlagati
  • Ali kupiti delnice ali vzajemne sklade
  • Če bi morali vlagati v indeksne sklade ali aktivno upravljane sklade
  • Katere naložbe uporabiti znotraj svojih pokojninskih računov
  • Katere naložbe bi morali imeti v pokojninskih računih
  • Kakšna tveganja so povezana z vsako naložbo
  • Kakšno pričakovano stopnjo donosa bi lahko prejeli od vašega portfelja
  • Katere vrste obdavčljivega dohodka bodo ustvarile vaše naložbe
  • Kako lahko preuredite naložbe za zmanjšanje obdavčljivega dohodka
  • Kakšne davke boste imeli pri nakupu ali prodaji naložb

Ozko usmerjeni investicijski svetovalci

Včasih boste morda potrebovali storitve investicijskega svetovalca s posebno vrsto posebnosti, v nasprotju s svetovalcem za splošno upravljanje premoženja. Nekaj ​​primerov:

  • Imate veliko delnic podjetja in morate poiskati nekoga, ki piše opcije ali krije klice na tej delnici.
  • Podedujete velik portfelj delnic ali obveznic in morate najti nekoga, ki vam bo pomagal upravljati s tem premoženjem ali ga prodati.
  • Ustvariti želite lestvico obveznic za pokojnine in poiskati morate investicijskega svetovalca, ki je specializiran za oblikovanje te vrste portfelja.

Kako zaračunavajo svetovalci za naložbe

Večina investicijskih svetovalcev zaračuna letno provizijo, ki je odstotek premoženja, ki se upravlja v vašem imenu. Ta odstotek je ponavadi višji za manjše portfelje in se zmanjšuje, ko se portfelji povečujejo. Splošni razpon bi bil za račune s 100.000 USD letno 2 odstotka na leto, za račune, ki znašajo 5 milijonov dolarjev ali več, pa na 0,5 odstotka na leto.

Namesto pristojbin za upravljanje premoženja ali poleg njih lahko nekateri investicijski svetovalci zaračunajo na katerega koli od naslednjih načinov:

  • Urna postavka
  • Pavšalno nadomestilo za dokončanje pregleda vašega obstoječega portfelja
  • Četrtletna ali letna zadrževalna provizija
  • Kombinacija provizij in provizij

Vedno prosite investicijske svetovalce za jasno razlago njihovega nadomestila. Vsak investicijski svetovalec vam mora predložiti tudi dokument o razkritju, sestavljen v skladu z zahtevami Komisije za vrednostne papirje in borzo (SEC). Uradno imenovan Enotna prijava za registracijo svetovalca za naložbe in poročilo izvzetega svetovalca za poročanje vključuje odsek, znan kot obrazec ADV 2. del, ki razkriva njihove formule za odškodnino in morebitna navzkrižja interesov.

Spodnja črta

Slogi in strategije investicijskih svetovalcev se zelo razlikujejo. Na splošno pa mora svetovalec vedno ponuditi jasen in lahko razumljiv opis svojega osnovnega pristopa upravljanja denarja. Želela bo vedeti, kje so vse vaše naložbe in računi – tudi tisti, ki jih ona ne upravlja -, tako da bo vaš portfelj kot celota smiseln, ne da bi se kopiral ali delal v nasprotni smeri z vašimi drugimi lastništvi in ​​premoženjem. Priporočila ne bo dala, dokler ne bo razumela vašega časovnega obdobja, izkušenj z naložbami, ciljev in strpnosti do naložbenega tveganja. Več kot verjetno je, da če niste stranka, ki ji grozi tveganje, ne bo predlagala, da ves svoj denar daste v eno samo ozko usmerjeno naložbo, kot je naftna vrtina v Venezueli.

Stock Trading 101: pravi čas prodati Stock?

Stock Trading 101: pravi čas prodati Stock?

Ena od pogostih napak vlagateljev na delniških trgih narediti je prodaja zmagovalno zalog prekmalu. Toda, kaj je “prezgodaj?”

