Ste se kdaj spraševali, kako dvigniti denar vlade za financiranje infrastrukturnih projektov, socialne programe, ali druge ukrepe porabe, ko davčni prihodki preprosto ni dovolj?
Nacionalne vlade izda dolžniške vrednostne papirje, znane kot državne obveznice , ki jih je mogoče, denominirane v bodisi lokalni valuti ali globalne rezervne valute, kot je ameriški dolar ali evro. Poleg financiranja programov porabe vlade, lahko te obveznice se uporabljajo za poplačilo starih dolgov, ki se lahko zapadejo ali preprosto zajemajo plačila obresti, ki zapadejo.
V tem članku bomo pogled na nekaterih pomembnih konceptov vedeti, ko gre za državne obveznice (kot so donosi, ocen in kreditnega tveganja), kot tudi, kako lahko vlagatelji njihov nakup.
Sovereign Donosi obveznic
Donosi državnih obveznic so obrestna mera vlade plačati njihovega dolga. Tako kot podjetniške obveznice, ti donosi obveznic so odvisni od tveganja za kupce. Za razliko od podjetniških obveznic, ta tveganja so predvsem menjalni tečaj (če so obveznice ceno v lokalni valuti), ekonomska tveganja in političnih tveganj, ki lahko privedejo do morebitnega neizpolnjevanja obveznosti plačila obresti ali glavnice.
Tukaj je kratek povzetek treh glavnih dejavnikov donosnosti državnih obveznic:
Kreditna – Kreditna sposobnost je zaznana sposobnost države za poplačilo njene terjatve glede na njeno trenutno stanje. Pogosto krat, vlagatelji zanašajo na bonitetne agencije, da bi ugotovili kreditne sposobnosti neke države, ki temelji na rasti in drugih dejavnikov.
Država tveganja – Državni tveganja so zunanji dejavniki, ki bi lahko nastali in ogrožajo sposobnost države za odplačevanje dolgov. Na primer, lahko hlapne politika pomembno vlogo pri povečanju tveganja neplačila v nekaterih primerih, če neodgovorno voditelj ima sedež.
Menjalni tečaj – Menjalni tečaji imajo velik vpliv na državne obveznice, denominirane v lokalnih valutah. V bistvu, so nekatere države napihnjena svojo pot iz dolgov, ki jih preprosto izdajo več denarja, zaradi česar je dolg manj vredne.
Sovereign Ratings obveznic
Standard & Poor, Moody in Fitch so tri najbolj priljubljenih ponudniki bonitetnih ocen obveznic. Čeprav obstaja veliko drugih butične agencije, so “veliki trije” bonitetnih agencij nosijo največjo težo med svetovne vlagatelje. Nadgradnje in znižanja bonitetne ocene, ki jih te agencije lahko privede do pomembnih sprememb v donosnosti državnih obveznic v daljšem časovnem obdobju.
Bonitetne ocene držav obveznic temelji na več dejavnikov, vključno z:
Dohodek na prebivalca
Rasti bruto domačega proizvoda
inflacija
Zunanji Dolgovi
Zgodovina zamud
Ekonomski razvoj
Sovereign Privzete obveznic
Sovereign neplačila obveznic niso pogosti, vendar pa se je zgodilo že večkrat v preteklosti. Ena izmed najnovejših neplačil je bilo leta 2002, ko je Argentina ni mogel odplačati svoj dolg po recesiji v poznih 1990-ih. Ker je bila valuta države vezan na ameriški dolar, vlada ne more napihne svojo pot iz svojih težav in na koncu v neplačilu.
Dva drugih priljubljenih primeri so bili v Rusiji in Severni Koreji. Rusija izpolnila svojih državnih obveznic v letu 1998 in šokirala mednarodno skupnost, ki je prevzela, da glavne svetovne sile ne bi zamude njihovega dolga. In leta 1987, Severna Koreja ne bi izpolnila svojih dolgov po mismanaging svojega industrijskega sektorja in porabi preveč denarja za svoje vojaške ekspanzije.
Nakup državnih obveznic
Vlagatelji lahko kupi državne obveznice prek različnih kanalov. Ameriškimi zakladnimi menicami je mogoče kupiti neposredno preko ameriške državne blagajne, prek TreasuryDirect.gov, ali v večini posredniške račune v ZDA. Vendar pa lahko nakup tujih državnih obveznic je za vlagatelje s sedežem v ZDA, bistveno težje, še posebej, če želijo uporabiti ZDA izmenjav.
Tuje izdane državne obveznice se najlažje kupili preko skladov se trguje na borzi (ETF). Sovereign ETF obveznic vlagateljem omogočila nakup državnih obveznic v obliki lastniškega kapitala, ki se lahko brez težav s katerimi se trguje na borzah v ZDA. Te raznovrstne ETF imajo ponavadi več obveznic na različnih ročnosti ter zagotoviti bolj stabilno naložbo, kot posameznih državnih obveznic.
Ključne takeaway točke
Državne obveznice so dolžniški vrednostni papirji, ki jih nacionalne vlade, izdane bodisi v lokalni valuti ali mednarodne valute, kot sta ameriški dolar in evro.
Donosi državnih obveznic so v prvi vrsti vplivajo kreditno, deželno tveganje in menjalnih tečajev.
Bonitetne ocene držav obveznic so Standard & Poor, Moody in Fitch ponavadi izdajajo, in vlagateljem zagotoviti idejo tveganja suverena obveznice.
Vlagatelji lahko kupite državnih obveznic najlažje s sredstvi trguje na borzi trguje na borzah v ZDA.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Warren Buffett je verjetno največji dnevni investitor. Buffett obrnil naložbo v propadlega tekstilnega podjetja v številka štiri podjetja na Fortune 500 seznam, in njegovo osebno premoženje je ballooned več kot 60 milijard $, kar mu je tretji najbogatejši človek na svetu.
Glede na njegov desetletja dolgo reference na trgu, mnogi vlagatelji želijo izvedeti, kako izbrati zalog kot Buffett. Ampak za posamezne vlagatelje, vključno s svojo ženo, Buffett nenehno vrača na zelo osnovni naložbe strategije, in to je strategija, ki nima nič opraviti z izbiranjem posameznih zalog.
Buffett je Nasveti za svojo ženo
V svojem letnem pismu delničarjem za leto 2013, Buffett naslovljena svojo umrljivost in ponujena jasna navodila, da skrbnik napolnjena z upravljanjem njegovo veliko posestvo za svojo ženo.
“Moj nasvet stečajnega upravitelja ne more biti bolj preprosta. Dal 10% denarja v kratki -term državnih obveznic in 90% v zelo nizko -cost S & P 500 indeks sklada. Verjamem, dolgoročne rezultate zaupanje v tega politika ne bo večji od tistih, ki jih večina dosežena vlagateljev, ali pokojninskih skladov, ustanov, posameznikov-, ki zaposlujejo menedžerji visoke pristojbine. “
In to je nasvet mu je spet in spet ponovi. Na letnem srečanju Berkshire Hathaway delničarjev 2016, pogosto imenujejo “Woodstock kapitalizma,” Buffett odgovorila na vprašanje o tem, kako naj bi bilo povprečno investitor upravljanje svojih sredstev: “. Samo nakup S & P indeks sklada in sedel za naslednjih 50 let”
Buffett je prezir za drage upravljavci investicijskih je jasno.
In ne kažejo njegovo zaupanje imajo en sam stalež, ni niti svoje Berkshire Hathaway. Namesto tega je lijaki naložbe zalog v S & P 500 indeks sklada za, vrsto vzajemnega sklada, ki sledi uspešnost 500 največjih javnih podjetij v Ameriki.
Buffett je močna vera v S & P 500 je tako močan, da je stavil $ 1 milijon, da bi S & P 500 prekašajo izbor najboljših hedge skladov v daljšem časovnem obdobju.
Ker zdaj, izgleda, da Buffett je na dobri poti, da zmaga.
Ampak ne Warren Buffet Invest v posameznih delnic?
Morda se sprašujete, zakaj Buffett lastno podjetje ne sledi njegov nasvet. Konec koncev, je Berkshire Hathaway zgrajena na vlaganje v posameznih družbah, in njen portfelj vsebuje milijard dolarjev naložb zalog v podjetjih, kot so Wells Fargo, American Express, in Coca-Cola.
To je portfelja temelji na filozofiji, ki se imenuje vrednost naložbe, ki je bil pionir, ki ga mentor in profesor Buffett je Benjamin Graham. Vrednost naložbe upošteva nihanja na trgih in se osredotoča na resnične vrednosti podjetja. Buffett in njegova ekipa osredotoča na iskanje podjetij, ki imajo konkurenčno prednost, odlično vodenje, in imajo višjo vrednost od trenutne cene delnice.
Buffett je najljubša merilo za merjenje vrednosti neke družbe je knjigovodska vrednost delnice . Ta meri vrednost sredstev družbe v primerjavi s ceno delnice, ki vam konzervativno merilnik o tem, kaj je podjetje vredno.
Če si hotel izbrati zalog, bi vrednost naložbe je v redu strategija. Kljub temu, imejte v mislih, da je Buffett in njegova naložba ekipa upravljanje milijarde dolarjev sredstev, in imajo možnost, da bi velike naložbe in vplivati na poslovanje družb v portfelju Berkshire Hathaway.
Posamezni vlagatelji so običajno delajo z več tisoč dolarjev, ne milijard, in nimajo časa, sredstev ali strokovnega znanja, da posnemajo uspeha Buffett je.
Modrost Pobiranje Zaloge
Druga pomembna razlika je, da, za razliko od veliko institucionalnega vlagatelja, kot je Berkshire Hathaway, so posamezni vlagatelji manj sposobni obvladovati velike izgube, ki prihajajo z vlaganjem na trgu.
In da ne bo pomote: Te izgube bo prišel. Vsakdo je slišal zgodbo od nekoga, ki je napravil veliko zaloge kramp in izvedel bogat, pa naj gre za nakup Google ali Netflix zalogo po nizki ceni, kmalu po svoje prve javne ponudbe, ali pa samo po 11. napadih septembra pobral letalske zalog. Ampak ti so manj verjetno, da slišim nekoga, ki je izgubil vse, če Enron padla na škandal, ali od delničarjev v GT naprednih tehnologij, ki so videli njihova zaloga postala skoraj brez vrednosti, ko je Apple izbral novega dobavitelja za svoje steklo iPhone zasloni.
Tako kot so zgodbe o slavi na trgu vrednostnih papirjev, so zgodbe o velikih izgubah.
Kako strukturirati portfelj
Če želite slediti nasvetom Buffett je za posamezne vlagatelje, tukaj je eden od načinov, lahko greš o tem. Kot opomnik, tukaj je njegov osnovni nasveti za strukturiranje portfelj zgrajena okoli indeksa vlaganje: “Put 10% denarja v kratkoročnih državnih obveznic, in 90% v zelo nizkimi stroški, S & P 500 indeks sklada.”
Začnimo s temi obveznicami. Tako kot S & P 500, ki jih lahko kupite v vzajemni sklad ali ETF vlagati v košarico kratkoročnih državnih obveznic. Vanguard ponuja svojo kratkoročnih državnih obveznic ETF z Ticker VGSH . Nižji stroški Admiral delnice vzajemnega sklada je na razpolago pod Ticker tudi VSBSX .
Kot je za ta “zelo nizkimi stroški S & P 500 indeks sklada”? Za ta del portfelja Buffett, obstaja veliko možnosti sklada. Večina investitorjev bi začeli z Vanguard S & P 500 ETF, Ticker simbol VOO. Prav tako je na voljo kot vzajemni sklad, ticker simbol VFINX. Vlagatelji z 10.000 vsaj $ posvetiti to naložbo lahko dobijo nižje pristojbine, čeprav Admiral delnice vzajemnih skladov, simbol ticker VFIAX.