Študije kažejo, da so vlagatelji bolj verjetno prodati zaloge z dobičkom in manj verjetno prodati zaloge z izgubo.

Čeprav se to zdi nasprotno intuitivna, da je v skladu s študijami kako vlagatelji na borzi sprejemajo odločitve. Zdi se, da je bolj verjetno, da bo majhen dobiček (nekaj konkretnega) kot prodajajo z izgubo, kar potrjuje našo napako in zapre vrata za morebitno preobratu.

Obstajajo dobri razlogi za prodajo z dobičkom, vendar je redko dober razlog, da imajo na potrjenim izgubi zalogi. Strah obračanja “izguba papirja” v realnem izgubo je močna.

Ko je pravi čas za prodajo zmagovalno zalog? Nekateri bi svetoval, da nikoli ne prodajajo zmagovalni zalog, drugi pa opozarjajo, da je prodaja namerno proces, tako kot nakup.

Recimo, da imate zalogo, ki je imel lep prodor in zdaj vas sprašujem, ali morate vzeti dobičke in vodijo ali čakati na znak, da se je stanje na tem, da se obrne smer.

Obstaja več opozorilne znake, ki vam lahko namig, da spremembe, ki lahko pomeni cena, ki je proti jugu.

Osnove Fail

Če osnove družbe (prodaja, dolga, denarni tok in tako naprej) začeli kazati znake stresa, lahko to pomeni, kaj se je spremenilo, da bo negativno vplivalo na ceno staleža.

Ne čakajte na trgu za paniko nad upad prihodkov ali drugi ključni temeljni, bodite pripravljeni za raztovarjanje zalog, medtem ko še vedno zdrav dobiček.

Ciljna cena

Mnogi vlagatelji nastavite tla na ceno staleža, tako da če pade pod določeno raven, ki jo prodajajo. Nastavite lahko tudi zgornjo mejo, ki sproži svojo prodajo.

Tukaj Razlog je, da je lahko strah, da bo stalež težki časi podpira tržne cene nad določeno raven in vse kančkom slabe novice bo poslal cene v Pakiranje.

Drugi vlagatelji preprosto reči: “Želim, da bi ta donos, in ko sem udaril, da se bom, da se premaknete na drugo priložnost.”

Dividenda Cut ali izpadlo

Ko se podjetja začela rezanje ali odpravljanje dividende, je čas, da menijo, da je padla resno.

kosi dividend so resni dogodki in znak finančne težave, da bi morali vlagatelji plačati pozornost.

Strategije za prodajo

Druge strategije za prodajo vključujejo premišljeno upoštevati, da so dogodki, ki se gibljejo proti imate na zalogi in boste morali ukrepati. Tukaj je nekaj idej:

  • Pazi za hype. Če stalež ste lastnik postane težišče medijske pozornosti in prejme veliko iskrica, je morda čas, da se ob dobiček. Te vrste-zalog hranjenje kozicami pritegnili neizkušeni vlagatelji, ki višanja cen, samo, da ima zlom trga, ko hype umre. Če niste previdni, si lahko ogledate cene padejo mimo vašega dobička.
  • Pazi rast. Delnice rasti rastejo. Ko so prenehali raste in raste začne umirjati, je čas, da se premaknete naprej. Na trgu ni prijazna do zalog rasti, ki ne spoštujejo njihovo rast.
  • Sodelujte z mize. Če imate dober dobiček v zalogi, menijo, prodaja dela – recimo 50 odstotkov in pri tem svoj dobiček -, medtem ko najemnin v preostalem še naprej rasla. Na ta način boste zaklepanje v določeno stopnjo dobička, in če boste sledili druge nasvete tukaj, lahko rešile na zalogi, ko začne padati z nekaj več dobička.
  • Boljšo ponudbo. Ne pozabite, da obstajajo tudi druge zaloge, ki lahko zagotovijo boljše možnosti z manj tveganja. Samo zato, ker imate dobre zaloge z lepim dobičkom, ne pomeni, da ne sme ustaviti iščejo boljšo ponudbo.