Smo se uporablja čelu sredstev v tem primeru zaradi svojih nizkih provizij, ampak ne glede na posredovanje ki ga boste imeli podobne možnosti.
Prednosti Indeks skladov
Vlaganje v indeksnih skladih ima veliko prednosti pred borzo-obiranje.
Instant diverzifikacija: Pri nakupu posamezne delnice, je potrebno kar nekaj časa in denarja, da bo sestavil raznolik portfelj. Pomembno je, da izvajanje razpršenosti po obeh družb in panog. Naložba v S & P 500 indeks sklada za vam daje 500 podjetij naenkrat. Top gospodarstva po teži vsebujejo Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric in JP Morgan Chase.
Stava na ameriško gospodarstvo: Stave na 500 največjih javnih podjetij v Združenih državah Amerike, je primerljiv s stavo na celotnem gospodarstvu ZDA. Medtem ko lahko ena družba slediti usodi Enron je na priložnosti, to so stabilni, Blue Chip podjetja, ki bodo videli dolgoročno stabilnost.
Lažje nadzorovati čustev: Najboljša naložba načrt je, da še naprej prispevala malo po malo daljšem časovnem obdobju. Ko nakup in prodajo posamezne delnice, ste vedno v miselnosti nakup in prodajo. To neizogibno vodi veliko vlagateljev za nakup in prodajo ob nepravem času. To je skoraj nemogoče, da takrat, ko so trgi. Namesto, sledijo poskusil in res tečaj, kjer boste uživali velik vzpon po turbulentnem obdobju na trgu.
Nižje trgovina pristojbine: Lahko trgovini nekaj zalog za brezplačno zahvaljujoč novim posredovalnice kot Loyal3 in Robinhood, vendar je večina posredniki še vedno zaračuna okoli 10 $ na trgovino. Nakup in prodaja zalog zgraditi portfelj z lahkoto stane več sto ali tisoč dolarjev. Vendar pa je večina velikih borznoposredniških družb ponujajo dostop do lastnega S & P 500 indeks sklada brez plačila pristojbine. Če nimate priljubljene, lahko sledite nasvete Buffett je za nakup Vanguard različico sklada. Vanguard ponuja brezplačno dobičkom iz lastnih sredstev, če odprete brezplačno Vanguard račun.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Vlaganje na borzi, ni tako enostavno, kot da greste v trgovino, da bi nakup. Nakup zalog vključuje vzpostavitev posredništva račun, dodajanje sredstev, in delal raziskave o najboljših zalog pred dotikom na gumb za nakup na spletni strani svojega posrednika ali aplikacije.
Če ste nastavili posredovanje račun, vendar ne veste, kaj bi najprej kupiti, da so te naložbe so dobre uvod k svetu zalog.
Blue Chip Zaloge
V investiranja, izraz “blue chip” odraža zalog podjetij, ki so močne, dolgo časa na trgu standbys, ki ne bi smel imeti večjih negativnih novic v bližnji prihodnosti. In tudi če ne, da so stare, stabilna podjetja, ki se lahko vreme nevihto. Blue Chips so super za novejše vlagatelje, saj se nagibajo, da se premaknete s trgom, na predvidljiv način in imajo manjše tveganje kot večina drugih staležev.
Odličen primer Blue Chip zalog je Walmart. Trgovina ima zgodovino, ki sega do leta 1962, ima veliko tržna 236.400.000.000 $, in je razmeroma stabilna v primerjavi s trgom kot celoto. V zadnjem letu, Walmart naredil več kot 480.000.000.000 $ v prihodkih, to zaslužijo število eno mesto na Fortune 500 seznama . Poglej za druge naložbe Blue Chip na Fortune 500 in druge sezname največjih podjetij v Ameriki.
Primeri Blue Chip Zaloge:
Walmart (WMT), Coca Cola (KO), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (Xom), Boeing (BA), Caterpillar (CAT) in General Electric (GE)
Vrednost Zaloge
Vrednost naložbe je ideja, da lahko analizira financ podjetja in napovedati pošteno ceno delnic, in če težko poglej dovolj podjetja boste našli tako podcenjeno podjetje, ki je videti kot privlačno naložbo. Ki slovi po profesor Benjamin Graham, britanski rojeni ekonomist in profesor, ki preživel čas na obeh Columbia in UCLA, vrednost naložbe je mantra mnogih uspešnih vlagateljev, vključno Warren Buffett, Irving Kahn in Bill Ackman.
Biblija vrednosti investiranja je Graham 1949 knjiga Inteligentni investitor .
Iskanje podcenjene delnice ni vedno enostavno. Eden od najbolj uporabnih meritev pogledati so družbe Knjigovodska vrednost delnice, ki prikazuje sredstva družbe v primerjavi s trenutno ceno delnice. Spletna stran ValueWalk objavila Graham-Dodd zaloge pregledovalec, ki uporablja vrednost vlaganjem vpogled, da bi našli morebitne naložbe v tej kategoriji. Bodite prepričani, da pazi za manjša podjetja, vendar, kot so bolj tvegane in bolj volatilne kot starejši, stabilne zaloge vrednosti. Prav tako bodite pozorni na podjetja, ki so šli skozi zadnjo večjo ceno zamahu, kot aktualno lahko vpliva na različne deleže in metode vrednotenja.
Uporaba cene rezervacije in druge razmerja, tukaj je nekaj primerov zalog vrednosti, da se boste začeli.
Nekateri vlagatelji dal svoj denar na trgih v upanju, da povečanje cene delnic v daljšem časovnem obdobju, vendar pa drugi vlagatelji bolj skrbijo zaslužka denarni tok iz njihovih naložb. Če želite svoje zaloge, da boste plačali, dividende so ime igre.
zaloge dividend običajno plačati majhno denarno dividende na delnico vlagateljem vsako četrtletje.
Včasih, podjetja plačajo enkratno dividendo, kot se je zgodilo z Microsoftom leta 2004, ko je izplačan 3 $ na delnico, ali 32 milijard $, vlagateljem v zalogi.
Pri iskanju zaloge dividend, poglej za trend stalnih dividend ali rasti v daljšem časovnem obdobju. Dividenda rezanje je pogledal na zelo negativno na trgih, tako da vse zaloge, ki so se zmanjšajo svoje dividende v preteklosti, je treba dvigniti rdečo zastavo za vas kot za posameznega vlagatelja. Če so dividendni donosi previsoka, je to lahko znak, da pričakujejo vlagatelji cena delnice pade v prihodnjih mesecih. Vse zaloge plačala več kot 10% je treba gledati z zdravo skepso.
Primeri izplačilnih porabe:
Verizon (VZ), General Motors (GM), Phillips 66 (PSX), Coca Cola (KO), UPS (UPS), Proctor & Gamble (PG), Phillip Morris International (PM), in Monsanto (MON)
Zaloge rasti
Velika podjetja se borijo, da rastejo kot odstotek, saj se trudijo, da rastejo zelo veliko bazo. Walmart, na primer, je verjetno, da bi videli dvomestno dobičkov pri prodaji na vrhu njenega sedanjega 480.000.000.000 $ prihodkov. Manjša podjetja in novejših podjetja so bolj tvegane, vendar ponujajo zanimive priložnosti za rast v bližnji prihodnosti.
Delnice rasti lahko prihaja iz vseh panogah, vendar v zadnjem času visokotehnoloških podjetij v Silicijevi dolini in drugi imajo veliko možnosti za rast. Te zaloge so lahko podjetja vseh velikosti. Večje zaloge rasti so ponavadi bolj stabilno in manj tvegano, vendar zagotavljajo nižje donose od manjših, novejših podjetij na trgu.
Primeri delnice rastočih:
Netflix (NFLX), Amazon (AMZN), Facebook (FB), Priceline (PCLN) Skyworks Solutions (SWKS), Micron Technologies (MU), in Alaska Air Group (ALK)
Pazite tveganih naložb
Medtem ko bodo nekateri od podjetij zgoraj navedenih dobro opravljajo in ponujajo velike tržne donose v prihodnjih mesecih in letih, so možnosti, nekaj zaloge iz tega seznama bo šel dol. Lahko bi se znašla v večji škandal, kar predstavlja problem, ali novico, ki pošilja zaloge v Pakiranje. Da bi se izognili velike izgube, se prepričajte, da vlagajo v raznoliki paleti zalog v več panogah in lokacije.
Večina staležev, navedenih v tem členu, so trdna podjetja z veliko financ, ampak ne verjemite nam na besedo! Preden kupite katero koli stalež, pregleda svojo nedavno finančno uspešnost, analitik mnenja, konkurente in bodoče pokrajine za poslovni model družbe. Če menite, da je trdno poslovanje z dobrim upravljanjem in veliko možnosti, da je nakup. Ampak, če imate kakšne skrbi ali zadržke, preskočite tako, da kliknete gumb za nakup in čakati na varnejše naložbe, da pridejo skupaj.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Skupaj z delnicami in nepremičninami, ki vlagajo v obveznice je eden od ključnih pojmov, boste morali razumeti, ko začnete graditi svoj portfelj. Če ste kdaj želeli vprašati: “Kaj je vez?” ali “Kako vlagati v obveznice?” Ta članek je bil napisan posebej za vas. V naslednji minuti ali dveh, boste dobili osnovni pregled nad tem, kako obveznice delo, ki je (in s kom) so izdani, osnovna privlačnost vlaganja v obveznice, in nekatere od glavnih ugotovitev, da boste želeli, da dejavnik v vsaki odločitvi dodelitve kapitala se boste odločili dodati obveznice ali podobnih vrednostnih papirjev s stalnim donosom na svoj portfelj.
Kaj je Bond?
Prva stvar, ki je prvi: Kaj je vez? Kot ste se naučili v obveznice 101 – Kaj so in kako Delo , vez, v svoji osnovni obliki, navaden vanilijev vez je vrsta posojila. Vlagatelju je njegov ali njen denar in začasno posoja izdajatelja obveznic. V zameno, investitor prejema prihodke od obresti na vnaprej določeni obrestni meri (stopnja kupon) in ob nastavljenih urah (datum kupon). Obveznica ima datum zapadlosti (datum zapadlosti), na kateri točki se je treba vrniti zastavljeni nominalna vrednost obveznice. V večini primerov, s pomembno izjemo pri čemer nekatere ameriške vlade za varčevanje obveznice, kot so hranilne obveznice serije EE, vez preneha obstajati ob zapadlosti.
Poenostavljena ilustracija lahko pomagajo. Predstavljajte si, The Coca-Cola Company je želel izposoditi 10 milijard $ od vlagateljev za nakup velik čaj podjetje v Aziji. Meni, trg bo omogočilo, da določi kuponski obrestni meri v višini 2,5% za svoje želeni datum zapadlosti, ki je 10 let v prihodnosti.
Izda vsako obveznico v nominalni vrednosti 1.000 $, in obljublja, da bo plačilo sorazmernega interesa polletno. Skozi investicijske banke, da pristopi vlagatelje, ki vlagajo v obveznice. V tem primeru, koks mora prodati 10.000.000 obveznic po 1000 $ vsak dvigniti svoje želeno 10000000000 $ pred plačilom pristojbine, da bi nastale.
Vsak $ 1.000 vez se bodo prejeli 25,00 $ na leto v interesu. Ker je plačilo obresti polletno, se dogaja, da pridejo kot $ 12.50 vsakih šest mesecev. Če bo šlo vse dobro, na koncu 10 let, se bo prvotna 1.000 $ se vrne na dan zapadlosti in vez bo prenehala obstajati. Če kadarkoli, za plačilo obresti ali nominalna vrednost ob zapadlosti ne s strani investitorja pravočasno prejeli, je vez dejal, da je v zamudi. To lahko sproži vse vrste sredstev, za imetnike obveznic, odvisno od pravne pogodbe, ki ureja izdajo obveznic. Ta pravna pogodba je znan kot Pisno obveznic. Na žalost, mali vlagatelji včasih zdi, teh dokumentov zelo težko dobiti, za razliko od 10K ali letnega poročila deleža staleža. Posrednik mora imeti možnost, da vam pomaga izslediti potrebne opilki za kakršne koli posebne vezi, ki pritegne vašo pozornost.
Katere so različne vrste obveznic investitor lahko pridobijo?
Čeprav lahko posebnosti vsakega posameznega obveznice divje razlikujejo – na koncu dneva, vez je res samo pogodba sklenjena med izdajateljem (posojilojemalca) in investitorja (posojilodajalca), tako koli zakonske določbe, na podlagi katerih bi lahko dogovorijo lahko teoretično dajo v Pisno obveznic – nekateri navadni carinski in vzorci so se pojavile v daljšem časovnem obdobju.
Suverene državne obveznice – To so obveznice, ki jih suverene vlade izdane. V Združenih državah Amerike, bi bilo to v stvari, kot so ZDA, zakladne menice, obveznice in zapise, ki so jo podprli tudi polno vero in kreditov v državi, vključno s pooblastilom za plačilo davka, da bi izpolnila svoje ustavno zahtevane obveznosti. Poleg tega, suverene vlade pogosto izdajo posebne vrste obveznic, poleg svojih osnovnih obveznosti. Agencija za obveznice, ki jih vladne agencije, izdani, pogosto za opravljanje posebne naloge in kljub uživajo implicitno predpostavko podporo od vlade same, pogosto zagotavlja višje donose. Prav tako varčevalni obveznice, ki smo že razpravljali, je lahko še posebej zanimiva v okviru pravih okoliščinah; na primer, je serija I hranilne obveznice, ko je inflacija tveganje. Če ste ameriški državljan, ki ima velike denarne rezerve sedaj presegajo FDIC zahteve glede zavarovanja, je edina sprejemljiva mesto za parkiranje sredstev je TreasuryDirect račun. Kot splošno pravilo, da je najbolje, da bi se izognili vlaganju v tuje obveznice.
Občinski Obveznice – To so obveznice, ki jih državne in lokalne vlade, izdani. V Združenih državah Amerike, komunalne obveznice so pogosto neobdavčeni doseči dve stvari. Prvič, omogoča občina, da uživajo nižjo obrestno mero, kot bi jo sicer morali plačati (za primerjavo občinskega vez z davčnega vezi, morate izračunu obdavčljivega enakovredno donos, ki je razložena v članku že povezan v tem odstavku) , razbremenitev sprostiti več denarja za druge pomembne vzrokov. Drugič, spodbuja vlagatelje, da vlagajo v civilnih projektov, ki izboljšujejo civilizacijo, kot so financirali ceste, mostove, šole, bolnišnice, in še več. Obstaja veliko različnih načinov, da izločite potencialno nevarnih komunalnih obveznic. Prav tako želijo, da poskrbite, da boste nikoli dal komunalnih obveznic v Roth IRA.
Podjetniške obveznice – To so obveznice, ki jih korporacije, partnerstva, družbe z omejeno odgovornostjo, in drugih gospodarskih podjetjih izdane. Podjetniške obveznice pogosto ponujajo višje donose kot druge vrste obveznic, ampak davčna številka ni ugodna za njih. Uspešen investitor lahko na koncu plačate 40% do 50% v njegovi celotni prihodki od obresti na zveznih, državnih in lokalnih vlad v obliki davkov, zaradi česar so veliko manj privlačno, če je mogoče uporabiti nekakšno vrzel ali oprostitve. Na primer, na podlagi pravih okoliščinah, bi podjetniške obveznice privlačna izbira za pridobitev znotraj SEP-IRA, še posebej, če jih je mogoče pridobiti za veliko manj od njihove resnične vrednosti zaradi množične likvidacije v tržnem panike, kot je tista, ki je prišlo v letu 2009.
Kaj so glavna tveganja v obveznice?
Čeprav daleč od izčrpen seznam, nekaj glavnih tveganj vlaganja v obveznice, vključujejo:
Kreditno tveganje – Kreditno tveganje se nanaša na verjetnost, da ne prejema vašega obljubljeni glavnice ali obresti na pogodbeno zagotovljenega časa zaradi izdajatelja nezmožnosti ali nepripravljenosti, da ga distribucijo za vas. Razred obveznice investicijskih in junk obveznice – Kreditno tveganje se s sortiranjem obveznic v dve veliki skupini pogosto upravljajo. Absolutna najvišja naložbeni razred obveznic je Triple AAA ocenjeno vez. Pod skoraj vseh situacijah, strank o visokem obveznice, manjša je verjetnost neplačila, zato je nižja obrestna mera bo lastnik prejeli še drugi vlagatelji pripravljeni plačati višjo ceno za večje varnostne mreže, merjena s finančnih kazalnikov, kot so število primerov, ko so določene obveznosti, ki so zajete v neto dobička in denarnega toka, ali razmerje kritja obresti.
Inflacija tveganja – Vedno obstaja možnost, da bo vlada sprejeti politike, namerno ali nenamerno, ki vodijo k razširjeno inflacijo. Razen če ste lastnik spremenljivo obrestno mero vez ali same vez je neke vrste vgrajeno zaščito, lahko visoka stopnja inflacije uničiti kupno moč, saj se lahko znajdete, ki živijo v svetu, kjer so cene osnovnih dobrin in storitev, ki daleč presegajo ste pričakovali do takrat, ko se vaš glavni vrnil v vas.
Likvidnostno tveganje – Obveznice so lahko precej manj tekočine kot večina velikih zalog blue chip. To pomeni, da, ko pridobi, lahko le stežka jih prodajajo na vrh dolarja. To je eden od razlogov, da je skoraj vedno najbolje, da se omeji nakup posamezne obveznice za svoj portfelj za obveznice, ki jih nameravate imeti do zapadlosti. Da bi zagotovili realnem življenju sliko, sem pred kratkim delal, da bi nekdo prodati nekaj obveznic večji veleblagovnici v Združenih državah Amerike, ki so predvidoma zapadejo v 2027. so obveznice po ceni $ 117.50 v tistem času. Naredili smo klic na mizo obveznic – ne morete trgovino večino obveznic na spletu – in dajo ven zahtevo za ponudbo za nas. Najboljši kdo je bil pripravljen ponuditi je 110.50 $. Ta oseba je odločilo, da imajo obveznice, ne pa dela z njimi, vendar to ni nenavadno, da naletijo na takšno razliko med ponujeno vrednost obveznic v danem trenutku in kaj lahko dejansko dobili za to; razlika znan kot namaz obveznic, ki lahko boli vlagatelje, če niso previdni. To je skoraj vedno najbolje, da trgovanje obveznic v večjih blokih prav zaradi tega, kot lahko dobite boljše ponudbe od institucij.
Tveganje reinvestiranja – Ko boste vlagali v obveznice, saj veš, da je verjetno, da se vam redno pošilja obrestne prihodke (nekatere obveznice, znane kot brezkuponskih obveznic, ne razdeli obrestne prihodke v obliki kontrol ali neposreden vloga pa, namesto da bi so izdani na specifično-izračunano popust na par in zrel po njihovi nominalni vrednosti z obrestmi dejansko pripiše času imetništva in izplačajo vse naenkrat, ko prispe zapadlosti). Obstaja nevarnost v tem, čeprav je v tem, da ne more napovedati vnaprej natančno hitrost, s katero boste lahko investirati denar. Če so obrestne mere občutno padle, boste morali dati svoj svež obrestne prihodke za delo v obveznice, ki prinaša nižje donose, kot jih je bilo uživanje.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Ko gre za vlaganja, ne obstaja ena strategija, ki ustreza vsem. Številne različne situacije in okoliščine zahtevajo različne naložbene strategije, odvisno od investitorja v vprašanju. Pomembno je zagotoviti, da kot investitor ste preverjanju in ugotavljanju, katere naložbe bo najbolje ustrezal vašim posebne razmere, finančne cilje, potrebe, tolerance tveganja in časovni okvir. Kje naj začnete iskati za najboljšo naložbo za vas?
Najbolj poenostavljeno, lahko naložbene strategije je treba razčleniti na dve posebni kategoriji aktivno vlaganje (aktivno upravljanje) in pasivno vlaganje (pasivno upravljanje). Kako bolje razumeti vsak strateške funkcije in izvaja v daljšem časovnem obdobju, se bomo osredotočiti na pasivno investiranje in aktivno vlagajo ločeno, nato pa primerjati dva. Do konca tega članka, bi morali biti sposobni prepoznati morebitne prednosti in pasti med njima in aplicirati v svojem naložbenem portfelju.
Kaj je pasivno vlaganje?
Kaj točno je pasivno vlaganje si vprašal? To lahko opredelimo kot naložbene strategije, ki sledi tržno vrednotena indeks ali portfelja. Ta strategija je zasnovana za povečanje donosov v daljšem časovnem obdobju, ki ga držimo trgovanje (nakup in prodajo) na minimum. S pasivnim upravljanjem, da je skupna za vlagatelje, da posnemajo uspešnost določenega indeksa, ki ga kupujejo in imajo indeks sklada. Ker je investitor neposredno vlagali v določenem indeksu, obstaja neposredna povezava med tem indeksom in uspešnosti portfelja. Pomembno je razumeti, da lahko vlagatelj opravljati le kot dobro ali slabo, kot sam indeks. Z nakupom in držite indeksni sklad, bo investitor izvesti v skladu s korelirano indeksom z minimalnimi stroški trgovanja in upravljanja.
Trguje na borzi, skladi (ETF) zagotavljajo udoben in poceni priložnost za izvajanje indeksiranje ali pasivno upravljanje. ETF so na voljo v široko paleto in jih spremljali skoraj vsak indeks v obstoj. Poleg tega, da je veliko število ETF med katerimi lahko izbirate, lahko tudi druge potencialne koristi vključujejo nizek promet, poceni, ne nenamerne izpostavljenosti kapitalski dobiček, širše raznolikosti in nižje razmerje izdatek v primerjavi s svojimi kolegi aktivno upravlja.
Ne glede na to, kako vabljiv lahko pasivno upravljanje zvok, je zelo pomembno, da se posvetujete s fiduciarnega svetovalca, ki vam lahko pomagajo ugotoviti, ali je ta vrsta naložbene strategije se dogaja, da se prilega vaše finančno življenje.
Kaj je Active Vlaganje?
Zdaj, ko smo se naučili o notranje-delovanje pasivnega investiranja, bo naša pozornost usmerjena na kolegom pasivno poslovodstva, aktivno vlaganje (aktivno upravljanje). V okviru te vrste upravljanja naložb, upravljavci sprejmejo bolj proaktiven pristop v prizadevanjih za dosego optimalnih donosov in prekašajo trg.
Kaj je aktivno vlaganje in kako deluje? Ta naložbena strategija uporablja človeško noto, da aktivno upravlja investicijski portfelj. Vodstvo bo uporabiti analitične raziskave in napovedi, kot tudi svoje naložbene izkušnje, strokovno znanje in sodbo v prizadevanju, da bi čim investicijske odločitve v zvezi s kaj papirjev za nakup, prodajo ali drži. Aktivne menedžerji pogosto mislijo, da so kratkoročna gibanja cen pomembna in da lahko ta gibanja pogosto mogoče predvideti. s potencialom zmogljivosti katere koli posamezne indeksni sklad, ki se jih ne zavezuje in lahko razporedi številne strategije s ciljem bolje kot indeks investicijsko merilo. Nekatere strategije, ki jih upravljavci aktivnih sredstev, ki se uporabljajo za gradnjo svoje portfelje vključujejo arbitražo tveganja, kratke pozicije, možnost pisanja in dodeljevanje sredstev.