Ne bodi preveč Quick

Medtem ko si vedno želeli, da bi povečali svoje naložbe, ne jejte v svoj dobiček, ki teče gor velik račun na vaš borzni posrednik v komisijah s čezmerno trgovanje.

Nekaj ​​pametnih kom bo premagal ducat povprečne tiste, kateri koli dan.

7 Lessons Vlagatelji lahko naučimo iz Warren Buffett

7 Lessons Vlagatelji lahko naučimo iz Warren Buffett

Warren Buffett, legendarni predsednik uprave in generalni direktor holdinga Berkshire Hathaway, se je rodil 30. avgusta 1930. V več kot 50 letih, ki ga je teči nekdanji New England predilnico, se mu je vzeta iz okoli 8 $ na delnico na 270.000 $ na delnico ( od septembra 2017), ki je nikoli ne razdeli stalež (Buffett niti uvesti delnic razreda B, ki že vrsto let, s katerimi se trguje na 1 / 50. se je vrednost delnic razreda A, zdaj pa trguje na 1 / 1500. vrednosti zaradi na zalogi razdeliti, da se olajša pridobitev Burlington Northern santa Fe železnice).

 Vzdolž poti, je njegova disciplina dodelitev kapitala ustvarila več milijarderjev poleg sebe, in neznana (a pomembna) število multi-milijonarji, vključno z nekaterimi družinami, ki nabrale na stotine milijonov dolarjev, samo da razkrijejo obseg svojih usodo v dobrodelne volila na smrt.

Katere so nekatere od pouka smo, kot vlagatelji, lahko izveste, če gledamo nazaj na svojo kariero in strategij? Hočem, da traja nekaj časa, da poudariti nekaj tistih, ki so po mojem mnenju še posebej pomembna.

1. Get prave strukture

Skoraj se zdi, nihče ne bi razpravljali, da je resnična skrivnost, da si Warren Buffett je njegova sposobnost, da bi dobili strukturo svojih gospodarstev dal skupaj na način, ki mu daje ogromne osebne koristi. Sedem zgodnjih partnerstva je tekel mu je preglasitev na plače, ki omogoča sodobni menedžerji premoženjski iskati poceni v primerjavi, pri čemer je med 25% in 50% dobička, odvisno od posebnega sporazuma o omejenem partnerstvu.

 Če bi ustvarila natančno iste naložbe rezultate kot plačani član lokalne banke zaupanja oddelku, verjetno nikoli ne bi slišali njegovo ime.

Enako velja za Berkshire Hathaway. Z uporabo zavarovanja plovec kot neke vrste super-učinkovitega račun marž z nobeno od pomanjkljivosti dolga marže, je Buffett lahko Stava 11% do 15% mešanju rezultate portfelja lastniških vrednostnih papirjev, skupaj z reinvestiranih dobičkov iz hčerinskih poslovanja, v 20% + povprečne letne dobičke v knjigovodski vrednosti za pol stoletja.

 Imel je imel popolnoma enake zalog v ne-leveraged borznoposredniške račun, bodo njegovi rezultati so videti veliko bolj običajno. On sam dal  strukturno  prednost. Kot strateg, on je strašno podcenjen in je treba dati veliko več zaslug za njegovo sposobnost, da bi jo oblikovali sistem, ki so ga, njegovo družino nesorazmerno nagrajevanja in njegovih partnerjev. Ogledate si lahko vpliva eden od njegovih zgodnjih obsesij, Henry Singleton na Teledyne, je imel v njegovem vedenju.

2. Get res, res dobro na Something in izkoriščati za vaše največje koristi

Ljudje se moti v življenju. Če želite imeti Pretirano velik uspeh, morate Brus na poseben sklop spretnosti in postal izredni na to. Če bi Buffett preživel zadnjih petih desetletjih tudi poskušal sprožiti verigo restavracij ali poskus, da postanejo vrhunske romanopisec je, ga verjetno ne bi imeli niti najmanjši na vpliv, bogastvo in ugled, kar počne še danes. Tudi geniji, ki so odlični na več področjih, kot so Benjamin Franklin, ni storila hkrati, ampak s poudarkom na različnih področjih v različnih obdobjih svojega življenja.