Dodelitev sredstev se lahko zelo dobro, da je najbolj običajna strategija. Oblikovanje ustrezno strategijo dodeljevanja sredstev se lahko določi zelo infrastrukturno osnovo, da aktivni upravljavci skladov in vlagateljev enako zahteva, da bi dosegli boljše donose (v primerjavi s položajem enotnega sklada indeks).
Obstajajo ključne prednosti, povezana v aktivnem upravljanju, da bo morda bolj primerna naložba slog. Ena od koristi vključuje sposobnost biti prilagodljiv lastnega naložbene izbire. Vadba aktivno upravljanje omogoča upravljavca in / ali investitor izbrati različne vrednostne papirje iz različnih panog, sektorjev in vrste naložb. Prilagodljiv narava aktivnega upravljanja dopolnjuje še en velik upravljanje koristmi in tveganji.
Z aktivno naložbeno slogu, lahko tako povečanje in / ali pokliče nazaj svoje parametre tveganja, saj imajo vlagatelji možnost, da vstopijo in izhod lastniških deležev ali tržnih sektorjev v pravem času. Aktivno upravljanje lahko tudi olajša posameznikovo sposobnost za upravljanje volatilnosti portfelja. Z vlaganjem v manj tvegane, visoko kakovostne naložbe v nasprotju z vlaganjem v trg kot celoto, lahko vlagatelji nadzor in pomaga spremljati nestanovitnost v danem naložbenega portfelja med vsemi sredstvi razredov.
Zelo pomembno je omeniti, da stroški, povezani z aktivno vlaganje kaže, da je višja kot pasivno vlaganje. Pogoste trgovska dejavnost bo ustvarjajo višje transakcijske stroške, ki lahko v končni fazi zmanjšujejo donose nekega investitorja. Vodstvo, ki se lahko dodajo pomembno vrednost njihovega portfelja mora biti v položaju, da odtehta povečane stroške.
Razlika med pasivno in aktivno vlaganje
Upajmo, da imajo zadostno znanje tako pasivno in aktivno vlagajo, in so zdaj pripravljeni primerjati dva. Medtem ko se nekateri posamezniki lahko najbolj primeren za pasivno pristop, lahko drugi najdejo aktivno vlaganje biti boljša izbira. Obstaja veliko različnih komponent, ki jih je treba analizirati in oceniti, preden se odloči, ali aktivno upravlja vzajemne sklade ali pasivno upravljani indeksni skladi so najbolj primerna za svoje dejstva, okoliščine in finančno prihodnost.
Ni take naložbe ali strategije ni, da lahko morda ustreza potrebam vsakega investitorja. Posameznik, ki bi bili najbolj primerni s pasivnim vlaganjem je nekdo, ki išče preprost in stroškovno učinkovit način investiranja. Kot pasivni naložbenik, morate biti vsebina opravljati kot dobro ali kot slabo kot indeks. Medtem, aktiven vlagatelj meni, da lahko upravljavci premoženja dodano vrednost njihovega portfelja z odkrivanjem priložnosti na trgih, ki jim bodo omogočile, da prekašajo svoje ustreznih meril.
Ko razmišlja aktivni v primerjavi s pasivnim upravljanjem obstaja nekaj ključnih točk, da razmisli. široko zasnovane indeks trg skladov bi tako diverzifikacijo in dodelitev sredstev enostavno. Primerjalno, aktivno vlaganje je veliko bolj zapletena po naravi; aktivno upravljan portfelj bo imajo ponavadi večje število naložb in upravljanje tak portfelj zahteva veliko več časa in strokovnega znanja. Včasih velikost portfelja je lahko problem z aktivno vlaganje kot preveč naložbe lahko ustvarijo prekrivanje, ki lahko nato cannibalize donose. To ni nikoli problem s pasivno vlaganje, glede na dejstvo, da je ta preprosta metoda sledi merilo.
Trgovanje stroške je še en pomemben del je treba upoštevati pri odločanju med pasivno in aktivno vlaganje. Aktivno vlaganje običajno vključuje večjo količino prometa portfelja in rezultate v višjih stroških. Nasprotno, pasivno upravlja indeksni sklad, ki ima praktično nima nakup in prodajo vrednostnih papirjev in s tem nižje stroške so očitne.
Odhodki za upravljanje je še en dejavnik, ki razlikuje med dvema investicijskih stilov. S pasivnim vlaganjem, so nižje operativne in obvladovanje stroškov v primerjavi s položajem aktivnega investiranja. Pasivno vlaganje je v bistvu nakup in držite strategijo in upravljanje teh naložb ponavadi stanejo manj. Ker je aktivno upravljan portfelj temelji na sposobnosti vodje, da prekosi in zahteva, da je treba narediti pomemben raziskave za deleže v portfelju, kar je veliko dražje. Količina časa in truda, da to stori bo uspešno zahteva upravitelja prejemati višje nadomestilo.
Ne glede na to, ali je lahko pasivno ali aktivno naložbe, je treba vedno določiti svoj osebni položaj pred kakršnimi koli odločitev o naložbah. Z nasveti in vodstvom izkušenega fiduciarnega svetovalec, je mogoče razmejiti, katera strategija jim najbolj ustreza, na podlagi primerjave parametrov zapletenosti, stroškov, dodeljevanje sredstev in diverzifikacijo med pasivno in aktivno upravljanje.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Misli in Opazovanja vam bodo pomagali razširiti in zaščititi svoje naložbe
Nekoč sem napisal vrsto vlaganje nasvetov pomenilo, da bi novi investitorji izogniti nekatere pogoste napake, ki nima nikakršnih možnosti celo najbolje, namenjene ljudem; Nasveti za vlaganje pomenilo, da se zagotovi pogled na upravljanje denarja, medtem ko zmanjšanje različnih vrst tveganj. Ta serija je bila tu v kombinaciji in bo osvežil nekatere informacije, da vam lahko bolje služil na vaši poti do finančne neodvisnosti.
Vlaganje Nasvet # 1: Osredotočite se na strošek, ampak ne bodite Varčen in Pound nespametnih
V svojem članku na časovno vrednost denarja, se naučili, da majhne razlike v stopnji, s katero spojino svoj denar lahko bistveno vplivajo na končni znesek bogastva si pridobijo.
Menijo, da dodatni 3% donos na leto lahko povzroči 3x toliko denarja, več kot 50 let! Moč obrestnih obresti je res presenetljiva.
Najvarnejši način, da preizkusite in zgrabi dodatnih nekaj odstotnih točk donosa, kot je v primeru vsakega dobrega poslovanja, je nadzor nad stroški. Če ste vpisani v program dividenda reinvestiranja ali kapljično, ki zaračunava $ 2 za vsako naložbo in ste polaganje stran 50 $ na mesec, stroški so takoj jedo 4% vašega glavnice. To lahko smiselno v določenih okoliščinah. Na primer, moja družina nadarjen moja mlajša sestra delnice Coca-Cola zalogi v preteklih letih s posebno vrsto računa znan kot UTMA in je služila svojemu namenu lepo. Res je tudi, da je, glede na njeno življenjsko dobo, bo ta začetna 4% stroškov, ki je bila nepomembna v smislu dejanskih dolarjev v veliki shemi stvari, na koncu pa cenejši kot razmerje račun vzajemnega sklada na nizkocenovnih sklada indeksa v prihodnjih desetletjih, saj je bil enkraten, vnaprej strošek, ni treba ponoviti.
Problem je, da mnogi vlagatelji ne vedo, kateri stroški so razumni in se je treba izogibati ki odhodki. Tako, da ta problem je, da obstaja velik razkorak med bogatimi in nižjega in srednjega sloja, ki povzročajo nekaj, kar je zapravljanje denarja na eni ravni, da je fantastično kupčijo na drugega.
Na primer, bo to pogosto smiselno za nekoga zaslužil 50.000 $ na leto brez velikega portfelja, da se odreče investicijski svetovalec v celoti, razen če obstajajo nekatere vedenjske prednosti, ki vodijo k boljšim rezultatom in udobje je preprosto splača, saj je veliko ljudi namesto odločili za peščico dobro izbranih-, poceni indeksnih skladov. To je res, kljub hudim metodoloških pomanjkljivosti, ki so bili tiho, vnesene v stvari, kot so S & P 500 indeksnih skladov v zadnjih desetletjih. (Tam je to iluzija, ki so pogosto v lasti neizkušene vlagatelje, da je S & P 500 pasivno uspelo. Ne. To je odbor aktivno upravljati, samo, da je odbor urejena pravila na način, ki si prizadeva za zmanjšanje prometa.) Ta enak pristop je pogosto idiotsko za nekoga, ki je bogata. Ker so ljudje, kot so John Bogle, ustanovitelj Vanguard, poudaril, bogati investitorji z veliko obdavčljivih sredstev, ki je želel, da bi pristop indeksiranje bi bilo bolje nakupu posamezne delnice, rekonstrukcijo indeksu so se v skrbniškem računu. Bogat investitor lahko pogosto končajo z več denarja v žepu, vse stvari, ki štejejo, plačilne med 0,25% in 0,75% za pasivno portfelj neposredno v lasti, kot bi on ali ona imeti indeksni sklad, ki se zdi, da imajo veliko nižje stroške razmerje, in sicer 0,05%.
Bogata niso neumni. Oni to vedo. To je ne-bogato nenehno govorimo o tem, da se prikazuje njihovo nepoznavanje stvari, kot način lahko zaposleni davčne strategije.
Onstran tega obstaja veliko tehtnih razlogov, da se bogati nesorazmerno raje delajo z registriranim svetovalec za investicije, ki nimajo nič skupnega s poskuša premagati trg. Na primer, lahko upokojeni izvršni imajo koncentrirano delež v zalogi nekdanjega delodajalca, skupaj z ogromno obveznosti za odložene davke. Inteligentni upravitelj portfelja lahko stvari kot dohodek ekstrakta s prodajo zajeti klici proti stališču, nakup postavlja za zaščito pred obrišite-out tveganja, in poskuša čim več visoko cenijo delnice, kot je mogoče ohraniti, da izkoristijo pospešenega podlagi vrzel, tako da bi lahko mimo parka, na svoje otroke, ki ima nerealizirani kapitalski dobički davke takoj odpustil.
Investicijski stroški boš plačati za take storitve je lahko absolutno ukradel, celo med 1% in 2% na podlagi takega scenarija. Dejstvo, da bi bilo videti, kot da je vaš portfelj slabše trg bo nepomembna. Vaša družina je končal bogatejši, kot je sicer bi bilo na po obdavčitvi tveganju prilagojena osnovi, ki je vse, kar je pomembno. To je nekaj, kar je nižji in srednji razred se nikoli ne bo treba skrbeti, ko se ukvarjajo s svojih portfeljih.
Če veste, kateri stroški so sami po sebi vredno veliko krat več, in ki so pristojbine rip-off, je ena od tistih stvari, ki zahteva izkušnje, da vedo. Na primer, v tem trenutku, efektivna provizija na $ 500.000 skrbniški sklad, ki ga Vanguard upravlja 1.57% all-inclusive do takrat, ko ste dodali različne plasti stroškov, razmerja odhodkov, itd Nima davčno učinkovitost kot vrsto si lahko dobite na posamezno upravlja račun, vendar drugače, za to, kar so dobili, to je fantastično kupčija. To je norec v opravek, da poskusite in dodatno zmanjšanje te pristojbine. Po drugi strani, pri čemer je razmerje 1,57% odhodek za aktivno upravlja vzajemni sklad, ki je v veliki meri, ki ima iste zaloge kot Dow Jones Industrial Average, ni inteligenten.