Ugotovimo, kaj lahko storite, bolje kot vsi ostali. Sam Walton in Ray Kroc bili boljši upravljavci in izvajalci. Steve Jobs in Walt Disney so bili boljši Zabaviščniki in vizionarji.

 Ali je vaš cilj v življenju postati operna zvezda ali zgraditi Fortune 500 podjetje od tal navzgor, razviti “laser, kot poudarek”, kot Buffett je sam imenoval. Veš, kaj hočeš, če hočeš, in kaj boste dobili. Out-izvršiti vse.

3. Ugled je oblika kapitala, ki jih je treba gojiti in zaščitene

Če ste postali znani za integriteto in pošteno, boste sami našli na koncu prejme veliko milosti in a priložnosti, veliko stvari, ki jih sicer ne bi sami predstavili. Buffett je izkoristil to vsako priložnost, ki bi ga lahko. Tudi med vzvodom odkup Norost leta 1980, ne bi bilo sodelovanje v neprijaznih prevzeme, ker je želel, da se spusti v luči prijaznega bele ali sive viteza; bogat, prijazen fant s čekovno knjižico, ki prikazuje in vas reši pred pirati želijo napad vaše ladje.

 Imel je vizijo za vrsto ugleda je hotel in ga gojijo vsak korak na tej poti. To je postal blagovna znamka; sliko.

Ko pogledaš v njegovo življenje in ga študija globoko, boste videli, da so Ujački fasadni maske Iznajdljivi, neusmiljeno briljanten človek z IQ, ki je off karte in tendence proti lakomnosti (ki na koncu koristi družbe, saj mu je kar 99% od njega nazaj k izboljšanju civilizacije). On bo pustil podjetij propade. On bo opustila svoje prijatelje, če tvega svoj ugled kapitala. On bo dal za potrebe samega sebe, in Berkshire Hathaway, nad vsemi drugimi vidiki. On ni neumen. točno ve, kako doseči, povečanje, in kar najbolje izkoristiti moči prek finančnih, političnih in družbenih sredstev.

4. Izkoristite davčnega zakonika in razumeti moč malih Dobički skozi čas

Majhne stvari, ki se je Buffett naredil v vsej svoji karieri, da bi dobili dodatno netvegano 2% ali 3% tu ali tam, še posebej, ker se nanaša na davčne učinkovitosti, so resnično izjemen. V nekaterih pogledih je davčna učinkovitost je že vgrajen v Berkshire Hathaway, ki mu omogoča, da se premaknete kapitala, kot je motorno olje v celotnem imperiju za najbolj produktivno uporabo, je velik del skrivnost njegovega uspeha. Iz očitnih stvari, kot samo naročanje vsaj 80% odvisne kapitala, tako da lahko traja dividende brez davka iz poslovnih podjetij in jo prerazporediti, z zvijačami, ki so bile ugotovljene pred desetletji v davčni zakonodaji Nebraska, kot je to nanaša na sam zavarovalniški sektor, ki ga tepe veliko posamezno in v dvojicah, se je bistveno doda na končni rezultat življenjsko delo. (V tem je še domislica -. Buffett sam je eden izmed največjih vlagateljev dividend na planetu, vendar noče, da jih plača svojih delničarjev iz razlogov, ki ga je jasno določene, v preteklosti)

Manjši vlagatelji lahko izkoristijo tudi to. Invest prek Roth IRA, ki je najbližja stvar za popolno davčno zatočišče, kot obstaja v Združenih državah Amerike. Ne jemljite na nepriznane dolga za amortizirajo sredstva. Izkoristite odloženih davkov, ki jih vodenje prometa nizko (ste  videli  vgrajeno nerealiziranih kapitalskih dobičkov v Berkshire Hathaway je portfelj !? Oni so lepo!).

5. Obkrožite se s pravimi ljudmi in ustvariti kulturo, ki nagrajuje želeno vedenje posnemali

Težka dviganje poteka v odvisnih družbah poslovanja Berkshire Hathaway je. Te podjetij, med katerimi je veliko, ki bi bila v Fortune 500, če zavrtel-off, ki jih vodijo direktorji, ki pokažejo, da delajo vsak dan. Oni upravljajo resnično globalnih podjetij, ki proizvajajo milijarde in milijarde presežka premoženja, ki nato postane priložena Omaha dvakrat na leto. Čeprav občasne težave pop up, ki je vezan na zgodi v podjetju, njene velikosti, talent Buffett je za privabljanje veliko vodstvo, zaradi česar so želeli zmago, in ostati zvest poslovanja je preveč pomembno, da se mimogrede zavrne. V mnogih podjetjih, kakovost ljudi, ki opravljajo delo je izjemnega pomena za dobičkonosnost. Dobili boljše ljudi, uživajo boljše rezultate.

Prav tako se na razgledni za perverznih spodbud. Želite, da bi se izognili ustvarjanju nadomestilo ali prepoznavanje sistemov, ki povzročajo zaposleni, izvajalci ali druge strani, da se vključijo v nemoralno, neetično, nezakonito ali kako drugače vprašljivo vedenje. Dobiš več, kaj subvencionirati tako subvencioniranje pametno.

6. osredotočite na svoje najboljše ideje

poslovni partner Buffett je, Charlie Munger, včasih poudarja, da če si vzel najboljše 4-5 ideje je kdaj imel in jih odstrani iz enačbe, bi zapis Buffett je približno povprečje v Berkshire Hathaway. To je pogum prepričanja naložiti gor na delnice The Coca-Cola Company; osredotočiti na premoženjsko in nezgodno zavarovanje; da bo delež v takratnega Washington Post Company in Gillette, ki je dala razliko.

Ko se nekaj prečka radar, ki je prav v sweet spot – ga razumel, veš tveganja, verjetnosti so zelo v prid, in je tako očitno lahko pridete ven in zgrabi – ne pustite, da mimo. Po vsakem desetletju ali tako, boste predstavili z možnostjo, da zaniha za ograje, ne da bi poškodoval sebe, če gre kaj narobe. Ko se to zgodi, naj razporek.

7. Ali dobro in da povrne družbi

Kot veliko tajkuni pred njim, Warren Buffett je poroka skoraj vseh produktivnih prizadevanj svoji karieri na širšem civilizacije. Prek fundacije Gates, bo njegova neto vrednost zagotovi človekoljubne sredstva za reševanje življenj, izboljšanje izobraževanja in spremeniti svet na bolje. Pomislite izven sebe. Poskusi, da bi našli način, da uporabljajo svoje talente za nadgradnjo izkušnje tistih, ki so okoli vas, da blagoslov do njih na načine, ki jih nikoli mislil, mogoče.

Invest Kot Pro: Kako vlagati kot institucijo

Invest Kot Pro: Kako vlagati kot institucijo

Za tiste vlagatelje, ki so preživeli eno ali več večjih tržnih recesijo, so se naučili nekaj lekcij. Nekatera podjetja ne le preživeti teh recesijo, vendar je dobiček lepo od njih. Zakaj nekatere investicijske družbe počutil bolje kot drugi in preživeti na trgu valove?

Uspešna podjetja imajo dolgoročno naložbeno filozofijo in jih spoštujejo, da je. Imajo tudi močno naložbeno strategijo, da formalizirajo v svojih izdelkih in razumeti, da ob nekaj tveganja je del igre, stalno, discipliniran pristop zagotavlja dolgoročen uspeh. Ko so ključna orodja uspešnih investicijskih podjetij razumejo, se jih lahko zlahka sprejme posameznih investitorjev, da bodo uspešni. S sprejetjem nekaterih svojih strategij, ki jih lahko vlagajo kot profesionalci.