Vlaganje Nasvet # 2: bodite pozorni na davke in inflacijo
Če parafraziramo znameniti investitor Warren Buffett, ko gre za merjenje svoje naložbene rezultate v daljšem časovnem obdobju, glavna stvar, ki šteje, je, koliko bolj hamburgerje lahko kupite na koncu dneva. Z drugimi besedami, se osredotočajo na kupno moč. To je neverjetno, kako malo poklicni upravitelji portfelja osredotočiti na predhodni napovedi za odmero davka, ne pa po obdavčitvi donosov ali ki ne spoštujejo stopnjo inflacije. Številne trgovine pogosto, čeprav se lahko zasluži 9% do 12% za vlagatelje v daljših časovnih obdobjih, če so ti vlagatelji v visoko mejno davčno nosilec, investitorji bodo na koncu z manj premoženja, kot bi jih imeli sicer imeli, če bi imeli najel bolj konzervativno upravitelja, ki je izvedla 10%, vendar je strukturiran naložbe s pogledom, usmerjenim 15. aprila. Zakaj? Poleg ogromne prihranke pri stroških, ki izhajajo iz dolgoročnega investiranja (v nasprotju s kratkoročnega trgovanja), obstaja več davčne ugodnosti. Tu so nekatere od njih:
Kratkoročne kapitalski dobički obdavčeni po dohodninskih stopenj. V New Yorku, na primer, zvezni, državni in lokalni davki na te vrste kratkoročnih dobičkov lahko dosegla ali presegla 50%! Na zvezni ravni, najhujša škoda je trenutno 39,6%. V nasprotju s tem, dolgoročnih kapitalskih dobičkov, ali tiste, proizvedene iz naložb, namenjenih za eno leto ali več, so običajno obdavčeni med 0% in 23,6%, na zvezni ravni.
Nerealizirani dobički so neke vrste “float”, na katerih lahko še naprej, da bodo imeli koristi od mešanju svoj denar. Če prodajate svoje naložbe na poti denarja v novo parka, obveznice, vzajemni sklad, ali drugih naložb, ki jih ne samo bodo morali plačati provizije, vendar boste morali dati davka človeku njegovo zmanjšanje za svoje dobiček. To pomeni, da je znesek, ki ga imate na voljo za reinvestiranje se bo bistveno nižja od zneska, ki je prikazan na bilanco stanja tik pred likvidirana položaj. Zato je najboljša naložba umi, kot so Benjamin Graham, je rekel, da je treba upoštevati samo preklapljanje iz ene investicije in v drugo, če mislite, da je novi položaj je veliko bolj privlačna od dosedanjih. Z drugimi besedami, to ni dovolj za to, da je “malo” bolj privlačno – to mora biti popolnoma jasno, za vas.
Kje in kako se držiš svoje naložbe lahko izvajala pomemben vpliv na vaš končni stopnji mešanju. Če ste lastnik delnic različnih podjetij, nekatere od teh zalog verjetno plačati velike denarne dividende, medtem ko ohrani večino dobička za financiranje prihodnje širitve. Nekatere vrste obveznic, kot so komunalne obveznice brezcarinske, lahko oproščena davkov, tudi takrat, ko je potekala v davčnih računih pod pravimi pogoji, medtem ko so druge vrste prihodkov od obresti, kot so tiste, ki jih ustvari podjetniške obveznice potekala v običajnem borznoposredniške računa, se lahko obdavči na skoraj 50%, do takrat, ko sešteti zveznih, državnih in lokalnih davkov. Kot rezultat, boste morali plačati pozornost tja, kjer ravno na vaši bilanci stanja so dani posebni sredstva, če želite, da bi dobili največ iz svojega denarja. Na primer, nikoli ne bi imeti davčne brez komunalnih obveznic prek Roth IRA. Ti bi prednost dajanje dividende plačuje zaloge v davčno zatočišče, kot Roth IRA in zalog brez dividend v običajnem borznoposredniški račun.
Vedno, vedno, vedno prispevajo k vašemu 401k vsaj do višine svojega delodajalca tekme. Če vaš delodajalec ujema $ 1 za $ 1 na prvi 3%, na primer, si takoj zaslužijo 100% donos na svoj denar , ne da bi pri tem nobene nevarnosti ! Tudi če ste zgrabi ujemanja denar in parkiranje 401 (k) stanje v nekaj podobnega sklada stabilno vrednost, to je prosti denarni.
Ne spreglejte ugodnosti navidezno dolgočasno sredstev, kot so serija I hranilnic obveznice, ki imajo nekaj pomembnih inflacije prednosti.
Vlaganje Nasvet # 3: vedo, kdaj prodati Stock
Vi že veste, da lahko trenja stroški bi nakup in prodajo zalog v hitro-trgovanja mode resno znižati svoje donose. Kljub temu, da so časi, ko boste morda želeli, da dela z enim od svojih stanj. Kako veš, kdaj je čas, da se poslovite od priljubljeno zalogi? Ti koristnih nasvetov lahko klic lažje.
Plače niso bile pravilno navedeno.
Dolg je preveč hitro narašča.
Nova konkurenca je lahko resno škodi donosnosti ali konkurenčnega položaja podjetja na trgu.
etika poslovodstva so vprašljiva. Benjamin Graham je dejal, da “ne moreš narediti kvantitativno prilagoditev za brezvestnih upravljanje, samo da bi se izognili.” Z drugimi besedami, ni važno, kako poceni je zalog, če so delavci lopove, ste verjetno, da bodo spali.
Industrija kot celota je obsojena zaradi commoditization linije izdelkov.
Tržna cena staleža je dvignila veliko hitreje od osnovnih popravljenega čistega dobička na delnico. Sčasoma, to stanje ni vzdržno.
Potrebujete denar v bližnji prihodnosti – nekaj let ali manj. Čeprav so zaloge čudovita dolgoročna naložba, lahko kratkoročna volatilnost povzroči, da prodajajo v neprimernem trenutku, zaklepanje v izgube. Namesto, parkirate svoj denar na varno naložbo, kot je bančni račun ali sklad denarnega trga.
Vi ne razumete poslovanja, kaj počne, in kako se dobi denar.
Pomembno opozorilo: Zgodovina je pokazala, da je na splošno ni dobra ideja, da prodajajo, ker vaša pričakovanja za makroekonomskih razmer, kot so nacionalne stopnje brezposelnosti in proračunskega primanjkljaja vlade, ali pa zato, ker ste pričakovali borzi upada pri kratkoročnih izraz. Analiziranje podjetja in izračuna njihovo notranjo vrednost, je razmeroma preprost. Nimaš možnosti za natančno napovedovanje s konsistentno na nakup in prodajo odločitve milijonov drugih vlagateljev z različnimi finančnimi razmerami in analitične sposobnosti.
Vlaganje Nasvet # 4 – vam ni treba, da imajo mnenje o vsako zalogi ali naložbe
Ena od stvari, ki jih uspešni vlagatelji ponavadi je skupno to, da nimajo mnenja o vseh zalog v vesolju. Glavni borznoposredniških družb, skupine za upravljanje in poslovne banke se zdi, da se počutim, kot da je treba priložiti oceno za varnost vsega tistega, kar se trguje. Nekaj priljubljenih finančni talk show domačini ponosni na zagovarjanju svoj pogled na skoraj vsako podjetje, ki se z njimi trguje.
Čeprav je to lahko koristno, če gledamo na podjetniške obveznice in odkrivanje ali trgujejo bolj proti AAA ratinga ali junk bonds strani spektra, v veliko primerih pa je to obsedenost z meritvami je nekoliko nesmiselno. Naložba ni eksaktna znanost. Parafrazira dveh duhovnikov industrij “, vam ni treba vedeti, komu natančno težo vedeti, da je maščoba, prav tako morate vedeti natančno višino košarkar, da bi vedeli, da je zelo visok. Če se osredotočite na deluje samo v tistih redkih primerih, ko imate jasen zmagovalec in gledajo priložnosti, da pridejo skupaj vsake toliko časa, včasih leta narazen, ste verjetno, da si boljši od analitikov Wall Street, ki ostanejo do noči poskuša odloči, če Union Pacific je vreden 50 $ ali 52 $. Namesto tega boste počakati, da se stalež trgovanje na 28 $, potem Naleteli. Ko boste našli resnično odličen posel, ki ga pogosto najbolj koristilo skoraj popolno pasivnost in imajo do smrti. Ta pristop je skovala veliko skrivnih milijonarjev, vključno hišniki zaslužek blizu minimalne plače in sedijo na vrhu $ 8.000.000 usodo.
Zakaj vlagatelji zdi tako težko priznati, da nimajo ostro mnenje o določenem poslu na trenutne tržne cene? Pogosto, ponos in, do neke mere duševno neugodje nad neznano, je krivec.
Vlaganje Nasvet # 5: vedeti vsako podjetje (ali vsaj cel kup njih!)
Tudi če nimate svoje mnenje o posebni privlačnosti večino staležev v danem trenutku, morate vedeti čim več podjetij, kot si lahko čez toliko sektorje in panoge, kot lahko. To pomeni, da so seznanjeni s stvarmi, kot donos na kapital in donos na sredstva. To pomeni, da razume, zakaj imajo lahko dve podjetji, ki se pojavljajo podobne na površini zelo različnih temeljnih gospodarskih motorjev; kaj loči dober posel iz velikega podjetja.
Na vprašanje, kaj bi svetovali dal mladega investitor poskuša vstopiti v posel danes, Warren Buffett je dejal, da bo sistematično spoznati čim več podjetij, kot bi ga lahko, ker bi ta banka znanja služijo kot izjemno sredstvo in konkurenčno prednost. Na primer, ko se je nekaj zgodilo, da ste mislili, da bi povečali dobiček iz bakra podjetij, če bi vedeli, industrijo pred časom, tudi relativni položaj različnih podjetij, bi morali imeti možnost, da se veliko hitreje ukrepati in z veliko več popolno razumevanje celotno sliko, kot če bi imeli, da bi spoznali, ne samo v industriji, ampak vsi igralci v njem več kot stisnjeno časovnem obdobju. (Zavedam se, da ni bližnjic za ta korak, če je vaš cilj je mojstrstvo. Ko gostitelj oddaji odzval na Buffett, “pa je 24.000 javne delniške družbe!” Warren odzvali, “Začni z A je”).
Mislim, da je najboljše mesto za začetek za večino vlagateljev je, da gredo skozi 1.800 podjetij v raziskavi investicijsko vrednost Line.
Vlaganje Nasvet # 6: Focus o vrnitvi na zalog, ne samo donosnost kapitala
Če še niste prebrali moje vodnike za analizo bilance stanja in analizo izkaza poslovnega izida, še to ne smisla, če že imate izkušnje v računovodstvu. Kljub temu, da je pomembno, da se seznani in se vrnil v prihodnosti, ko ste bolj usposobljeni. Ti mi boš zahvalil desetletji od sedaj, če si dovolj pameten, da izkoristijo tisto, kar sem na tem, da te nauči.
Mnogi vlagatelji osredotočajo le na DuPont modela Donosnost kapitala podjetje ustvarja. Čeprav je to zelo pomemben podatek, in eden od mojih najljubših finančnih kazalnikov – v bistvu, če bi imeli samo, da se osredotoči na eno samo meritev, ki bi vam bolje od povprečja priložnost dobili bogate od svojih zalog naložb, je d se sestavljamo raznoliko zbirko podjetij s trajnostno visoke donose na kapital – je boljši test pravih ekonomskih značilnosti neke družbe, še posebej, če se uporablja v povezavi z zaslužkom lastniki. Tukaj je: Divide čisti dobiček z vsoto povprečnih zalog in povprečno nepremičnine, naprave in ravnotežje opreme, kot je prikazano v bilanci stanja.