Moč v strategiji

Ugotovite močno naložbeno filozofijo, preden se obravnava vsako naložbeno strategijo. Naložba filozofija je osnova za naložbene politike in postopkov ter, ne nazadnje, dolgoročnih načrtov. Na kratko, naložba filozofija je skupek temeljnih prepričanj, iz katerih se razvijajo vse naložbene strategije. Da naložba filozofija bi zvok, mora biti zasnovana na podlagi razumnega pričakovanja in predpostavk o tem, kako zgodovinski podatki lahko služijo kot orodje za pravilno investicijske smernice.

Na primer, naložbe filozofija, “premagati trg vsako leto”, je pozitiven cilj, vendar je preveč nejasen in ne vsebuje načel dobrega. Prav tako je pomembno za dobro naložbo filozofija opredeliti naložbe časovne okvire, razrede sredstev, v katerem za naložbe in smernice o tem, kako se odzvati na nestanovitnosti trga ob spoštovanju svojih naložbenih načel. Zvok dolgoročna naložba filozofija ohranja tudi uspešnih podjetij na dobri poti s temi smernicami, namesto da lovi trende in skušnjave.

Ker je vsaka naložba filozofija razvita, da ustreza investicijskemu podjetju, ali morda posameznega investitorja, ni standardne postopke za pisanje enega. Če razvijate naložbeno filozofijo prvič, in želite, da vlagajo kot profesionalec, da boste zajema naslednje teme:

  • Določite svojo osnovno prepričanj
    Najbolj osnovna in temeljna prepričanja so opisane glede na razlog in namen investicijskih odločitev.
  • Čas Horizons
    Medtem ko naj bi vlagatelji vedno načrtovati na dolgi rok, bi bilo dobro filozofija predstaviti svoje bolj natančen časovni okvir.
  • Tveganje
    jasno opredeliti, kako sprejeti in merjenje tveganja. V nasprotju z vlaganjem na varčevalni račun, temeljno pravilo investiranja je koncept tveganje / nagrada za povečanje svoje pričakovane donose s povečanim tveganjem.
  • Dodelitev sredstev in diverzifikacija
    jasno opredeliti svoje glavne prepričanja o dodelitvi sredstev in diverzifikacijo, ali so aktivni ali pasivni, taktični ali strateški, dobro usmerjena in široko razpršen. Ta del vaše filozofije bo gonilna sila pri razvoju svoje naložbene strategije in zgraditi temelje, na katerega se vrnete, ko vaše strategije treba ponovno opredelitev ali tweaking.

Skrivnost uspeha

Uspešna podjetja izvajajo tudi sredstva za izdelke, ki odražajo njihove investicijske filozofije in strategije. Ker je filozofija poganja razvoj strategij, jedro slog naložbene strategije, na primer, so ponavadi najbolj pogosta pri najuspešnejših proizvodnih linij in mora biti tudi del individualnega načrta. Core gospodarstva in strategije imajo več razlag, ampak na splošno, jedro kapitala in strategije obveznic ponavadi veliko kapico, modro čip in vrste naložb razred sredstev, ki odražajo celoten trg.

Uspešna podjetja tudi omejijo svoje sposobnosti, da bi velike stave sektorja v svojih ključnih izdelkov. Medtem ko se lahko to pri odločanju stavo pravo sektorja omeji potencialno na glavo, lahko smerni stave pomaga dodati pomembno volatilnosti sklada.

Pri določanju naložbeno strategijo, sledijo strogo disciplino. Na primer, pri opredelitvi osrednja strategija, ne lovi trende. Čeprav vlagateljev seveda se lahko opredelijo strategije momentum, ki so vključeni v skupni načrt investicij.

Opisuje strategijo

Ko opisuje naložbeno strategijo zvoka, je treba upoštevati naslednja vprašanja.