Zakaj je ta test bolje? Druga finančna razmerja in meritve lahko oblečen za prvo javno prodajo oziroma poslovodstva družbe. Ta test je veliko težje ponaredek.
Vlaganje Nasvet # 7: Poglej za delničarje-prijazno upravljanje
Benjamin Franklin je dejal, da če bi prepričati človeka, pritoži na njegovem interesu, ne pa svojega razloga. Verjamem, da so vlagatelji verjetno, da bi dobili veliko boljše rezultate od menedžerjev, ki imajo svoj kapital zvezal v poslovanju poleg zunanjih manjšinskih vlagateljev. Kljub temu, da ne more zagotoviti uspeha, ne gre dolgo pot k prilagajanju spodbud in dajanje obe strani na isti strani mize.
Sem že dolgo oboževalec smernic lastništva v podjetjih, kot so ZDA Bancorp, ki zahtevajo vodstvo ohraniti določen večkratnik njihove osnovne plače, vloženega v navadne delnice (najboljši del? Zaloga možnosti ne štejejo!) Prav tako poslovodstva afirmacije da bo 80% kapitala vsako leto vrnejo lastnikom v obliki dividend v denarju in delež odkupi in njihovega stalnega sposobnost, da ohrani eno najboljših razmerij učinkovitosti v industriji (ključni ukrep za banke – izračunan jih je videti na ne- odhodki za obresti kot odstotek skupnih prihodkov), kaže, da res ne razumem, delajo za delničarje. Primerjajte to z polomu Sovereign Bank, ki je na sprednji strani za Wall Street Journal je pred leti po svetu te družbe direktorjev in upravljanje poskušal izkoristiti vrzel v pravilih New York Stock Exchange, da se mu omogoči, da se združijo z drugo družbo, ne da bi delničarji možnost, da glasuje o konsolidaciji.
Vlaganje Nasvet # 8: Drži, da Zaloge v vašem “Circle of kompetenc”
Pri vlaganju, tako kot v življenju, uspeh je samo toliko o izogibanju napakam, saj je v tem, pametne odločitve. Če ste znanstvenik, ki deluje na Pfizer, boste imeli zelo močno konkurenčno prednost pri določanju relativne privlačnosti farmacevtske zalog v primerjavi z nekom, ki dela v naftnem sektorju. Prav tako, je oseba v naftnem sektorju se bo verjetno še precej večji prednosti pred vami v razumevanju založbe nafte, kot ste.
Peter Lynch je bil velik zagovornik “vlagajo v tisto, kar vem” filozofije. V resnici je bilo veliko njegovih najbolj uspešnih naložb posledica po njegovo ženo in najstniške otroke okoli nakupovalno središče ali vožnjo skozi mesto jedo Dunkin ‘Donuts. Tam je legendarna zgodba v old-school vrednosti naložbenja krogih o človeku, ki je postal tak strokovnjak v ameriških voda podjetja, ki je dobesedno poznal dobiček v kadi, polni bathwater ali povprečnega WC flush, gradnjo obogatel s trgovanjem poseben park .
Eno opozorilo: Morate biti pošten do sebe. Samo zato, ker si delal števec na piščanca Mary je kot najstnik ne pomeni, da se samodejno dogaja, da imajo prednost pri analizi podjetje perutnine kot Tyson piščanca. Dober test je, da se vprašajte, ali veste dovolj o določenem industrije, da prevzame podjetje na tem področju in bi bila uspešna. Če je odgovor “da”, ste morda našel svojo nišo. Če ne, da študira.
Vlaganje Nasvet # 9: diverzifikacijo, še posebej, če ne veste, kaj počnete!
Po besedah znameniti ekonomist John Maynard Keynes, diverzifikacija je zavarovanje proti nevednosti. Verjel je, da je tveganje, lahko dejansko zmanjša tako, da držite manj investicij in pridobivanje jih poznam izredno dobro. Seveda, človek je bil eden izmed najbolj briljantnih finančnih glavah prejšnjega stoletja, da je ta filozofija ni dobro politiko za večino vlagateljev, še posebej, če jih ni mogoče analizirati računovodske izkaze ali ne pozna razlike med Dow Jones Industrial Povprečni in Dodo.
Te dni, lahko razširjena diverzifikacija ki se je na delček stroškov, kar je bilo mogoče, še pred nekaj desetletji. Z indeksni skladi, vzajemni skladi in programi dividend reinvestiranja so trenja stroške lastnice deležev v stotine različnih podjetij so v veliki meri odpraviti ali vsaj bistveno zmanjša. To lahko pomaga pri zaščiti pred trajno izgubo s širjenjem svoje premoženje čez dovolj podjetij, da če ena ali celo nekaj od njih šel trebuh-up, ne boste oškodovani. Dejstvo je, zaradi je pojav, znan kot matematike diverzifikacije, bo verjetno povzročilo višje skupne mešanju donosov na podlagi prilagojeni tveganju.
Ena stvar, ki jo želite ogledati, za je korelacija. Natančneje, želite iskati nepovezano tveganj, tako da so vaše gospodarstva nenehno pobot med seboj celo iz gospodarske in poslovne cikle. Ko sem prvič pred skoraj petnajstimi leti napisal predhodnik na tem delu, sem opozoril, da to ni bilo dovolj, da svoje trideset različnih zalog, če polovica jih je bila sestavljena iz Bank of America, JP Morgan Chase, Wells Fargo, ZDA banke, peti tretji Bancorp , in tako naprej, ker so lahko v lasti veliko delnic v več različnih podjetij, vendar ti niso bili raznoliki; da “sistematično šok kot ogromen nepremičninski odpovedi posojila lahko poslali shockwaves prek bančnega sistema, dejansko boli vse svoje pozicije”, ki je natančno to, kar se je zgodilo v času 2007-2009 propada. Seveda, močnejša podjetja, kot so ZDA Bancorp in Wells Fargo & Company naredil čisto v redu, kljub času, ko so se znižale 80% na papirju vrha do korita, še posebej, če reinvestirajo svoje dividende in so bili stroški dolar v povprečju v njih; opozorilo, da je pogosto bolje, da se osredotoči na moč v prvi vrsti. Vedenjska ekonomija, na drugi strani pa se je izkazalo, večina ljudi čustveno nesposoben osredotoča na osnovni posel, namesto da bi paniko in likvidaciji v najmanj ugodnem trenutku.
Vlaganje Nasvet # 10: Know Finančni zgodovina, saj vam lahko prihrani veliko bolečine
Rečeno je bilo, da je bik trg kot ljubezen. Ko ste v njem, ga ne mislim, da je bil kdaj kaj podobnega prej. Milijarder Bill Gross, ki jih najbolj na ulici, da je najboljši investitor vez na svetu šteje, je dejal, da če bi imel samo en učbenik, iz katerega naučiti novih vlagateljev, bi bilo knjiga finančno zgodovino, ne računovodstvo ali upravljanje teorija.
Pomisli nazaj na Bubble Južno morje, bučanje 20-ih, računalniki v 1960-ih, in interneta v 1990-ih. Obstaja čudovita knjiga imenuje Manias, panike, in zrušitve: A History of finančne krize , da sem zelo priporočam. Imeli veliko vlagateljev prebral, da je malo verjetno, da bi tako veliko izgubili znatne dele svojega neto vrednosti v dot-com zloma ali razpada nepremičnin.
Kot je pripomnil Santayana, “Tisti, ki ne vedo, zgodovine, so obsojeni, da jo ponavljajo.” Jaz ne bi mogel bolje rečeno sam.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Vlaganje v delnice je tvegan posel. Obstajajo nekatera tveganja, ki jih imajo nekaj nadzora nad in drugi, ki lahko varujejo le proti.
Premišljen naložbene izbire, ki izpolnjujejo svoje cilje in profil tveganja voditi posamezne delniških in obvezniških tveganj na sprejemljivo raven.
Vendar pa je druga tveganja pa so povezane z vlaganjem nimate nadzora nad. Večina teh tveganj vplivajo na trg ali gospodarstva in zahtevajo od vlagateljev za prilagoditev portfeljev ali vožnjo iz nevihta.
Tukaj so štiri glavne vrste tveganj, s katerimi se soočajo vlagatelji in nekatere strategije, kjer je to primerno za reševanje problemov, ki jih teh tržnih in gospodarskih premikov povzročajo.
gospodarske tveganja
Eden od najbolj očitnih tveganj investiranja je, da lahko gospodarstvo iti slabo. Po prsi trga v letih 2000 in napadov teroristov v letu 2001 je gospodarstvo naselili v kislo urok.
Kombinacija dejavnikov videli tržni indeksi so izgubili pomembne odstotke. Trajalo je leta, da se vrnete na raven blizu pre-9/11 znamk, le da so dno pade spet v 2008-09.
Za mlade vlagatelje, najboljša strategija je pogosto le hunker navzdol in se pelji teh recesijo. Če lahko poveča svoj položaj v dobrih trdnih podjetij, ta korita pogosto dobri časi, da to storite.
Tuji zaloge je lahko svetla točka, ko je domači trg odlagališč, če si naredil svojo domačo nalogo. Hvala za globalizacijo, nekatera ameriška podjetja zaslužijo večino svojih dobičkov v tujini.
Vendar pa je v propade, kot katastrofo 2008-09, lahko pride do nobenih zares varna za turn.
Starejši vlagatelji so v strožjo zavezujoč. Če ste v ali blizu upokojitve, lahko velik upad zalog bilo pogubno, če tega še niste premaknilo pomembna sredstva za obveznice ali vrednostne papirje s fiksnim donosom.
inflacija
Inflacija je davek na vse.
To uničuje vrednost in ustvarja recesij.
Čeprav menimo, da je inflacija pod našim nadzorom, se lahko zdravilo višjih obrestnih mer na neki točki bo tako slabo, kot problem. Z množično zadolževanja za financiranje spodbujevalne pakete, da je samo vprašanje časa, preden inflacijskih napovedi.
Vlagatelji so v preteklosti umaknil v “trdih sredstva”, kot so nepremičnine in plemenitih kovin, predvsem zlata, v času inflacije.
Inflacija boli vlagatelje na fiksnih prihodkov je najbolj, saj razjeda vrednost svojega dohodka toku. Zaloge so najboljša zaščita pred inflacijo, saj lahko podjetja prilagodijo cene na stopnjo inflacije.
Globalna recesija lahko pomeni zaloge se bodo borili za daljšega časa, preden je gospodarstvo dovolj močno, da nosi višje cene.
To ni idealna rešitev, ampak da je, zakaj bi tudi upokojenci vlagatelji ohraniti nekaj svojih sredstev v zalogah.
Tržna vrednost tveganja
tveganje, tržna vrednost se nanaša na to, kar se zgodi, ko se trg obrne proti ali zanemarja svoje naložbe.
To se zgodi, ko se je trg ugasne preganja “naslednja vroča stvar” in pušča veliko dobrega, vendar Nezabavan podjetja v ozadju.
Prav tako se zgodi, ko se trg sesuje – dobre zaloge, kot tudi slabe zaloge, trpijo kot vlagatelji Panika iz trga.
Nekateri investitorji našli to dobra stvar in jo vidijo kot priložnost za nalaganje gor na velikih zalog v času, ko je trg ni ponujanje za ceno znižala.
Po drugi strani, pa ne napreduje svoj vzrok, da si ogledajo naložb ravna črta mesec po mesecu, medtem ko so drugi deli trga gredo gor.
Nauk je: ne ujamejo z vsemi svojimi naložbami v enem sektorju gospodarstva. S širjenjem svoje naložbe v več sektorjih, imate več možnosti, da sodelujejo pri rasti nekaj svojih zalog v vsakem trenutku.
preveč konservativna
Nič ni narobe s tem, da konservativna ali previden investitor. Če pa ne bo nobene nevarnosti, je morda težko doseči svoje finančne cilje.