  • Čas Horizon
    Pogosta napaka pri večini posameznih vlagateljev je, da se njihov čas obzorje se konča, ko se upokojijo. V resnici, lahko krepko presegajo upokojitev, in celo življenje, če ste bili varčevanje za naslednjo generacijo. Naložbene strategije se mora osredotočiti na dolgoročni horizont svoje investicijske kariere, kot tudi čas za posamezne naložbe.
  • Sredstvo Razporeditev
    To je, ko je jasno opredeliti, kaj bo vaš cilj dodelitev biti. Če je to taktično strategijo, je treba opredeliti obsegov sredstev, če je strateške narave. Po drugi strani pa je treba pripraviti posebne načrte za vzpostavitev ponovnega ravnotežja, ko so trgi preselili trde linije. Uspešni investicijske družbe upoštevati stroge smernice, ko uravnoteženje, predvsem v strateških načrtih. Posamezniki, na drugi strani pa pogosto delajo napako potepuške iz svojih strategij, ko trgi močno premakniti.
  • Vs. tveganja Vrni se
    jasno opredeliti svojo toleranco tveganja. To je eden izmed najbolj pomembnih vidikov naložbene strategije, saj je tveganje in donos imajo tesne odnose na daljših časovnih obdobjih. Ali ste ukrep je glede na merilo ali absolutno portfelja standardnim odklonom, držijo svojih vnaprej določenih mej.

Obdelujete Podrobnosti

Naložbene strategije opredeliti posebne kose celotnega načrta. Uspešni vlagatelji ne morejo premagati trg 100 odstotkov časa, vendar pa se lahko ocenijo svoje naložbene odločitve na podlagi njihovega prileganje na prvotno naložbeno strategijo.

Ko ste preživeli nekaj tržne cikle, lahko potencialno začeli videti vzorce vroče ali priljubljenih investicijske družbe zbirajo doslej dobičke. To je pojav, pri Internet tehnologije vlaganje bum. Delnice tehnoloških podjetij povečalo za rock zvezda ravni, in vlagatelje – institucionalne in osebne – nakopičili na sklade. Na žalost za nekatere od teh družb, je bil uspeh kratkotrajen, saj so bili ti izredni dobički neupravičena. Mnogi vlagatelji se je oddaljil od svojih začetnih naložbenih strategij za lov večje donose. Ne poskušajte zadeti homerunov. Osredotočite se na osnovnih zadetkov.

To pomeni, da poskuša premagati trga z dolgimi streli ni le težko, saj vodi do ravni nestanovitnosti, da ne dobro ne sedi z vlagateljem na dolgi rok. Posamezni vlagatelji pogosto delamo napake, kot je uporaba preveč vzvodov, ko se trgi gibljejo gor in shying stran od trgov, kot so padajo. Odstranjevanje človekove predsodke z vztrajanjem na določenem pristopom in s poudarkom na kratkoročnih zmag je odličen način, da moda svojo naložbeno strategijo, kot profesionalci.

Spodnja črta

Ob pokazatelje od uspešnih profesionalnih vlagateljev je najlažji način, da bi se izognili pogoste napake in še naprej osredotočen progi. Opisuje zdravega naložbenega filozofijo določa stopnjo za profesionalne in posameznih vlagateljev, tako kot trdne temelje v domu. Vzpostavitev od tega temelja za oblikovanje naložbene strategije ustvarja močne smeri, določanje poti za spremljanje.

Vlaganje kot prednosti pomeni tudi, da bi se izognili skušnjavi, da bi odneslo iz investicijske filozofije in strategije, in poskuša preseči velike marže. Medtem ko je to mogoče storiti le občasno, in nekatera podjetja, ki so ga naredili v preteklosti, je skoraj nemogoče premagati trge velikih marž dosledno. Če lahko moda svoje investicijske načrte in cilje, kot tistih uspešnih investicijskih družb, ki jih lahko vlagajo kot profesionalci.

Obveznice Vlaganje: Zakaj bi morali vlagati v obveznice?

Obveznice Vlaganje: Zakaj bi morali vlagati v obveznice?

Za let, je bilo rečeno, vlagatelji, ki so delnice najboljše vozilo za dolgoročno varčevanje, in da se razpoloženje ni odpravljena danes tudi v luči dveh tržnih zruši doslej v tisočletju. Toda tisti, ki podcenjevati vlogo obveznic morda zamudili pomembne priložnosti. Dejstvo je, obveznice so tako pomembna danes, kot kdajkoli prej. Tukaj je kratek pregled štirih pomembnih razlogov, da preuči razdelitev na obveznice:

prihodki

Medtem ko mnogi investicije zagotavljajo neko obliko dohodka, obveznice ponavadi ponudi najvišjo in najbolj zanesljive tokove prihodkov. Tudi v času, ko so prevladujoči mere nizke, obstaja še veliko možnosti (kot so obveznice z visokim donosom ali nastajajoče tržnega dolga), ki lahko vlagatelji uporabljajo za gradnjo portfelj, ki bo ustrezala njihovim potrebam dohodek. Najpomembnejši lahko razpršen portfelj obveznic zagotoviti dostojne donose z nižjo stopnjo volatilnosti kot delnice, in z višjimi dohodki od skladov denarnega trga ali bančnih instrumentov. Obveznice so zato priljubljena možnost za tiste, ki morajo živeti izven njihovega investicijskega dohodka.

diverzifikacija

Skoraj vsak investitor je slišal stavek “ne dajo svoje jajca v eno košaro.” To je lahko kliše, vendar časovno preizkušen modrost vseeno. Sčasoma se lahko večja diverzifikacija vlagateljem zagotoviti boljše tveganju prilagojene donose (z drugimi besedami, znesek povratnega glede na višino tveganja) kot portfeljev z ožjim poudarkom.

Bolj pomembno, lahko obveznice pomaga zmanjšati nestanovitnost – in ohranjanje kapitala – za kapitalskih vlagateljev v času, ko je na borzi, ki spadajo.

Zaščita glavnega

naložbe s fiksnim donosom, so zelo koristne za ljudi, ki približujejo do točke, ko bodo morali uporabiti denar so vlagali – na primer, vlagatelj v roku petih let od upokojitve ali nekdo, ki mora izkoristiti svojega otroka kolegij sklad za plačilo za šolo.

Medtem ko se zaloge lahko doživite veliko nestanovitnost v kratkem času – kot nesreči 2001-2002 in finančne krize leta 2008 – razpršenim portfeljem obveznic je veliko manj verjetno, da trpijo velike izgube v kratkem obdobju. Kot rezultat, vlagatelji pogosto povečati njihovo razporeditev na fiksni dohodek, in zmanjšalo njihovo razporeditev na lastniške vrednostne papirje, kot so približala svojemu cilju.

Morebitne davčne ugodnosti

Nekatere vrste obveznic je lahko tudi koristen za tiste, ki morajo zmanjšati svoje davčne obremenitve. Medtem ko se je dohodek na bančnih instrumentov, večina skladi denarnega trga, in delnice so obdavčljivi, razen če je potekala v račun brez davka odloženo, obresti na komunalnih obveznic je brez davka na zvezni ravni in za vlagatelje, ki imajo v lasti občinskega vez z izdala država, v kateri imajo stalno prebivališče, na državni ravni kot tudi. Poleg tega so prihodki od ameriških državnih obveznic je brez davka na državni in lokalni ravni. Čeprav to ni vedno pametno, da vlagajo v-davčno ugodnejši od vrednostnih papirjev, še posebej za vlagatelje v nižjih davčnih razredih, fiksni dohodek vesolje ponuja številne vozil vlagatelji lahko uporabite za zmanjšanje davčne obremenitve.

Spodnja črta

Obveznice ne bi za zanimiv pogovor na večerjo stranke, in ne dobijo sorazmerno pokritost v primerjavi finančnega tiska do zalog.

Kljub temu pa lahko obveznice služijo širok spekter uporabe za vlagatelje vseh črt.

Disclaimer : Informacije na tej spletni strani je na voljo samo za razpravo, in se ne sme razumeti kot investicijsko svetovanje. Pod nobenim pogojem pa ta podatek predstavlja priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev. Govori, da svetovalec in davčni strokovnjak finančno, preden boste vlagali.