Morda boste morali financirati 15 do 20 let upokojitve s gnezdo jajce. vse Vodenje v instrumentih hranilnic se delo ne sme storiti.
Zaključek
Verjamem, da če boste spoznali nevarnosti vlaganja in narediti svojo domačo nalogo na posameznih naložb, ki jih lahko sprejemajo odločitve, ki vam bo pomagal izpolniti svoje finančne cilje in še kaj spiš ponoči.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Kratek uvod v šestih različnih vrstah skupnih naložb
Učenje osnov vlaganja je kot učenje novega jezika. Ali razpravljali delnice, obveznice in druge investicijske vozil struktur, subjektov, in stroškov dolar porazdelitve, zato ni čudno, mnogi začnejo vlagatelji občutek, da ste v neznanih vodah. Dobra novica je, da ko ste obvlada jezik in nekatere vlaganjem osnove, boste bolje razumeli, kako to deluje.
Da bi vam pomagali na tej poti, želim podati kratek pregled, in povezavo do bolj zgovorni vsebino obloge, peščica izmed najbolj pogostih vrst naložb, ki jih bodo imeli v svojem življenju.
To so:
zaloge
obveznice
Vzajemni skladi
Nepremičnina
Bomo govorili tudi o nekaterih drugih pomembnih temah, kot so pravne osebe – družbe z omejeno odgovornostjo in komanditne družbe -, prek katerih vlagatelji ponavadi vlagati v stvari, kot so hedge skladi in skladi zasebnega kapitala.
Vlaganje Osnove: delnic in obveznic
Brez dvoma, ki ima v lasti delnice je bil najboljši način zgodovinsko graditi bogastvo. In že več kot stoletje, ki vlagajo v obveznice je velja za enega najbolj varnih načinov, da bi denar. Ampak kako te naložbe res deluje?
Zaloge so zelo preprosta: oni delež lastništva v posameznem podjetju. Ko ste lastnik deleža Apple, na primer, imate majhen del te družbe. Cene delnic nihajo z usodo neke družbe, pa tudi z gospodarstva na splošno.
Ko kupite vez, medtem, ste posojanje denarja v podjetja ali ustanove, ki ga je izdal. V primeru šolskega vezi, na primer, ki ga posoja denar za šolski okoliš zgraditi novo visoko šolo ali izboljšanje razmer v razredu.
Nakup obveznic, ki jih družba izda pomeni, da ste posojanje denarja za to podjetje, ki ga lahko uporabite za rast poslovanja.
Vlaganje v vzajemne sklade
Eden od najbolj priljubljenih načinov, da imajo v lasti delnice in / ali obveznice je prek vzajemnih skladov. V bistvu, večina ljudi so statistično manj verjetno, da lastniki posameznih naložb, kot so delnice podjetij preko vzajemnih skladov, ki so na svoji 401 (k) ali Roth IRA.
Vzajemni skladi ponujajo številne ugodnosti za vlagatelje, še posebej za začetnike, ki se šele osvojitev vlaganjem osnove. Oni so na splošno zelo enostavno razumeti, in vam omogočajo, da razširijo svoje naložbe prek več družb.
Vendar, vzajemni skladi imajo tudi nekaj resnih pomanjkljivosti: jih zaračunavajo pristojbine, ki jih lahko jeste v svoj dobiček, in lahko povečajo svoj davčni račun, celo v letu, ko ne boste dejansko prodati delnice.
Real Estate Investments
Svet je poln ljudi, ki so prepričani, da je nepremičninski edina naložba, ki ima smisel. Ali ste naročeni na to filozofijo ali ne, obstaja več načinov, kot kdajkoli prej, da dodate nepremičnin na vaš portfelj.
Da, lahko kupite doma za sebe, ali lastnosti za najem. Ampak lahko tudi kupite varnost imenovane naložbe v nepremičnine sklad (NIS), ki združuje prednosti zalog s premoženjem v stvareh zemljišč, nakupovalnih središč, stanovanjskih stavb, ali skoraj nič drugega, si lahko predstavljaš.
Vlaganje strukture in subjekte
Ko preseči delnice, obveznice, vzajemni skladi, in nepremičnine, boste naleteli na različne vrste investicijskih subjektov.
Na primer, na milijone ljudi, ki nikoli ne bo lastnik deleža staleža ali obveznice. Namesto tega so vlagali svoj denar v družinskem podjetju, tako restavracija, trgovine na drobno, ali najem nepremičnin. Ja, to so podjetja, ampak tudi vi bi jim morala upoštevati naložbe, in jih ustrezno zdraviti.
Bolj izkušeni vlagatelji verjetno bo vlagal v hedge sklade in sklade zasebnega kapitala na neki točki v svojem življenju, medtem ko bo kupil delnice kotirajo na borzi komanditne skozi posrednika. Te posebne pravne strukture imajo lahko velike davčne posledice za vas in da je pomembno, da razumete, kako vlagajo prek njih lahko tako korist, in lahko škoduje vašemu Žepna knjiga
Vlaganje v Bad Gospodarstvo
To je narava sveta, ki se včasih slabe stvari se dogajajo. Ko se zgodi, da vaše naložbe ali prihrankov, ki jih ne potrebujete za paniko.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Vlaganje v mala podjetja je, je, in verjetno bo vedno eden izmed najbolj priljubljenih načinov posameznikov in družin začeli svojo pot do finančne neodvisnosti; način za ustvarjanje, negovati in rastejo sredstva, ki, ko pametno teči pod pravimi pogoji, vrže off presežek denarnih sredstev, da zagotovi ne le dober življenjski standard, ampak za financiranje druge naložbe. Kljub temu, da ni neobičajno, vsaj v narode s podjetniško zgodovino, kot so Združene države, za to ima lastnik malega podjetja ni v lasti delniško delež staleža ali vzajemnega sklada , odločili, namesto, da dajo vse, kar je v njihova restavracija, pivnica poslovanje, poslovni nego trate, ali blago, trgovina športne.
Pogosto je to majhno podjetje raste, da predstavljajo najbolj pomemben finančni vir družina ima v lasti, ki ni njihovo primarno prebivališče.
Danes, mala podjetja naložbe so pogosto strukturirani, bodisi kot družba z omejeno odgovornostjo ali komanditne družbe, pri čemer je prvi najbolj priljubljena struktura zaradi dejstva, da združuje veliko dobrih lastnosti korporacij in partnerstev. V preteklih letih so bili edini lastniki ali splošne partnerstva bolj priljubljen, čeprav ne zagotavljajo zaščito osebnega premoženja lastnikov zunaj podjetja.
Ali ste razmišlja vlaganje v mala podjetja z ustanovitvijo enega iz nič ali nakup v obstoječem podjetju, je običajno le dve vrsti položajev lahko sprejmejo: Kapital in dolg. Čeprav lahko obstajajo številne razlike, vse naložbe vrnili na teh dveh temeljih.
Kapitalske naložbe v mala podjetja
Ko bo kapitalsko naložbo v mala podjetja, kupujete lastniški delež – v “kos pogače.” Vlagatelji lastniškega kapitala zagotavljajo kapital, skoraj vedno v obliki gotovine, v zameno za odstotek dobička in izgube.
Poslovna lahko uporabite ta denar za različne stvari, tudi izdatke za financiranje kapitala za širitev, ki potekajo vsakodnevno poslovanje, zmanjšujejo dolg, ki kupujejo od drugih lastnikov, ki gradijo likvidnosti, ali najem novih zaposlenih.
V nekaterih primerih je delež poslovanja vlagatelj dobi, je sorazmerna s celotnim kapitalom on ali ona opravlja.
Na primer, če si brcnil v 100.000 $ v gotovini in drugih vlagateljev kick $ 900.000, v skupni vrednosti 1.000.000 $, bi lahko pričakovali 10% vseh dobičkov in izgub, ker ste ga navedli, 1 / 10th skupnega denarja. V drugih primerih, zlasti ko gre za uveljavljeno poslovno ali enega dal skupaj ključni vodja, to ne bi bilo tako. Razmislite o naložbenih partnerstev Warren Buffett je potekal v svojih 20-ih in 30-ih. Imel komanditisti skoraj prispevati vse kapitala, dobički pa so bili razdeljeni 75% na komanditistov, v sorazmerju z njihovo splošno delež kapitala, in 25%, da mu je kot glavni partner, kljub temu, da dajo zelo malo sam denarja. Komanditisti bilo v redu s tem dogovorom, saj je bil Buffett zagotavljanjem strokovnega znanja.
Naložba kapitala v mala podjetja lahko pride do večjih dobičkov, vendar pa gre z roko v roki z največ tveganja. Če stroški teči večja od prodaje, se izgube dodeljena za vas. Slaba četrtina, ali leto, in boste morda videli družba ne ali celo iti v stečaj. Vendar, če gredo stvari dobro, lahko vaše vrne ogromna. Skoraj vse raziskave o milijonarjev v ZDA je pokazala, da je ena največjih razvrstitev milijonarjev self-made lastniki podjetij.
Statistično, če želite, da uvrstitev med top 1% bogatih, ki ima v lasti donosen posel v tržni niši, ki kantah dividende vsako leto je vaša najboljša možnost.
Dolžniške naložbe v mala podjetja
Ko bo naložba dolga v mala podjetja, ki jih ji posodil denar v zameno za obljubo o obrestnih prihodkov in morebitno odplačilo glavnice. Dolžniški kapital je najpogosteje pod pogojem, bodisi v obliki neposrednih posojil z rednim amortizacijo ali nakup obveznic poslovanja izdanih, ki zagotavljajo polletna plačila obresti poslano na bondholder.
Največja prednost dolga je, da ima privilegirano mesto v strukturi kapitalizacije. To pomeni, da če podjetje gre bankrot, dolga ima prednost pred delničarji (kapitalski vlagatelji). Na splošno gledano, kar je najvišja raven dolga je prvo hipoteko zavarovane obveznice, ki ima zastavno pravico na določen kos dragocenega premoženja ali sredstev, kot blagovno znamko.
Na primer, če posojilo denar na smetano trgovini ledu in so podane zastavne pravice na nepremičninah in stavbe, ki jih lahko zaprejo, ki ji v primeru, da podjetje implodes. To lahko traja nekaj časa, truda in denarja, vendar bi morali imeti možnost, da si opomore, kar neto izkupiček lahko dobite od prodaje osnovnega premoženja, ki ga zasežejo. Najnižjo raven dolga je znan kot zadolžnic, ki je dolg ni zavarovana s katero koli določeno sredstvo, ampak, ampak dobro ime in kreditne družbe.
Kateri je boljši: An delniški investicijski ali dolga Naložbe?
Kot pri mnogih stvareh v življenju in poslu, ni preprostega odgovora na to vprašanje. Če bi bil v začetku investitor v McDonalds in kupil pravičnosti, bi bil bogat. Če bi kupil obveznice, zaradi česar je naložbo dolga, bi si zaslužili dostojno, vendar pa nikakor ni spektakularna, vrniti na svoj denar. Po drugi strani pa, če kupite v podjetje, ki ne, vaša najboljša priložnost, da nepoškodovan pobeg je lastnik dolga, ne kapitala.
Vse to je še bolj zapleten z ugotovitvijo, da vrednost investitor slovi Benjamin Graham, ki v svojem Prvinsko delo, varnostne analize . Namreč, da je lastniški kapital v podjetju, ki je brez dolgov ne predstavlja nobene večje tveganje kot naložbe dolga v istem podjetju, saj v obeh primerih, bi bila oseba, ki je prvi v vrsti v strukturi kapitalizacije.
Preferred Equity Dolg Hybrid
Včasih, malih podjetij naložbe se razteza od tal med kapitalskih naložb in naložb v dolžniške, modeliranje prednostne delnice. Daleč od tega, ki ponuja najboljše iz obeh svetov, se zdi, prednostne delnice združiti najslabše značilnosti lastniških in dolžniških instrumentov; sicer omejen na glavo potencial dolga, z nižjo kapitalizacije čin kapitala. Vedno obstajajo izjeme od pravila.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Začetnik priročnik za eno od najstarejših in najbolj priljubljenih Naložbene tehnike
Verjetno ste že slišali za strategijo dividend vlaganje – nakup delnic podjetij, ki plačujejo dobre, kakovostne dividende in sedel nazaj za zbiranje preglede po pošti ali prek neposrednega deponiranja do vašega borznoposredniške račun, ko živijo od svojega pasivnih dohodkov. Ali ste vedeli, da je posebna podskupina vlagateljev dividend, ki se ukvarjajo nekaj znan kot dividenda rasti strategije vlaganje? To je edinstveno twist na starodavno željo, da bi na koncu prejme tok denarja, ki lahko prinesejo veliko bogastvo za svojo družino, če pravilno razume, obvlada in izvaja.
Čeprav se razlikuje glede na zdravnika, bistvo pristopa rasti dividend ponavadi zahtevajo določeno kombinacijo naslednje:
Gradnja zbirko velikih podjetij, da povečajo svoje dividende v višini, ki je enaka ali bistveno nad inflacijo vsako leto.
Holding na položaje za dalj časa, pogosto desetletja, da izkoristijo odloženih davkov, saj omogoča več kapitala, da bodo delali za vas, kar pomeni več dividende črpa za vašo družino.
Diverzifikacija v različnih panogah in sektorjih, tako da bo tok dividend ni preveč odvisni od enotnega območja gospodarstva, kot so nafta, bančništvo, ali rudarstva.
Prepričajte se, da je rast dividend, ki se financira z višjimi stopnjami realne osnovnega dobička, ni vedno večje dolgove.
Lastništvo zbirko zalog iz različnih držav, tako da zberete dividende v različnih valutah, da se zmanjša odvisnost na eno samo vlado.
Če potrebujete vizualno sliko o tem, kaj je dober stock rast dividend Izgleda, poglej švicarski prehrambeni velikan Nestle, ki je povečala svojo denarnih dividend od 0,10 CHF na delnico na 2,30 CHF na delnico (od oktobra 2017), v drugih pa so desetletja. Vlagatelj, ki nikoli ni kupil samo en dodaten delež zalog po prvem nakupu je dobesedno je vedno večje vsote denarja, podelil mu je njegov delež v kavi, čaju, čokoladi, zamrznjene pice, sladoled, dojenček formulo, žit, peneče voda, in mačjo hrano prodajajo v skoraj vse države na svetu.
To je lep pogled na Evo. To je eden od razlogov, Im skoraj vedno neto kupec Nestle in v celoti pričakujejo, odsotnih zaradi nepredvidenih okoliščin, ki bo moj mož in jaz nekega dne zapustil teh istih delnic na naših otrok otrok v skrbniški sklad, ki prepoveduje njihovo prodajo.
Oglejmo si nekaj trenutkov, da bi razpravljali nekaj bolj zanimivih rasti vidiki dividend investitorji zaposlujejo.
Gre za največji tok neto sedanje vrednosti dividend
Predstavljajte si, da imate možnost izbire med nakupom dveh različnih zalog. Ki bi raje za svoj naložbeni portfelj?
Zaloga A ima dividendna donosnost 3,00%. Uprava je v preteklosti povečala dividende za 5% letno, delež izplačila dividend trenutno znaša 60%.
Zaloga B ima dividendna donosnost 0,50%. Podjetje je hitro narašča do te mere, da je 20% + skoči v razredčenih EPS niso nič nenavadnega v zadnjih petih letih. Dividenda je skoraj vedno ustrezno povečal. Stalež je trenutno razmerje izplačilo dividend v višini 10%.
Če sledite strategijo vlaganje rasti dividend, ste verjetno, da se odločijo za Stock B, vse ostalo enako. Morda se zdi nasprotno intuitivna, vendar boste na koncu kasir večje zbirne preglede dividend, ki ga ima v lasti, kot boste Stock A, pod pogojem, da rast ni mogoče ohraniti dovolj dolgo odsek časa.
Kot vzponu zaslužka, in dividenda se poveča ob dobičke, svoje začne donos-na-stroški prehiteti počasnejše rastoče podjetje. Tam bo prišel do točke, na kateri je bila glavna dejavnost doseže svoj polni potencial in veliko presežka ustvarila vsako leto ne more biti pametno reinvestiranje. Ko ta trenutek pride, bo delničar prijazno upravljanje vrniti presežek denarja, da lastniki z obračanjem na spojke in ladijski promet sredstev skozi vrata v obliki dividend ali stock kupiti hrbet.
V preteklosti so podjetja, kot so McDonalds in Wal-Mart zagotavljajo odlične študije primerov. V zgodnjih letih, ko so ta podjetja korakali čez ZDA (in kasneje, na svetu), so dividendni donosi niso bile zelo visoke. Vendar pa so si kupili zalogo, s katero bi se dejansko zbira precej maščobe dividendni donos na vaše vrednosti, v roku 5-8 let, odvisno od obdobja.
Če želite odpreti časopis nazaj leta 1970 ali 1980, preverjanje le citat zaloge, bi zamudili to pomembno resnico, ne kupujejo niti podjetje, ker so bili nenehno pod donosom (na prvi pogled) počasneje rastejo blue chip zaloge.
Rast je značilna za zdrav operacijsko okolje (in ukrepa o varnosti)
Kateri položaj bi vam omogočajo, da boljši spanec ponoči: v lasti podjetje, ki bi vam plačajo manjše dividende danes pa uživa večjo prodajo in dobiček vsakim letom ali podjetje, ki vam plača velike dividende danes in je videti počasi, morda znatno , upad v svojo osnovno dejavnost? Če menite, da je stopnja dodatno zaščito v uspešnem podjetju, boste morda želeli, da to vlaganje strategijo.
Obstaja nekaj modrosti v tem pristopu. V Združenih državah Amerike še posebej, uprava, je malo verjetno, da dvig dividend, če menijo, da se bodo morali obrniti in ga narežemo. Tako je povečana stopnja dividende na delnico podlagi pogosto pomeni zaupnico od ljudi, ki imajo nekaj najbližji dostop do poslovnega izida in bilanco stanja. To ni popolnoma varen – tudi uspešni moški in ženske, ki so kvalificirani dovolj, da bi ga izvolili na tako prestižni položaj niso imuni na samoprevare, ko njegove obleke lastnem interesu – ampak to je dostojno kazalec bolj pogosto kot ne.
Free, Soft-Form Synthetic Zaostajajo Stop ne da prodati svoje delnice
Da je končna postaja je vrsta posla lahko začne na vašo borznoposredniške družbe, ki je namenjen, da se zaskoči na dobiček kot delniška ceni. Ko je cena delnic premika višje, zamujala stop toženi se prilagodi tako, da če je cena delnice pade bodisi na določen znesek ali določenem odstotku, so vaše delnice likvidira. Kot sem pojasnil:
Predstavljajte si kupila 500 delnic družbe Hershey na 50 $ na delnico. Trenutna cena je 57 $. Si želite zakleniti v 5 vsaj $ na delnico dobička, ki ste jih naredili, ampak želijo še naprej držite zalog, v upanju, da koristi od nadaljnjih povečuje. Da bi zadovoljili svoj cilj, lahko postavite seboj vse nasprotnikove stop naročilo v vrednosti stop 2 $ na delnico je.
V praksi, se zgodi: Vaše naročilo bo sedel na knjigah posrednika in samodejno prilagodi navzgor kot cena skupnih povečanja zalog Hershey je. V času vašega stop naročilo zaključne je bila dana, vaš posrednik ve za prodajo podjetja HSY, če cena pade pod 55 $ (57 $ trenutna tržna cena – 2 $ seboj vse nasprotnikove stop loss = $ 55 prodaja cena).
Predstavljajte Hershey vztrajno povečuje za 62 $ na delnico. Zdaj je vaš zaključne stop naročilo avtomatično dohaja in bo pretvoril v tržno naročilo na $ 60 prodajno ceno ($ 62 trenutna borzna cena – $ 2 zaključnimi stop vrednost = 60 $ na delnico prodajno ceno). To bi moralo zagotoviti kapitalski dobiček 10 $ na delnico, razen če obstaja neke vrste dislokacij dogodka ali nenadnega padca ponudbah (npr, lahko zaloge gredo neposredno od $ 62 na delnico za 40 $ na delnico, ne da bi kdaj prestopila $ 60 na podlagi pravih okoliščinah, je dejstvo, izgubljen na mnogih novih vlagateljev).
zaloge dividend imajo edinstveno prednost, da je dividendna donosnost ustvarja mehko tla pod delnic. Čeprav to ni tako absolutno kot stop je končna, tako dolgo, kot je dividenda šteje varno – to je, da je malo ali nič naključju odbor bo moral zmanjšati ali zmanjša – obstaja točka, na kateri je dividendna donosnost postane tako vabljiv glede na to, kar je mogoče zaslužiti na bančne depozite, denarnih trgih, ali obveznic, da vlagatelji ponavadi za vstop na trg in izkoristite donosnih izplačil, zaviranju propada. Na primer, če ste bili energetski analitik in si vedel, je verjetnost za velikana olja rezanje svojo dividendo so bili zelo, zelo nizka, vendar zaloge so padale, do te mere, dividende so v svetu blizu 0% obrestno mero, pri čemer dobimo 8% , je zelo verjetno, da, in ljudje, kot si ti, se dogaja, da se vsede in pustite, da padec delnic do točke, da bi se dobimo 20%. Dolgo preden je to zgodilo, si, vaše stranke, vaš delodajalec, tvoja družina, in vsi okoli vas, ki razume ekonomijo bo dosegla za čekovno knjižico in začeti odkup.
Naj Več vašega pasivni dohodek, saj lahko za posledico nižje davke
Čeprav so nedavni davčni dividenda pohodi težko zadeti nekaj vlagateljev dohodek, dvig zgornje učinkovito davčno stopnjo na zvezni ravni od 15% do 23,8%, pasivni prihodek od rasti dividend zaloge rezultatov v veliko več denarja ostal v žepu, kot mnogi primerljivih naložb v vrednostne papirje. To še posebej velja, če v običajnem mere okolju obresti, kjer so obrestne mere za varčevalne produkte privlačna; na primer, primerjati zgodovinsko po obdavčitvi dohodka za vsak 1 $ prihodkov od zalog rasti dividend do $ 1 prihodkov iz podjetniške obveznice, potrdila o vlogah, denarnega trga računi, skladi denarnega trga, varčevalni računi, preverjanje računov, dobiček od prodaje zlato, srebro , drugega blaga ali zbirateljski, pokojnina dohodek, itd
Prav tako pomembno delnice zalogi potekala v redni davčni posredniške račune uživajo okrepila stroškovno podlago ko umreš in jih pustimo, da se vaše dediče. To pomeni, da če si kupil 10.000 $ vredno Starbucks na svojem IPO in gledal, da gre za 750.000 $ +, ko premine, ne samo, da so vaši otroci bodo dobili dediščino brez davka (predvideno ste mlajši od davčne nepremičnine omejitvami), se zvezne in državne vlade jim bo omogočila, da se pretvarjamo, kot da plača 750.000 $ za to. To pomeni, da če je danes prodala za 750.000 $, bi dolgujem ne kapitalske dobičke davkov.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
